"Círculo PV divulga 'Dicas de Estoque'? Canais de Distribuição de Módulos Multimarcas preveem aumentos de preços com a entrada de projetos incrementais no mercado"

A indústria de novas energias está passando por uma transformação completa para ser "orientada pelo mercado". Recentemente, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma (NDRC) e a Administração Nacional de Energia emitiram conjuntamente o "Aviso sobre o Aprofundamento da Reforma Orientada ao Mercado das Tarifas de Energia de Novas Energias Conectadas à Rede para Promover o Desenvolvimento de Alta Qualidade das Novas Energias", que refina políticas em vários aspectos, como gestão de registros, responsabilidades de consumo e se é necessário conexão total à rede.

De acordo com fontes de canais de distribuição, o preço por watt dos módulos das principais marcas aumentou geralmente entre 0,02 e 0,05 yuan. Além disso, o cronograma de produção dos fabricantes de módulos geralmente varia de 1 a 2 meses, com a demanda crescente impulsionando simultaneamente o aumento das taxas de operação dos módulos. Um representante de um fabricante de módulos de alto nível disse a repórteres da CLS que a empresa ajustou recentemente os preços; sob a influência da nova política e da corrida por instalações, a taxa de operação dos módulos da empresa aumentou recentemente. A longo prazo, a autodisciplina da indústria está gradualmente surtindo efeito, e os mecanismos de ajuste do mercado estão retornando à racionalidade.

Com "531" como período, restam apenas três meses até o "período de janela" de conexão à rede definido pela política. Para continuar aproveitando a política preferencial de "antigos preços de eletricidade", a corrida por instalações fotovoltaicas está em pleno andamento. O chefe de negócios distribuídos da LONGi Green Energy (601012.SH) compartilhou um vídeo curto em sua conta pessoal no Douyin, explicando como garantir rapidamente os produtos sem armadilhas. Para garantir o fornecimento de módulos, compartilharam "dicas para garantir produtos", incluindo pagamento integral, retirada antecipada de produtos e uso de módulos LONGi BC 2.0 para aumentar os ganhos do projeto.

Corrida por Instalações para Garantir "Antigos Preços de Eletricidade"

De acordo com o "Aviso sobre o Aprofundamento da Reforma Orientada ao Mercado das Tarifas de Energia de Novas Energias Conectadas à Rede para Promover o Desenvolvimento de Alta Qualidade das Novas Energias", emitido conjuntamente pela NDRC e pela Administração Nacional de Energia, a nova política "531" marca o período de entrada total no mercado de projetos incrementais. A partir de 31 de maio de 2025, todos os novos projetos fotovoltaicos distribuídos devem ser consumidos por meio de transações no mercado de eletricidade à vista, com os subsídios sendo completamente eliminados.

A completa mercantilização da geração de energia fotovoltaica agora é uma tendência definitiva, com toda a eletricidade de novas energias conectadas à rede entrando no mercado de eletricidade e participando plenamente das transações de mercado. A partir de 1º de junho, toda a eletricidade de novos projetos de novas energias comissionados entrará, em princípio, nas transações do mercado de eletricidade, com preços formados por meio de licitações, e será estabelecido um "mecanismo de liquidação de preços de desenvolvimento sustentável para novas energias".

De acordo com os regulamentos da política, os projetos existentes conectados à rede antes deste período podem usufruir de preços de eletricidade garantidos, enquanto todos os projetos incrementais posteriores participarão de transações baseadas no mercado, desencadeando esta rodada de corrida por instalações fotovoltaicas.

De acordo com dados do Escritório Nacional de Estatísticas (NBS), até o final de dezembro de 2024, a capacidade instalada de geração de energia de novas energias atingiu aproximadamente 1,41 bilhão de kW, representando mais de 40% da capacidade total instalada de energia em todo o país, superando as instalações de energia a carvão. Analistas do setor acreditam que, com base em considerações como promover o desenvolvimento industrial, melhorar a eficiência de utilização de energia e avançar no progresso tecnológico, a indústria fotovoltaica continua a otimizar a alocação de recursos por meio de reformas e medidas orientadas ao mercado.

Um representante de um fabricante de módulos disse aos repórteres da CLS que a indústria passou de subsidiar a construção de usinas em 2013, para subsidiar a geração de energia, e agora para a paridade de rede. Esta nova política marca o início da "era sem subsídios", que é um caminho inevitável para o desenvolvimento da indústria. Os rendimentos dos projetos agora dependem inteiramente dos preços de eletricidade do mercado e das capacidades de controle de custos. A implementação da nova política impulsionará as empresas fotovoltaicas a se voltarem para modelos de autoconsumo ou transações baseadas no mercado, colocando maiores demandas nas capacidades de previsão de demanda de eletricidade do lado do usuário.

Aumentos de Preço de 0,02 a 0,05 Yuan para Múltiplas Marcas de Módulos

Após um longo período de queda no mercado de módulos, os preços finalmente mostraram sinais de melhora.

Hoje, de acordo com feedback de canais de distribuição, todas as principais marcas de módulos mainstream implementaram diferentes graus de ajustes de preço esta semana. Os módulos da LONGi Green Energy aumentaram 0,05 yuan por watt, os módulos da Jinko Solar (688223.SH) e TrinaSolar (688599.SH) aumentaram 0,03 yuan, e os módulos da Chint aumentaram 0,02 yuan. Vários representantes de canais de distribuição indicaram que a tendência de aumento de preços está confirmada, com a possibilidade de novos aumentos de preços.

