Relatório SMM 2 de Julho:
Mercado de Metais:
Overnight, os metais básicos no mercado doméstico subiram na maioria, com estanho da SHFE subindo 0,32%, cobre da SHFE subindo 0,46%, níquel da SHFE ligeiramente mais alto, chumbo da SHFE subindo 0,2%, alumínio da SHFE subindo 0,46%, e zinco da SHFE caindo 0,36%. Além disso, o contrato futuro de alumina mais negociado subiu 0,03%, enquanto o contrato futuro de liga de alumínio mais ativo ganhou 0,43%.
A série de metais ferrosos apresentou desempenho misto overnight: minério de ferro permaneceu estável em 710,5 yuan/mt, aço inoxidável subiu 1,08%, vergalhão subiu 0,9%, e HRC subiu 0,61%. Os mercados de carvão coque e coque viram carvão coque cair 0,55% e coque cair 0,32%.
Os metais básicos no mercado internacional geralmente caíram, com cobre da LME subindo 0,75% após atingir US$ 1,000/mt intraday; alumínio da LME subiu 0,17%, chumbo da LME caiu 0,29%, zinco da LME estendendo perdas com queda de 1,38%, estanho da LME caiu 0,27%, e níquel da LME caiu 0,16%.
Metais preciosos overnight: ouro COMEX subiu 1,28%, prata COMEX subiu 0,2%. Domésticamente, ouro SHFE ganhou 0,84% e prata SHFE subiu 0,35%.
Às 7:06 da manhã de 2 de julho, preços de fechamento overnight
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Frente Macro
Desenvolvimentos Domésticos:
[Xi Jinping Preside a Sexta Reunião da Comissão Central de Finanças e Economia, Enfatizando a Construção Aprofundada do Mercado Unificado Nacional e o Desenvolvimento de Alta Qualidade da Economia Marinha] O Secretário-Geral Xi Jinping, também Presidente da China, Presidente da CMC e Diretor do Comitê Central de Assuntos Financeiros e Econômicos, presidiu a sexta reunião do Comitê Central de Assuntos Financeiros e Econômicos na manhã de 1 de julho, abordando a construção aprofundada do mercado unificado nacional e o desenvolvimento de alta qualidade da economia marinha. Em seu discurso, Xi enfatizou que estabelecer um mercado unificado nacional é essencial para novos padrões de desenvolvimento e crescimento de alta qualidade, exigindo a implementação dos planos do Comitê Central do PCCh com esforços coordenados. Avançar a modernização de estilo chinês requer desenvolvimento de alta qualidade da economia marinha através de um caminho único de poder marítimo. A reunião delineou "cinco unificações, uma abertura" como requisitos fundamentais: instituições de mercado unificadas, infraestrutura, padrões de comportamento governamental, fiscalização regulatória e mercados de fatores, enquanto mantém abertura doméstica e internacional ampliada. Os principais focos incluem: combater a concorrência desleal a preços baixos por meios legais, elevar a qualidade dos produtos, eliminar a capacidade obsoleta; regular os processos de compras governamentais e licitações com auditorias imparciais dos resultados das licitações vencedoras; padronizar a atração de investimentos locais com divulgação de informações; promover o desenvolvimento integrado do comércio interno e externo e canais de vendas de exportação para o mercado interno; realizar campanhas de aplicação da lei relacionadas a empresas; aperfeiçoar sistemas fiscais/tributários unificados no mercado, contabilidade estatística e quadros de crédito; fomentar a avaliação correta do desempenho entre funcionários; e refinar sistemas de avaliação do desenvolvimento de alta qualidade. ((CCTV News)
