O cobalto, matéria-prima de grau de bateria, que antes ditava as tendências de preços das baterias de veículos elétricos (NEV), parece ter causado uma "tempestade" recentemente.
Em 5 de março, a Gasgoo Auto observou que a Ganfeng LiEnergy, uma produtora doméstica de baterias de energia, emitiu um aviso aos clientes afirmando que uma guerra civil havia irrompido na RDC, a maior região de mineração de cobalto do mundo, levando a uma oferta global restrita de cobalto e a um aumento significativo nos preços.
A empresa observou que, como resultado, todos os fornecedores de materiais catódicos haviam parado de cotar preços, tornando impossível fazer pedidos de materiais catódicos a curto prazo. A indústria de baterias de lítio agora enfrenta desafios de aumento de custos e interrupções na cadeia de suprimentos.
Em resposta, a Ganfeng LiEnergy está monitorando de perto a situação e mantendo comunicação próxima com os fornecedores para garantir o fornecimento de matérias-primas. Enquanto isso, a empresa ativou um plano de emergência e está buscando ativamente canais de fornecimento diversificados para mitigar os riscos da cadeia de suprimentos.
A Ganfeng LiEnergy declarou: "Para garantir um fornecimento estável, com efeito imediato, todos os novos pedidos devem ter seus preços reconfirmados. Por favor, coordene com nosso pessoal de vendas para obter preços específicos. Também recomendamos que sua empresa prepare planos de aquisição com antecedência e aumente adequadamente os estoques para lidar com possíveis flutuações de fornecimento."
A Gasgoo Auto acredita que o aviso da Ganfeng LiEnergy sobre a recalibração de preços para novos pedidos é apenas um microcosmo da turbulência da indústria, refletindo a fragilidade e complexidade de toda a cadeia de suprimentos de baterias de lítio. No entanto, após múltiplas rodadas de flutuações, ainda é incerto se os preços do cobalto podem influenciar as mudanças a jusante na indústria de baterias.
Os "Preços do Cobalto" Estão Mudando?
De acordo com a Xinhua Finance, em 24 de fevereiro, as autoridades da RDC anunciaram uma suspensão de quatro meses nas exportações de cobalto para lidar com o excedente de oferta global no mercado de cobalto.
Um comunicado emitido pela Autoridade Reguladora do Mercado de Minerais Estratégicos da RDC no mesmo dia indicou que o Primeiro-Ministro e o Ministro de Minas do país haviam assinado um decreto permitindo que as agências reguladoras implementassem medidas temporárias, incluindo proibições de exportação, para evitar instabilidade no mercado. Essa medida entrou em vigor em 22 de fevereiro.
O comunicado também mencionou que uma avaliação seria realizada três meses depois, momento em que a suspensão poderia ser ajustada ou revogada com base na situação.
Além disso, oito departamentos, incluindo o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, emitiram recentemente o "Plano de Ação para o Desenvolvimento de Alta Qualidade da Fabricação de ESS de Novo Tipo". O plano propõe aumentar o apoio à exploração doméstica de recursos de lítio, cobalto e níquel, conceder direitos de mineração de forma científica e ordenada e melhorar a segurança dos recursos domésticos.
A Gasgoo Auto soube que os preços do cobalto mostraram uma leve tendência de alta recentemente. Em 24 de fevereiro, o preço à vista do cobalto era de aproximadamente US$ 45,000 por tonelada métrica.
Subsequentemente, em 25 de fevereiro, o setor de metais energéticos disparou, com o cobalto refinado liderando os ganhos. Naquele momento, a Hanrui Cobalt subiu mais de 13%, a Tengyuan Cobalt mais de 11%, enquanto a Ganfeng Lithium, Canmax, Huayou Cobalt e Tibet Mining também registraram aumentos.
Entende-se que a RDC desempenha um papel crucial no fornecimento global de cobalto. De acordo com dados do Instituto do Cobalto, a produção de cobalto da RDC há muito tempo representa mais de 60% da produção global.
O cobalto, como matéria-prima crítica indispensável para a produção de baterias de lítio, desempenha um papel fundamental no aumento da densidade de energia e no desempenho de carga-descarga em materiais catódicos de baterias de lítio ternárias. Quando o fornecimento de cobalto é interrompido devido a conflitos civis na RDC, alguns analistas sugerem que as flutuações nos preços do cobalto refinado podem impactar diretamente os preços finais das baterias de energia automotiva.
Os Preços do Cobalto Desencadearão um "Efeito Dominó"?
Além disso, a Gasgoo Auto notou que mais de um fornecedor de baterias de lítio emitiu recentemente avisos de aumento de preços.
Relatórios indicam que um determinado fabricante afirmou em um aviso que o anúncio do governo da RDC em 24 de fevereiro de 2025, de suspender as exportações de cobalto por quatro meses (a produção de cobalto do país representou 76% da produção global em 2024) causou diretamente um aumento nos preços do cobalto, com os preços de LCO e materiais ternários também subindo em conformidade. Atualmente, a maioria dos produtores de LCO parou de cotar preços.
De acordo com análises e avisos de vários produtores de materiais, espera-se que os preços dos materiais continuem subindo nos próximos meses. Devido ao aumento repentino nos preços das matérias-primas de cobalto/materiais ternários, todos os novos pedidos exigirão reavaliação dos preços unitários a partir de 3 de março de 2025.
Relata-se que os preços do cobalto na LME caíram do recorde histórico de US$ 82,000 por tonelada métrica em abril de 2022 para US$ 21,000 por tonelada métrica, marcando o nível mais baixo desde o lançamento do contrato em 2010.
Por um tempo, declarações de vários produtores pareciam sugerir que os preços do cobalto estavam prestes a sofrer mudanças significativas. Isso inevitavelmente traz à mente a prolongada "tempestade" que os preços do cobalto causaram no setor de novas energias anos atrás.
No entanto, o cobalto ainda possui o mesmo "poder" hoje?
De acordo com um relatório de analistas do BMO Capital Markets, a proibição temporária pode reduzir a oferta do mercado de cobalto em aproximadamente 65,000 toneladas métricas. Embora isso possa elevar os preços à vista no curto prazo, o impacto provavelmente será temporário, já que os mineradores continuam acumulando estoques de cobalto.
Além disso, alguns relatórios de pesquisa indicam que a demanda real no mercado de sal de cobalto não apresentou destaques recentemente, com o interesse de compra a jusante permanecendo baixo. As transações de mercado não forneceram suporte forte para a tendência, e os participantes do mercado permanecem pessimistas quanto às perspectivas. Somado ao recente enfraquecimento dos preços dos produtos intermediários, o mercado de sal de cobalto atualmente carece de impulso ascendente, e sua tendência de curto prazo deve flutuar para baixo.
No geral, o mercado de cobalto carece de impulso ascendente, enquanto a pressão descendente persiste.
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