Top 15 das Instalações de Baterias de Potência Domésticas no 1º Trimestre: 3 Novos Participantes, Múltiplas Trocas de Posições

Recentemente, a China Automotive Power Battery Industry Innovation Alliance divulgou os dados mensais de março de 2025 sobre baterias de potência.

Os dados mostram que, em março, as instalações de baterias de potência na China atingiram 56,6 GWh, um aumento de 62,3% em relação ao mês anterior e de 61,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. No primeiro trimestre, as instalações cumulativas de baterias de potência na China totalizaram 130,2 GWh, com um aumento cumulativo de 52,8% em relação ao mesmo período do ano anterior.

A concorrência entre as empresas de baterias de potência de segunda e terceira linhas continua intensa.

Do ponto de vista das empresas, em março, um total de 41 empresas de baterias de potência no mercado de NEVs da China alcançaram suporte à instalação, um aumento de 2 em relação ao mesmo período do ano anterior. As instalações de baterias de potência das empresas TOP3, TOP5 e TOP10 foram de 40,5 GWh, 45,6 GWh e 52,5 GWh, representando 71,7%, 80,6% e 92,9% do total de instalações, respectivamente.

No primeiro trimestre, um total de 46 empresas de baterias de potência no mercado de NEVs da China alcançaram suporte à instalação, um aumento de 4 em relação ao mesmo período do ano anterior. As instalações de baterias de potência das empresas TOP3, TOP5 e TOP10 foram de 95,4 GWh, 107,4 GWh e 121,7 GWh, representando 73,3%, 82,5% e 93,5% do total de instalações, respectivamente.

Do ranking das 15 principais empresas de baterias de potência domésticas, em comparação com fevereiro, em março, as empresas de primeira linha CATL e BYD mantiveram suas posições estáveis, enquanto a concorrência entre as empresas de segunda e terceira linhas permaneceu intensa. Em março, a CALB voltou à 3ª posição, subindo da 5ª; a Gotion High-tech e a EVE ficaram na 4ª e 5ª posições, respectivamente; a SVOLT Energy Technology permaneceu na 6ª; a Sunwoda e a REPT Battero trocaram de posições, ficando na 7ª e 9ª posições, respectivamente; a LG Energy Solution voltou ao grupo TOP10, ficando na 8ª posição; a Zenergy, que foi listada na bolsa de valores de Hong Kong em 14 de abril, subiu para a 10ª posição; a Jidian New Energy ficou na 11ª posição; a Inpower Battery, que entrou no TOP10 pela primeira vez em fevereiro, caiu para a 12ª posição; a DFD permaneceu na 13ª posição; a Yaoning New Energy voltou ao grupo TOP15, ficando na 14ª posição, e a Yuanhang Jinli ficou na 15ª posição.

Do ponto de vista da participação de mercado, em comparação com fevereiro, em março, a Sunwoda, a LG Energy Solution, a BYD, a Zenergy, a Yaoning New Energy, a CALB e a REPT Battero alcançaram crescimento positivo, sendo que a Sunwoda apresentou a maior taxa de crescimento.

Em comparação com o primeiro trimestre de 2024, no primeiro trimestre deste ano, os rankings das três principais empresas CATL, BYD e CALB permaneceram inalterados; a Gotion High-tech e a EVE trocaram de posições, ficando na 4ª e 5ª posições, respectivamente; a SVOLT Energy Technology e a Sunwoda permaneceram na 6ª e 7ª posições, respectivamente; a REPT Battero e a LG Energy Solution trocaram de posições, ficando na 8ª e 9ª posições, respectivamente; a Jidian New Energy e a Zenergy trocaram de posições, ficando na 10ª e 11ª posições, respectivamente; a Inpower Battery, a CORNEX New Energy e a Yaoning New Energy entraram recentemente no grupo TOP15, ficando na 12ª, 14ª e 15ª posições, respectivamente; a DFD permaneceu na 13ª posição.

Do ponto de vista da participação de mercado, no primeiro trimestre deste ano, a BYD apresentou a maior taxa de crescimento, enquanto a CATL, a CALB, a Sunwoda, a LG Energy Solution e a EVE sofreram declínios em diferentes graus.

As instalações de baterias LFP ultrapassaram 100 GWh.

Vale ressaltar que a estrutura de tipos de materiais das baterias de potência na China está mudando, com a proporção de baterias LFP acelerando, atingindo quase 75% em 2024.

No primeiro trimestre de 2025, as instalações de LFP na China ultrapassaram 100 GWh, com sua proporção nas baterias de potência continuando a aumentar, atingindo 80,8% no total, com fevereiro e março atingindo 81,5% e 82,3%, respectivamente.

Em março, as instalações de baterias LFP na China atingiram 46,6 GWh, representando 82,3% do total de instalações, um aumento de 63,9% em relação ao mês anterior e de 97,0% em relação ao mesmo período do ano anterior; as instalações de baterias ternárias atingiram 10,0 GWh, representando 17,7% do total de instalações, um aumento de 55,2% em relação ao mês anterior, mas uma queda de 11,6% em relação ao mesmo período do ano anterior.

