Recentemente, as instituições de pesquisa EVTank e o Instituto de Pesquisa Econômica Yiwei, em colaboração com o Instituto de Pesquisa da Indústria de Baterias da China, lançaram conjuntamente o "Livro Branco sobre o Desenvolvimento da Indústria de Hexafluorofosfato de Lítio (LiPF₆) na China (2025)." De acordo com os dados da EVTank, até o final de 2024, a capacidade de produção efetiva global de hexafluorofosfato de lítio é de 390 mil toneladas, com a capacidade de produção efetiva da China atingindo 371 mil toneladas por ano.
Dados do "Livro Branco sobre o Desenvolvimento da Indústria de Hexafluorofosfato de Lítio (LiPF₆) na China (2024)" anteriormente publicado pela EVTank mostram que, até o final de 2023, a capacidade de produção efetiva da indústria era de 300 mil toneladas por ano, enquanto a capacidade nominal em construção e planejamento era esperada para exceder 1 milhão de toneladas até 2025. No entanto, com o declínio significativo nos preços do hexafluorofosfato de lítio desde 2024, a competição no mercado tornou-se excepcionalmente acirrada, e a lucratividade das empresas diminuiu drasticamente. Um grande número de projetos de hexafluorofosfato de lítio anteriormente planejados foi cancelado, projetos em construção foram adiados, e a capacidade de produção real realizada está muito abaixo dos níveis planejados.
Além disso, a EVTank afirmou no livro branco que, em 2024, a maioria das pequenas e médias empresas do setor não conseguiu suportar as perdas de fluxo de caixa e permaneceu em estado prolongado de paralisação, resultando em uma taxa de crescimento da capacidade de hexafluorofosfato de lítio na China muito abaixo das expectativas.
No lado da demanda, a EVTank observou que, embora novos produtos químicos de lítio, como o bis(fluorosulfonil)imida de lítio (LiFSI), também estejam passando por avanços contínuos em P&D, sua maturidade nos processos, desafios técnicos e custos de produção ainda não são comparáveis ao hexafluorofosfato de lítio. Atualmente, o hexafluorofosfato de lítio permanece insubstituível. Portanto, com o crescimento nos embarques de eletrólitos a jusante, espera-se que os embarques de hexafluorofosfato de lítio aumentem significativamente.
No médio e longo prazo, o hexafluorofosfato de lítio continuará sendo o principal produto químico de lítio usado em eletrólitos. Com base na previsão da demanda por eletrólitos a jusante, a EVTank espera que os embarques globais de eletrólitos impulsionem a demanda por hexafluorofosfato de lítio para atingir 249 mil toneladas em 2025 e 545 mil toneladas em 2030.
Do ponto de vista da relação oferta-demanda, o excedente na capacidade de hexafluorofosfato de lítio pode ser eliminado até 2026. No entanto, considerando o fechamento de capacidades de algumas empresas de segunda e terceira linha devido a perdas prolongadas e a eliminação de capacidades obsoletas, a EVTank indicou que a relação oferta-demanda para hexafluorofosfato de lítio pode se apertar mais cedo. Por outro lado, a posição monopolista das três principais empresas—Tinci Materials, DFD e TONZE—combinada com as perdas gerais da indústria, fornece tanto a motivação quanto o ambiente externo para aumentos nos preços do hexafluorofosfato de lítio. Espera-se que o preço de mercado do hexafluorofosfato de lítio entre em um ciclo de alta em 2025, embora o aumento seja limitado. As empresas líderes provavelmente manterão lucros marginais, enquanto as empresas de segunda e terceira linha continuarão a incorrer em perdas.
Olhando para o futuro, considerando fatores como preços de matérias-primas, taxas de processamento, a relação oferta-demanda e dinâmicas competitivas, juntamente com o progresso previsto na industrialização de baterias de estado sólido e outros novos produtos químicos de lítio, espera-se que o preço do hexafluorofosfato de lítio permaneça relativamente estável com uma leve tendência de alta. As empresas líderes devem reduzir os custos de processamento por meio de melhorias nos processos e menor consumo unitário, bem como reduzir os custos de matérias-primas por meio da integração vertical da cadeia industrial, alcançando assim lucros relativamente normais.
