Após a Nova Política "531", a Energia Fotovoltaica Residencial Entra em um Período de Janela de Oportunidade: Como os Principais Fabricantes de Módulos Podem Buscar Mais Crescimento?

Em fevereiro deste ano, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma (CNDR) e a Administração Nacional de Energia emitiram conjuntamente o "Aviso sobre o Aprofundamento da Reforma Orientada para o Mercado das Tarifas de Ligação à Rede de Nova Energia para Promover o Desenvolvimento de Alta Qualidade da Nova Energia" (Documento de Preços da CNDR [2025] n.º 136, a seguir designado por "Documento 136"). Este estipula que, a partir de 31 de maio de 2025, todos os novos projetos fotovoltaicos distribuídos devem ser absorvidos através de transações no mercado de eletricidade a prazo. Os subsídios saíram completamente do palco histórico, e o "531" também marca o período em que os projetos incrementais entram totalmente no mercado.

Após o "531", a tendência do mercado fotovoltaico distribuído doméstico permanece incerta, com um forte sentimento de "aguardar e ver" na indústria. Antes da Conferência e Exposição Internacional de Energia Solar Fotovoltaica (Shanghai) SNEC PV&ES (a seguir designada por "Exposição SNEC"), vários executivos de empresas de módulos mencionaram em trocas com repórteres da Cailian Press que o fotovoltaico distribuído, especialmente as instalações fotovoltaicas residenciais, deverá entrar num período de janela. De acordo com especialistas do setor, o ajustamento poderá ser concluído em apenas um trimestre, após o qual a lógica fundamental do desenvolvimento às decisões de investimento mudará completamente.

Alguns analistas acreditam que, pelo menos no segundo semestre deste ano, o "principal campo de batalha" das instalações fotovoltaicas domésticas girará em torno de cenários comerciais e industriais distribuídos, bem como de cenários centralizados em terra. Antes da Exposição SNEC, a LONGi (601012.SH) lançou módulos leves de dupla proteção. Os analistas sugerem que o novo produto serve tanto como um "aquecimento" para a exposição como indica que os fabricantes de módulos estão a visar cenários mais de nicho no mercado comercial e industrial. Além disso, espera-se que os produtos ou soluções de vários fabricantes de módulos para cenários centralizados sejam amplamente promovidos durante a Exposição SNEC.

Fotovoltaico Residencial Entra em Período de Janela

Yan Yan Niu, presidente da região da China da Divisão de Negócios Distribuídos da LONGi, declarou em trocas com a mídia, incluindo a Cailian Press, que o mercado permanece positivo após o "531", embora sejam necessários alguns ajustes na abordagem.

Ao discutir o impacto do "531", ela observou francamente que se espera que a indústria experimente um período de janela de junho a setembro. Nesse período, o setor precisa refletir coletivamente sobre o Documento 136 e considerar como transformar e inovar seus negócios futuros. O mercado de energia fotovoltaica (FV) distribuída após o "531" irá, sem dúvida, aproximar-se ainda mais do lado da carga.

Ela acredita que, regionalmente, a demanda distribuída se concentrará ainda mais em áreas de alto consumo de energia elétrica, como Guangdong, Jiangsu e Zhejiang. Em termos de cenários, muitas indústrias de alto consumo de energia, parques de carbono zero, transporte, processamento de alumínio e exigências mais claras de pegada de carbono para produtos de exportação impulsionarão uma demanda robusta por produtos fotovoltaicos.

Analistas do setor acreditam que a implementação da nova política eliminará gradualmente o modelo "rede total" dependente de subsídios. Os terminais fotovoltaicos farão a transição total para modelos de autoconsumo ou de negociação baseados no mercado, impondo exigências mais elevadas à capacidade de prever a demanda de energia elétrica do lado do usuário. Ao mesmo tempo, a aplicação de sistemas de armazenamento de energia (ESS) e de monitoramento inteligente tornou-se padrão para os projetos, aumentando ainda mais sua viabilidade econômica e competitividade no mercado.

Alguns analistas apontaram que a introdução de mecanismos de flutuação de preços de energia elétrica é, essencialmente, um passo fundamental na reforma da comercialização da energia elétrica, com o objetivo central de otimizar a alocação de recursos por meio de sinais de preço. Outro representante de uma importante fabricante de módulos declarou, em uma conversa com um repórter da Cailian Press, que a estrutura ecológica dos clientes a jusante na atual cadeia de valor da indústria fotovoltaica está passando por mudanças significativas, cujo impacto exigirá tempo para ser observado.

