O mercado atingiu o fundo e recuperou ontem, com os três principais índices a subirem ligeiramente. O volume total de negociações nas bolsas de valores de Xangai e Shenzhen foi de 1,19 trilhão de yuan durante todo o dia, uma diminuição de 16,1 bilhões de yuan em relação ao dia anterior. Em termos de setores, PCB, CPO, equipamento militar, óculos de IA e outros setores lideraram os ganhos, enquanto cuidados de beleza, glifosato, ímãs permanentes de terras raras, interfaces cérebro-computador e outros setores lideraram as perdas. Até o fechamento de ontem, o Índice de Xangai subiu 0,04%, o Índice de Shenzhen subiu 0,24% e o Índice ChiNext subiu 0,23%.
Na reunião matinal de hoje das empresas de valores mobiliários, a Huatai Securities acredita que o Fórum de Lujiazui deverá impulsionar as reformas do mercado de capitais, com três linhas principais potencialmente beneficiadas; a CICC afirmou que o Fed dos EUA não agirá precipitadamente face à inflação; a China Securities propôs que o futuro do novo consumo impulsionado por IP é promissor e as aplicações de IA estão apenas começando a despontar.
Huatai Securities: Fórum de Lujiazui Esperado para Impulsionar as Reformas do Mercado de Capitais, Três Linhas Principais Podem Ser Beneficiadas
A Huatai Securities afirmou que o Fórum Financeiro de Lujiazui foi realizado em Xangai de 18 a 19 de junho. No dia 18, o governador do Banco Popular da China, Pan Gongsheng, anunciou oito medidas de abertura financeira, e o presidente da CSRC, Wu Qing, e outros proferiram importantes discursos. A Huatai Securities acredita que o fórum deverá impulsionar as reformas e o desenvolvimento do mercado de capitais, proporcionando um ambiente favorável para a melhoria a médio e longo prazo do mercado de ações. Sugere-se concentrar-se em três áreas-chave: 1) Construir Xangai como um centro financeiro, estabelecer um mecanismo de ligação Xangai-Hong Kong e alavancar sinergias; 2) Estabelecer um centro internacional de operações de yuan digital, com a moeda digital e os pagamentos transfronteiriços potencialmente acelerando a internacionalização do yuan; 3) Aprofundar as reformas do Conselho de Inovação Científica e Tecnológica e do ChiNext através de várias medidas para apoiar serviços financeiros de alta qualidade para o desenvolvimento. Em termos de alocação, o setor financeiro, a economia digital/pagamentos e a inovação científica e tecnológica podem ser beneficiados, com um foco a médio e longo prazo em ativos centrais representados pelo A50, consumo e finanças.
CICC: O Fed dos EUA Não Agirá Precipitadamente Face à Inflação
A CICC afirmou que o Fed dos EUA manteve-se estável na sua reunião de junho, em linha com as expectativas do mercado. As autoridades acreditavam que a incerteza política havia diminuído, mas ainda assim reduziram as previsões de crescimento e aumentaram suas avaliações sobre a trajetória da inflação. O gráfico de pontos manteve a previsão de dois cortes nas taxas de juros este ano, mas com uma mudança marginal para uma postura mais "dura" nos detalhes, refletindo visões cautelosas dentro do Fed dos EUA. Powell manteve-se cauteloso quanto aos riscos de inflação e afirmou que ninguém tinha grande confiança na trajetória das taxas de juros que havia escrito. O CICC acredita que o Fed dos EUA não tem intenção de se apressar em cortar as taxas de juros e que os formuladores de políticas não agirão precipitadamente diante da inflação, desde que a economia possa esperar. O CICC mantém sua visão anterior de que o próximo corte nas taxas de juros do Fed dos EUA pode ocorrer no quarto trimestre.
China Securities: O Futuro do Novo Consumo Impulsionado por PI É Promissor, as Aplicações de IA Estão Apenas Começando a Despertar
A China Securities afirmou que 1) O futuro do novo consumo impulsionado por PI é promissor: pequenas emoções, grandes oportunidades. O novo consumo impulsionado por conteúdo continua a prosperar. A China Securities acredita que o novo consumo, em sentido amplo, atende a três condições: atender ao valor emocional imediato, consumo de alta frequência e múltiplo e crescimento rápido no setor. Portanto, desde brinquedos e espetáculos de moda offline até jogos e música online, todos são setores de novo consumo em potencial com perspectivas de crescimento de longo prazo promissoras. 2. O setor de aplicações de IA está mostrando sinais iniciais de crescimento, com o Agente de IA e os avanços multimodais liderando o caminho. À medida que os modelos de raciocínio, liderados pelo DeepSeek, aceleram suas iterações, este ano marca o primeiro ano de implementação do Agente e do vídeo de IA.