Em 10 de junho de 2025, o Ministério da Ecologia e do Meio Ambiente (MEE) da República Popular da China anunciou oficialmente o "Regulamento sobre a Importação de Matérias-Primas de Massa Negra Reciclada para Baterias de Íons de Lítio e Aço Reciclado". Este documento atribui o código 3824999996 do Sistema Harmonizado (SH) aduaneiro às matérias-primas de massa negra reciclada para baterias de íons de lítio. O regulamento entrará em vigor em 1 de agosto de 2025.
I. Padrões Específicos para Importação/Exportação de Massa Negra
O anúncio especifica que as matérias-primas de massa negra reciclada para baterias de íons de lítio que atendem aos padrões designados não são classificadas como resíduos sólidos e podem ser livremente importadas ou exportadas. Além disso, os carregamentos não devem misturar matérias-primas de massa negra reciclada com outras categorias de materiais reciclados. É proibido declarar vários tipos de matérias-primas recicladas em um único formulário de declaração aduaneira.
Os padrões de importação/exportação delineados neste documento diferem do "Padrão para Massa Negra Reciclada para Baterias de Íons de Lítio" (GB/T 45203-2024), que foi lançado em 31 de dezembro de 2024 e está programado para entrar em vigor em 1 de julho de 2025. Emitido pela Administração Estatal de Regulamentação de Mercado (SAMR) e pela Administração de Normalização da China (SAC), este padrão categoriza a massa negra reciclada de baterias de íons de lítio em Tipo I e Tipo II, correspondendo, respectivamente, à massa negra de baterias NMC, à massa negra de resíduos de eletrodos NMC, à massa negra de resíduos de eletrodos LFP e à massa negra de baterias LFP. Consequentemente, espera-se que, após a liberalização, esses tipos de massa negra que atendam ao padrão possam ser livremente importados e exportados.
II. Visão Geral do Mercado de Massa Negra de Baterias de Íons de Lítio na China
Atualmente, a China representa pelo menos 70% da capacidade global de reciclagem de baterias de lítio, abrangendo tanto a capacidade de desmontagem/trituração quanto a capacidade de processamento hidrometalúrgico. Devido à oferta limitada, o poder de fixação de preços permanece concentrado no setor a montante, com os vendedores. Como resultado, após a liberalização formal da importação/exportação de massa negra, espera-se que a China se torne um importador líquido de massa negra de íons de lítio. Atualmente, com os preços da maioria dos produtos de sais continuando a cair e as usinas de trituração/hidrometalurgia operando com prejuízos sustentados, muitas usinas de hidrometalurgia reduziram suas compras externas e estão operando com capacidade parcial.
A 16 de junho de 2025:
- **Massa Negra de Resíduos de Eletrodos NMC**: Coeficiente Ni+Co de 73-75%, coeficiente Li de 70-73%.
- **Massa Negra de Baterias NMC**: Coeficiente Ni+Co de 70-72%, coeficiente Li de 68-70%.
- **Massa Negra de Resíduos de Eletrodos LFP**: Ponto de lítio de 2.200-2.350 CNY/ponto de lítio.
- **Massa Negra de Baterias LFP**: Ponto de lítio de 2.000-2.150 CNY/ponto de lítio.
III. Visão Geral dos Mercados de Massa Negra de Baterias de Íons de Lítio no Exterior
O Japão e a Coreia do Sul também possuem linhas de desmontagem/trituração e processamento hidrometalúrgico. No entanto, a disponibilidade limitada de resíduos de produção e baterias em fim de vida no mercado interno limita a escala global. A massa negra NMC local utiliza o sistema de coeficientes, com os preços fixados principalmente com base nos preços internacionais dos metais níquel e cobalto.
A Europa e a América do Norte geram principalmente NMC, NMC de baixo teor de cobalto e alguns resíduos de baterias de consumo. Possuem alguma capacidade de desmontagem/trituração e projetos hidrometalúrgicos em fase piloto/laboratorial. No entanto, em outubro de 2024, a Comissão Europeia revisou sua lista que define os resíduos sujeitos a controles específicos, classificando a massa negra e as baterias alcalinas em fim de vida como resíduos perigosos. Após a revisão, produtos como a massa negra de baterias de íons de lítio e as baterias de íons de lítio em fim de vida serão proibidos de serem exportados para países não pertencentes à OCDE, incluindo o Sudeste Asiático e a China. Anteriormente, grande parte da massa negra europeia era enviada para o Japão, a Coreia do Sul ou o Sudeste Asiático para pré-tratamento antes do comércio. A massa negra NMC comercializada no Sudeste Asiático é tipicamente precificada com base nos coeficientes internacionais dos metais níquel e cobalto, embora algumas empresas também usem como referência os preços da plataforma nacional chinesa de carbonato de lítio.
Após a liberalização formal, os Estados Unidos e o Sudeste Asiático deverão se tornar os principais exportadores de massa negra NMC. Seus sistemas de precificação de massa negra, especialmente para NMC, são relativamente maduros por três razões: 1) a massa negra NMC contém três metais valiosos, exigindo maior valor e atenção do mercado; 2) os veículos em fim de vida no exterior são predominantemente baseados em NMC, conferindo aos resíduos NMC uma maior participação de mercado; 3) os preços dos minérios de lítio no exterior estão próximos dos mínimos de custo, e os preços persistentemente baixos do carbonato de lítio tornam a reciclagem da massa negra LFP economicamente inviável a curto prazo, resultando em um sistema de precificação da massa negra LFP menos maduro em comparação com o NMC.
IV. Desafios
A norma para a massa preta reciclada define especificamente limites para o teor de fluoreto solúvel em água em duas categorias: ≤0,1% e ≤0,4%. O fluoreto provém principalmente do LiPF6 (hexafluorofosfato de lítio), o soluto no eletrólito (um dos quatro principais materiais da bateria). Os íons fluoreto corroem facilmente equipamentos, reduzem os rendimentos de recuperação de sais e causam grave poluição ambiental. No exterior, o processamento hidrometalúrgico de baterias de lítio usadas avançou lentamente devido aos desafios no tratamento de águas residuais e gases de escape contendo fluoreto. O requisito de teor de fluoreto na nova norma é relativamente elevado, dificultando que a massa preta processada no exterior cumpra integralmente os padrões de importação/exportação.
Além disso, embora regiões como a América do Norte, o Sudeste Asiático, o Japão e a Coreia do Sul tenham massa preta disponível para exportação, a capacidade de reciclagem doméstica da China em todas as fases está gravemente excessiva e gera prejuízos crônicos. A importação de massa preta pode aliviar a escassez de oferta, mas não pode restaurar imediatamente a rentabilidade das usinas de britagem e hidrometalurgia. Somente à medida que a capacidade se racionaliza gradualmente e a grande onda de baterias em fim de vida chega lentamente, restaurando o equilíbrio entre a oferta e a procura no mercado, os lucros das empresas de reciclagem podem se recuperar gradualmente.
Opinião da SMM:
A publicação desta norma fornece forte apoio à expansão dos canais para materiais-chave reciclados, como a massa preta de baterias de íons de lítio, na China. Após receber o rascunho solicitando opiniões em março de 2025 (indicando uma possível liberalização no segundo semestre), a maioria das empresas de reciclagem hidrometalúrgica aumentou significativamente seu foco nos comerciantes estrangeiros de massa preta de baterias de lítio. Várias empresas pretendem atualmente colaborar com comerciantes estrangeiros para importar massa preta local assim que a importação/exportação for formalmente liberalizada.
