Aumento da Oferta e Enfraquecimento da Demanda: Última Análise das Tendências do Mercado de Sílica [Análise SMM]

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O mercado de metal de silício continua a flutuar em queda, com o sentimento do mercado também impactando, em certo grau, o segmento de matérias-primas a montante. Durante o período anterior de rápida expansão de capacidade na indústria de metal de silício, a sílica bruta também se beneficiou de um aumento significativo na demanda. No entanto, este ano, devido às perdas contínuas no mercado de metal de silício, o entusiasmo pela produção entre os fabricantes tem sido geralmente baixo. Sob esse sentimento, espera-se que o segmento de sílica bruta também enfrente certos fatores desfavoráveis na demanda em 2025.

De acordo com estatísticas do registro de direitos de mineração do Departamento de Recursos Naturais, foram estabelecidos 19 novos direitos de mineração de quartzito metalúrgico na China apenas em 2024. Com base na escala de produção projetada para cada direito de mineração, pode-se calcular que a produção anual de sílica metalúrgica na China poderia aumentar em até 16,533,700 toneladas. Comparado aos 17 novos direitos de mineração estabelecidos em 2023, que adicionaram um total de 19,381,000 toneladas, o aumento anual de produção desacelerou, mas o número de direitos de mineração continua a crescer. Nos dois anos de 2023 a 2024, a China adicionou um total de 36 novos direitos de mineração de quartzito metalúrgico, com um aumento anual de produção de até 35,914,700 toneladas.

Embora até 60 direitos de mineração de sílica metalúrgica tenham sido cancelados nesses dois anos, a maioria das minas canceladas eram pequenas, com uma produção anual inferior a 100,000 toneladas. Como resultado, a redução cumulativa na produção anual de sílica foi de apenas 4,098,000 toneladas. Os cálculos mostram que o aumento líquido na produção anual de sílica metalúrgica de 2023 a 2024 foi de 31,816,700 toneladas. Embora nem todos esses recursos de sílica metalúrgica sejam usados exclusivamente para a fundição de metal de silício, com parte indo para outros canais de consumo, como ferrossilício, a tendência geral de aumento da oferta de sílica bruta a montante para o metal de silício permanece inalterada.

Como mencionado anteriormente, o mercado de metal de silício tem estado fraco por um longo período. Com os preços flutuando em queda ao longo de 2024 e continuando a enfraquecer em 2025, os preços da sílica bruta também foram afetados. Embora a queda de preços não tenha sido significativa, no geral, os preços mostraram uma tendência de afrouxamento nos últimos dois anos. Combinado com o fornecimento cada vez mais abundante de sílica e a redução da demanda por sílica adquirida externamente, à medida que grandes plantas garantem mais recursos de minas de sílica, alguns fabricantes de metal de silício começaram a vender sua própria sílica externamente para compensar perdas na produção de metal de silício. Em anos anteriores, março-abril era o período em que os fabricantes de metal de silício no sudoeste da China se concentravam na aquisição de matérias-primas em preparação para a retomada da produção durante a estação chuvosa. No entanto, devido aos preços do silício consistentemente operando abaixo da linha de custo para pequenos e médios fabricantes, combinados com a atual incerteza nos preços da eletricidade na estação chuvosa e outros fatores, os planos de retomada da produção para plantas de silício no sudoeste da China este ano estão altamente incertos, levando a atrasos no reabastecimento de matérias-primas.

De acordo com o plano integrado para minas de sílica publicado por uma planta de metal de silício no noroeste da China em 2024, o custo de produção de sílica é relativamente baixo. Embora o preço atual da sílica por tonelada geralmente esteja na faixa de 200-400 yuan/tonelada, a margem de lucro geral permanece relativamente suficiente em comparação aos custos de produção. Embora a demanda por sílica no canal de metal de silício não tenha sido particularmente forte recentemente, as minas têm mostrado uma postura firme em manter as cotações, com pouco entusiasmo por reduções de preços. Além disso, devido ao seu valor relativamente baixo e pequena proporção de custo na fundição de metal de silício, os fabricantes de metal de silício são relativamente flexíveis em aceitar os preços da sílica. No geral, embora os preços da sílica tenham mostrado apenas um leve afrouxamento nos últimos anos, considerando o aumento da oferta de recursos e a potencial falta de recuperação significativa na demanda, os preços ainda podem ter espaço para mais afrouxamento.