No primeiro trimestre, as instalações cumulativas de baterias LFP na China atingiram 105,2 GWh, representando 80,8% do total de instalações, com um aumento cumulativo de 93,6% em relação ao mesmo período do ano anterior; as instalações cumulativas de baterias ternárias atingiram 25,0 GWh, representando 19,2% do total de instalações, com uma queda cumulativa de 19,0% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Além disso, a China Automotive Power Battery Industry Innovation Alliance divulgou os dados estimados de demanda por materiais-chave para baterias de potência e outras, mostrando que, em março, a demanda chinesa por material ternário para baterias de potência e outras foi de 42 mil toneladas, e a demanda por material LFP foi de 223 mil toneladas; no primeiro trimestre, a demanda chinesa por material ternário para baterias de potência e outras foi de 112 mil toneladas, e a demanda por material LFP foi de 621 mil toneladas.

A Battery Network observou que as empresas sul-coreanas de baterias de potência também estão acelerando seu layout no setor de baterias LFP, com a LG Energy Solution planejando começar a fornecer ao Grupo Renault até o final deste ano, e a Samsung SDI e a SK On visando a produção em massa até 2026.

A Huatai Securities lançou recentemente um relatório de pesquisa prevendo que as remessas de baterias LFP aumentarão 43% em relação ao mesmo período do ano anterior em 2025, com o crescimento futuro ainda superando o das baterias. A vantagem de custo-benefício do LFP em relação às ternárias continua proeminente, e a tendência de aumento da penetração do LFP no setor doméstico de baterias de potência é clara. Os modelos de carros no exterior também estão gradualmente introduzindo o LFP, e o setor de ESS de alto crescimento utiliza predominantemente baterias LFP, portanto, espera-se que as remessas de material LFP cresçam mais rapidamente do que as baterias.

Apesar do forte crescimento do mercado LFP, não é fácil obter uma fatia do bolo.

O "Livro Branco de Desenvolvimento da Indústria de Fosfato de Ferro e Material de Fosfato de Ferro e Lítio da China (2025)" lançado conjuntamente pelas instituições de pesquisa EVTank, pelo Instituto de Pesquisa Econômica EVI e pelo Instituto de Pesquisa da Indústria de Baterias da China mostra que, em 2024, as remessas de material LFP na China atingiram 2,427 milhões de toneladas, um aumento de 48,2% em relação ao mesmo período do ano anterior, enquanto o tamanho total do mercado atingiu 97,08 bilhões de yuans, uma queda de 30,3% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Do ponto de vista das empresas, as quatro principais empresas em termos de remessas permaneceram inalteradas em relação a 2023, com a Hunan Yuneng ocupando a primeira posição com quase 700 mil toneladas de remessas, representando 28,8% da participação de mercado total, seguida pela Dynanonic, pela Wanrun New Energy e pela Lopal. A participação de mercado combinada dessas quatro empresas diminuiu 6,1 pontos percentuais em relação a 2023.

À medida que a indústria LFP entra em uma fase de ajuste cíclico após um período de rápido desenvolvimento, a concorrência na indústria intensificou-se, e os preços de venda dos produtos diminuíram em relação ao mesmo período do ano anterior, colocando pressão sobre a lucratividade geral das empresas de primeira linha. De acordo com os relatórios anuais e previsões de desempenho de 2024 divulgados pelas quatro empresas acima, a Hunan Yuneng registrou queda tanto na receita quanto no lucro líquido, enquanto a Dynanonic, a Wanrun New Energy e a Lopal estavam todas em situação de prejuízo.

Além disso, as empresas listadas em bolsa que entraram no setor de baterias LFP falharam na maioria das vezes devido à insuficiência de acumulação técnica, pressão na cadeia financeira e flutuações cíclicas do setor. Por exemplo, a Jinpu Titanium encerrou seu investimento em um projeto LFP de 200 mil toneladas/ano, a Wanli Shares encerrou a aquisição da empresa de materiais de cátodo LFP Terui Battery, o projeto LFP ESS de 3,2 bilhões de yuans da Black Sesame foi arquivado, e a Lily Flower encerrou seu projeto de captação de recursos LFP de 40 mil toneladas/ano.

Conclusão:

De acordo com as recentes condições de mercado, o cronograma de produção das empresas de baterias de lítio em abril é relativamente estável. Os dados da SMM mostram que o cronograma de produção dos fabricantes de células de bateria permaneceu estável, com um aumento de 14% em relação ao mês anterior em março, impulsionado principalmente pelas células LFP, e a taxa de operação das empresas de primeira linha permaneceu em um nível elevado. No geral, espera-se que a produção de células de potência em abril continue a aumentar, com o sentimento do mercado continuando a se recuperar.

No front político, o MIIT lançou recentemente oficialmente a GB38031-2025 "Requisitos de Segurança para Baterias de Potência para Veículos Elétricos" (doravante denominada os novos regulamentos de segurança para baterias de potência). Os novos regulamentos de segurança para baterias de potência incluem 7 testes de células únicas e 17 testes de baterias ou sistemas, tornando "sem fogo, sem explosão" um requisito obrigatório para baterias de potência, e é conhecido como o "regulamento de segurança de bateria mais rigoroso da história".

Os novos regulamentos de segurança para baterias de potência serão implementados em fases: novos modelos de carros que solicitarem homologação estarão sujeitos aos regulamentos a partir de 1º de julho de 2026, enquanto os modelos de carros que já obtiveram homologação estarão sujeitos aos regulamentos a partir de 1º de julho de 2027. A implementação dos novos regulamentos de segurança para baterias de potência não apenas promoverá a atualização da tecnologia de baterias e melhorará o desempenho de segurança dos veículos, mas também impulsionará ainda mais a reestruturação de toda a cadeia industrial de NEVs.