[Xangai Divulga Regras Detalhadas para o Programa de Subsídios à Troca de Bicicletas Elétricas de 2025] A Comissão de Comércio Municipal de Xangai e outros departamentos emitiram as "Regras Detalhadas de Implementação para o Programa de Subsídios à Troca de Bicicletas Elétricas de Xangai em 2025". De 1º de julho a 31 de dezembro de 2025 (inclusive, o mesmo abaixo), Xangai oferecerá a consumidores individuais um subsídio instantâneo único de 500 yuan para a compra de veículos por desmantelar bicicletas elétricas antigas (incluindo baterias) e adquirir novas qualificadas. Dentre elas, um subsídio adicional de 100 yuan será concedido por desmantelar bicicletas antigas e adquirir novas com bateria de chumbo-ácido. Durante o período de implementação desta política, cada consumidor individual poderá usufruir do subsídio de troca uma vez. Os consumidores são incentivados a adquirir novas bicicletas elétricas qualificadas produzidas por empresas que atendam às "Condições Normalizadas da Indústria de Bicicletas Elétricas". As novas bicicletas elétricas participantes do programa de troca devem possuir certificados de qualificação do produto e certificados CCC conformes aos atuais padrões nacionais obrigatórios. (Cailian Press)
Lado do dólar americano:
Durante a noite, o índice do dólar americano continuou sua queda pelo sétimo dia consecutivo de negociação, caindo 0,13% para 96,64. De acordo com a CCTV News, o Senado dos EUA aprovou um projeto abrangente de cortes de impostos e gastos em 1º de julho, horário local, e o submeteu à Câmara dos Representantes. A Câmara debaterá e votará o projeto no dia 2. O analista da Marex, Edward Meir, declarou: "O projeto de orçamento recém-aprovado fornece apoio, uma vez que deve aumentar o déficit em US$ 3 trilhões na próxima década. Isso estimulará a inflação até certo ponto e, mais importante, aumentará nossa carga de dívida, que devemos pagar por meio de mais financiamentos e empréstimos.""O mercado está a concentrar-se nos dados de emprego da ADP dos EUA, a serem divulgados na quarta-feira, e nos dados de emprego de quinta-feira, para avaliar a direção política do Fed dos EUA. O presidente do Fed, Powell, disse que, excluindo os fatores das tarifas, o desempenho da inflação está de acordo com as expectativas. O mercado atualmente espera que o Fed dos EUA reduza as taxas de juro duas vezes este ano, em 50 pontos base cada vez, a partir de setembro. O mercado também está acompanhando as negociações comerciais antes do prazo final para a isenção de tarifas dos EUA. (Wenhua Composite)
Outras moedas:
O IPC da zona euro em junho subiu 2% em termos anuais, em linha com as expectativas, em comparação com os 1,9% anteriores. O IPC subjacente da zona euro aumentou 2,3% em termos anuais em junho, em linha com as expectativas. Ao analisar os componentes da inflação da zona euro, os serviços registaram o maior crescimento anual dos preços em junho (3,3% vs 3,2% em maio), seguidos pelos alimentos, álcool e tabaco (3,1% vs 3,2%), bens industriais não energéticos (0,5% vs 0,6%) e energia (-2,7% vs -3,6%). ((Cailian Press)
Macro:
Hoje, serão divulgados dados como a taxa de desemprego da zona euro em maio, o número de cortes de emprego pelas empresas norte-americanas Challenger em junho e a mudança no emprego da ADP dos EUA em junho. Vale a pena notar que o Banco Central Europeu realizará um fórum de bancos centrais em Sintra.
Petróleo bruto:
Os futuros do petróleo bruto WTI e Brent subiram durante a noite, com o WTI a subir 0,65% e o Brent a subir 0,81%. O mercado está a digerir os indicadores positivos de demanda, mantendo-se cauteloso antes da decisão da reunião da OPEP sobre a política de produção para agosto. O mercado atualmente espera que a OPEP aumente a sua produção de petróleo bruto em agosto, com um aumento semelhante ao acordo de aumento de produção substancial alcançado em maio, junho e julho. Esta expectativa limitou o aumento dos preços do petróleo bruto. (Wenhua Comprehensive)