Uma semana após o diálogo China-EUA, o mercado nacional de materiais magnéticos: dor de curto prazo coexiste com transformação acelerada [Análise SMM]

I. Revisão do Acordo-Quadro Sino-Americano de Londres: Uma Janela de Alívio para a Cadeia de Fornecimento de Materiais Magnéticos

De acordo com os resultados das negociações divulgados pelo Ministério do Comércio da China em 10 de junho, o fornecimento de terras raras e minerais críticos foi listado como uma das três questões centrais, com os EUA declarando explicitamente que “se o acordo for aprovado, as questões relacionadas às terras raras e aos ímãs poderão ser resolvidas”. O acordo envia dois grandes sinais:

Alívio da Concorrência por RecursosAs políticas de exportação de terras raras da China podem voltar a um caminho orientado para o mercado, reduzindo os riscos da cadeia de fornecimento de materiais magnéticos para a fabricação de alta tecnologia nos EUA (VEs, energia eólica);

Exploração do Intercâmbio TecnológicoOs EUA podem relaxar as restrições de exportação de equipamentos de produção de materiais magnéticos e tecnologias de revestimento de alta tecnologia para a China em troca de fornecimentos estáveis de terras raras pesadas (Dy/Tb).

II. Situação Atual do Mercado Doméstico: Três Pressões por Trás do Comércio Tranquilo

Apesar do avanço político, o mercado à vista de materiais magnéticos permanece em um impasse de “comércio tranquilo”:

Redução de Curto Prazo dos Pedidos de Exportação

Alguns compradores norte-americanos adiaram pedidos devido às incertezas tarifárias (taxa média atual de 42%), com empresas de materiais magnéticos relatando que os pedidos em junho geralmente ficaram aquém das expectativas;

Os clientes europeus estão exigindo cortes de preços para compartilhar os custos tarifários potenciais, pressionando as margens de lucro.

Sentimento Generalizado de Espera e Observação em Toda a Cadeia Industrial

A aquisição de matérias-primas de terras raras tornou-se mais cautelosa, com as fábricas de materiais magnéticos reduzindo proativamente os dias de estoque de matérias-primas;

As empresas de motores a jusante estão adiando seus planos de compra, aguardando o resultado das consultas de alto nível em outubro.

Piora da Sobrecapacidade na Produção de Baixo Custo Intensifica a Concorrência Desleal

As taxas de operação dos produtores de ímãs de ferrite continuam a declinar, com pequenas e médias empresas envolvidas em guerras de preços, levando a uma redução geral nos preços de peças em bruto de NdFeB.

III. Transformação Forçada: A Lógica de Avanço das Empresas de Topo

O período doloroso da indústria, em vez disso, catalisou atualizações estruturais entre os líderes de materiais magnéticos:

Expansão da Capacidade de Alta Tecnologia→A base de Baotou da JL MAG Rare-Earth inicia as operações (20.000 toneladas de capacidade de alto desempenho)→Aplicação da tecnologia de Difusão na Fronteira de Grão (GBDP)

Autonomia de Recursos→A Zhong Ke San Huan estabelece uma joint venture com empresas de terras raras do sul da China→Aumento da taxa de substituição de Ce por Pr-Nd

Atualização da Fabricação Verde→A Zhenghai Magnetic Material lança linhas de fosfatação para substituir a galvanização→Reduzindo a descarga de águas residuais com metais pesados

Explorando Mercados Não Norte-Americanos→A DMEGC se expande ativamente para os mercados da UE e do Sudeste Asiático→Obtendo a certificação IATF 16949 na indústria automotiva

IV. Fundamentos para a Cooperação Futura: Jogando a Carta da Tecnologia e Remodelando a Cadeia de Suprimentos

Se o comércio de materiais magnéticos entre a China e os EUA pode realmente quebrar o gelo depende de duas condições centrais:

Mecanismo de Troca de Tecnologia Equivalente

Se os EUA levantarem as restrições de exportação de equipamentos de revestimento por pulverização catódica e prensagem isostática a quente para materiais magnéticos, a China pode liberar licenças de patentes para ímãs de Ce de alta abundância;

Construção de uma Cadeia de Suprimentos de Ciclo Fechado

Aumentar a proporção de matérias-primas de terras raras recicladas (por exemplo, de motores de sucata) para 30% (atualmente menos de 10%), reduzindo a dependência de minério bruto; Estabelecer um sistema de rastreabilidade transfronteiriça para atender aos requisitos de "transparência da cadeia de suprimentos" dos EUA.

Conclusão: Quebrando o Impasse e Remodelando – Um Novo Jogo na Indústria de Materiais Magnéticos

O Acordo de Londres entre a China e os EUA serve como um "analgésico" de curto prazo, aliviando temporariamente a crise de uma cadeia de suprimentos de materiais magnéticos de terras raras interrompida, mas não eliminando a dor causada por contradições estruturais. A atual recessão do mercado não é apenas uma resposta ao estresse causado por incertezas externas, mas também um processo inevitável de profunda reorganização da indústria.

Quando as consultas de outubro em Washington começarem, as fichas de barganha apresentadas pela indústria de materiais magnéticos da China não serão apenas a capacidade de terras raras, mas também uma competitividade abrangente que inclui um conjunto de patentes de processo, padrões de fabricação verde e um sistema de recursos renováveis. O resultado deste jogo entre grandes potências não será determinado na mesa de negociação, mas sim pela inovação tecnológica e pelo controle da cadeia industrial, evidentes no controle preciso da temperatura dos fornos de difusão de grão de empresas, nos sons contínuos de laminação de fitas nanocristalinas e nas cadeias de rastreabilidade de redes de reciclagem transfronteiriças.

A dormência durante o inverno acabará por acumular força para romper o solo e crescer – o próximo destino da indústria de materiais magnéticos da China é remodelar as regras no topo da cadeia de valor global.