Ele acredita que mecanismos de preços mais orientados para o mercado (como preços de energia elétrica diferenciados por período) estão sendo gradualmente estabelecidos, o que alterará fundamentalmente a lógica básica do desenvolvimento de projetos e das decisões de investimento — passando de um modelo que dependia de rendimentos esperados fixos para um baseado em rendimentos voláteis (como os diferenciais de preços de energia elétrica entre pico e vazio). Consequentemente, os sistemas de avaliação de investimentos e as abordagens de projeto de usinas correspondentes precisam ser ajustados de acordo.

Ele afirmou ainda que, considerando que mecanismos de preços específicos estão sendo formulados e implementados por províncias e municípios individuais, todo o processo de transformação é, sem dúvida, um empreendimento sistemático vasto e complexo, e que realizar ajustes dentro de um trimestre já seria considerado um ritmo rápido.

O setor antecipa que a energia fotovoltaica (FV) industrial e comercial será relativamente menos afetada.

Os cenários de aplicação distribuída incluem principalmente usos domésticos e industriais e comerciais. Niu Yanyan acredita que a nova política pode ter um impacto relativamente significativo primeiro na FV doméstica, especialmente para projetos orientados para investimento, uma vez que os preços da energia elétrica se tornaram instáveis e não fixos, dificultando o cálculo dos retornos.

Ela também afirmou que o impacto no mercado para usos industriais e comerciais não é tão significativo, especialmente para proprietários com necessidades de autoconsumo, que ainda irão prosseguir com a instalação e construção normais.

No entanto, deve-se notar que, após o desenvolvimento inicial da FV distribuída, o espaço disponível para o desenvolvimento de recursos de telhados distribuídos de alta qualidade está se tornando cada vez mais limitado nesta fase. Os produtores domésticos de módulos começaram a se concentrar em lidar com os desafios do desenvolvimento dos recursos de telhados restantes.

Wang Xiaohui, Engenheiro-Chefe do Shendu Design Group, afirmou em uma troca de ideias que a renovação e modernização energéticas através da instalação de fachadas fotovoltaicas permitirão que cada vez mais edifícios existentes se tornem edifícios fotovoltaicos. De acordo com estatísticas preliminares, a área de construção existente na China é de aproximadamente 60 bilhões de m², com uma capacidade de instalação fotovoltaica de mais de 1/5, ou mais de 10 bilhões de m². A área construível anual é de aproximadamente 4 bilhões de m², indicando um potencial significativo nos setores de construção industrial e civil.

Atualmente, o desenvolvimento da FV distribuída é rápido, mas um grande número de edifícios industriais de estrutura de aço não foram originalmente projetados com os requisitos de carga dos sistemas fotovoltaicos em mente, resultando em uma capacidade de carga do telhado severamente insuficiente. Após realizar pesquisas de mercado, descobriu-se que 20% dos telhados não podem ser equipados com sistemas fotovoltaicos devido a problemas com a capacidade de carga do telhado. Wang Xiaohui acredita que, para o desenvolvimento de recursos de telhados, é necessário refinar ainda mais a pesquisa baseada em cenários para alcançar a expansão do tamanho do mercado.

Os fabricantes de módulos estão promovendo principalmente produtos diferenciados para cenários específicos. A capacidade de carga da estrutura principal do telhado é um dos principais fatores que limitam a implantação em larga escala de sistemas fotovoltaicos. Limitados por várias condições técnicas, como capacidade de carga, adaptabilidade a condições climáticas extremas, supressão do efeito de ponto quente e facilidade de manutenção pós-instalação, o desenvolvimento da FV distribuída está mudando do foco em avanços tecnológicos únicos para a exploração de soluções abrangentes adaptadas a diferentes cenários.

Na véspera da feira SNEC deste ano, a LONGi Green Energy Technology lançou o módulo leve de dupla proteção Hi-MO X10, que deverá ser ampliado e lançado no mercado em meados de junho. Este módulo pesa 7,2 kg por m², mais de 30% mais leve do que os módulos convencionais. Como elimina ou reduz significativamente a necessidade de reforço no telhado, é voltado principalmente para telhados industriais e comerciais de baixa carga, como fábricas antigas, telhas de aço colorido leves e estruturas de treliça. A LONGi Green Energy Technology afirmou que este produto pode transformar os telhados existentes em capacidade incremental.

Concorrência Intensificada no Mercado Existente de Grandes Bases

Devido à implementação acelerada de projetos de energia eólica e solar em grande escala durante o período do "14º Plano Quinquenal" e à rápida penetração da energia fotovoltaica distribuída nos centros de carga do leste, as novas instalações fotovoltaicas domésticas continuaram a crescer significativamente. De acordo com estatísticas da Administração Nacional de Energia, nos primeiros quatro meses deste ano, as novas instalações solares atingiram 104,93 GW, com uma taxa de crescimento anual de 74,6%. Impulsionadas pela corrida de instalações induzida por políticas, as novas instalações fotovoltaicas apenas em abril atingiram 45,22 GW, um aumento de 214,7% em relação ao mesmo período do ano passado.

Alguns especialistas do setor apontaram que, considerando as mudanças nas políticas que afetam a energia fotovoltaica distribuída, especialmente a fotovoltaica residencial, as grandes bases nas regiões oeste continuarão a ser o principal foco em 2025. Este cenário exige altos padrões de confiabilidade, geração de energia e resistência às intempéries dos módulos, além de exigir adaptabilidade a diferentes ambientes geográficos (como desertos, planaltos e superfícies aquáticas).

Desde o início deste ano, os principais fabricantes de módulos geralmente intensificaram seus esforços nesse cenário. Em abril, a JA Solar Technology (002459.SZ) lançou a solução de módulo para desertos DeepBlue 4.0 Pro, que, além de melhorar o desempenho de geração de energia, aumenta ainda mais a capacidade de "autolimpeza" dos módulos para desertos em ambientes com alta concentração de areia e poeira. A Jinko Solar (688223.SZ), por outro lado, lançou módulos com tecnologia TOPCon, com coeficientes de temperatura superiores e desempenho de geração de energia bifacial adaptado para cenários de desertos de alta temperatura.

A Trinasolar (688599.SH) foi a primeira empresa do setor a propor o conceito de soluções para climas extremos. Segundo o responsável pela área de negócios da Trinasolar, as soluções envolvem principalmente uma combinação de software e hardware, módulos robustos e aplicações de algoritmos. Em funcionamento, os sensores medem a espessura da neve. Quando combinados com a Plataforma TrinaSolar Smart Cloud, assim que a espessura da neve atinge as condições pré-definidas, um comando de remoção de neve pode ser emitido com um clique. Isso protege os módulos e os suportes contra o colapso devido ao peso da neve e evita perdas de geração de energia causadas pela obstrução da neve.

Em relação ao impacto do Documento n.º 136, a Trinasolar afirmou que, diante das estratégias em mudança do comércio de energia elétrica, o valor dos suportes de rastreamento no mercado chinês precisa ser reavaliado. A taxa média global de penetração dos suportes de rastreamento é de 39%, atingindo 80% nos EUA, América Latina e Oriente Médio, mas apenas de 3% a 5% na China. Os suportes de rastreamento são mais amplamente utilizados nos mercados internacionais, principalmente porque os preços da energia elétrica no exterior são determinados principalmente através de negociações e transações livres. Após o incentivo abrangente à entrada de novas energias no mercado, a aplicação de suportes de rastreamento em usinas fotovoltaicas terrestres merece atenção.

Um representante de uma empresa de módulos disse a um repórter da Cailian Press que as grandes bases de energia eólica e solar na China, aproveitando suas vantagens no desenvolvimento em grande escala, são consideradas importantes apoios para o crescimento das instalações. Na concorrência por esse segmento de mercado, os clientes dão maior ênfase à estabilidade em condições climáticas extremas, incluindo resistência a altas temperaturas, alta bifacialidade, resistência a tempestades de areia e resistência a granizo. As empresas de módulos não apenas fornecem soluções de ciclo completo, desde o projeto do produto até a operação e manutenção, mas também se envolvem em cooperação profunda com empresas estatais centrais e governos locais para competir por pedidos de projetos de base em grande escala. Os produtos de módulos para cenários centralizados também estão se diferenciando cada vez mais rapidamente.