Em relação às políticas de ajuste de preços, representantes de várias empresas de alto nível disseram aos repórteres da CLS que os aumentos de preços estão de fato ocorrendo, mas o aumento específico é determinado pelos canais. Um representante anônimo de um fabricante de módulos revelou que, nesta fase, as mudanças de preço estão ocorrendo principalmente nos canais de distribuição, com os preços subindo cerca de 0,02 yuan desde o início do ano. No segmento centralizado, como ainda não ocorreram licitações em larga escala para projetos centralizados montados no solo no primeiro trimestre, os preços não mostraram mudanças significativas.

Outro representante da empresa afirmou que o aumento de preços é impulsionado por um aperto temporário na oferta e demanda, com as taxas de operação dos módulos e os preços mostrando alguma recuperação. No entanto, essas mudanças de preço são principalmente ajustes nos canais de distribuição devido a mudanças nas relações de oferta e não impactaram diretamente as operações da empresa. Se a tendência de aumento de preços nos canais de distribuição for confirmada, os preços de fábrica dos módulos também serão ajustados de acordo.

Um representante da AIKO (600732.SH) disse aos repórteres da CLS que o preço de fábrica dos módulos ABC está planejado para aumentar alguns centavos, com bom feedback e aceitação dos usuários finais. Os fatores impulsionadores incluem a adesão relativamente ideal da indústria à autodisciplina, com taxas de operação em vários segmentos permanecendo em níveis baixos, aliviando os desequilíbrios de oferta e demanda e levando a uma tendência contínua de alta nos preços da cadeia da indústria. Além disso, devido ao cronograma para a transição para transações de eletricidade baseadas no mercado, os clientes domésticos estão realizando algumas atividades de instalação acelerada, acelerando ainda mais o processo de aumento de preços dos módulos.

Sob a mentalidade de "corrida para comprar em meio ao aumento contínuo de preços", a atividade de transação intensificou-se.

O representante de negócios da LONGi Green Energy sugeriu pagar integralmente em vez de usar pré-pagamentos, pois os fabricantes consideram os pagamentos integrais como demanda atual e priorizam a entrega. Aqueles com capacidade de armazenamento devem retirar os produtos e garantir a propriedade para garantir a segurança. A cooperação de longo prazo com os fabricantes oferece mais segurança, já que os estoques dos fabricantes estavam em níveis baixos antes do final do ano, e os parceiros de longo prazo desfrutam de prioridade. Evite esperar por quantidades e preços bloqueados para prevenir perdas de produtos não entregues e fundos presos. Recomenda-se o uso de módulos de alta eficiência para aumentar os rendimentos das instalações, com o BC2.0 sendo a escolha preferida para instalações, oferecendo uma melhoria de 5% nos rendimentos que pode transformar um telhado no equivalente a 1,1 telhados, aumentando significativamente os ganhos.

Confiança na Recuperação da Cadeia da Indústria Surge

Analistas acreditam que a pequena corrida por instalações no mercado doméstico deve-se principalmente a ajustes nos modelos de rendimento após 1º de junho, promovendo preparações antecipadas. O foco mudará para quando os aumentos de preços dos módulos serão transmitidos para o segmento de baterias.

De acordo com o representante de negócios distribuídos da LONGi Green Energy, a corrida por produtos fotovoltaicos é intensa para garantir os "antigos preços de eletricidade". Atualmente, as taxas de processamento de baterias de wafers de silício aumentaram entre 0,03 e 0,05 yuan. Antes do final do ano, os fabricantes já haviam minimizado os estoques, levando a algumas escassezes.

Em relação às tendências de preços dos módulos, Chen Guo, do Instituto de Pesquisa Zhongou Ruibo, disse aos repórteres da CLS que o sinal de fundo dos preços dos módulos é claro. Após a liberação de estoques na Europa, os preços começaram a se recuperar. Este ano, espera-se que as novas instalações fotovoltaicas globais cresçam 10%. Com a autodisciplina da indústria, cortes na produção, liberação de estoques e o impacto de políticas como reembolsos de impostos de exportação, os preços dos módulos provavelmente continuarão se recuperando. Espera-se que os fabricantes de módulos integrados passem de perdas em dinheiro para o equilíbrio, com as perdas diminuindo gradualmente. Se as restrições de capacidade persistirem, as empresas de módulos podem alcançar lucratividade.

Para as empresas de módulos, buscar "geração de energia por unidade de área" deve trazer maior valor para produtos de alta eficiência. Um representante da AIKO afirmou que, sob a tendência de transações de eletricidade baseadas no mercado, os investidores estão mudando de buscar apenas escala para focar na geração de energia por unidade de área, maximizando a utilização de telhados em vez de apenas valorizar o número de telhados. De acordo com dados da CPIA, cada melhoria de 1% na eficiência de conversão fotoelétrica corresponde a uma redução de 5%-7% no custo nivelado de eletricidade.

Especialistas do setor acreditam que, a médio e longo prazo, as transações baseadas no mercado aumentarão a volatilidade dos rendimentos dos projetos fotovoltaicos, destacando ainda mais o valor de hedge de risco dos módulos de alta eficiência. Usinas de módulos de baixa eficiência enfrentam o risco de receitas de preços de eletricidade não cobrirem os custos de operação e manutenção, o que deve acelerar a liberação de capacidade e a iteração tecnológica na indústria. A essência da mercantilização da eletricidade é a reavaliação da energia. Espera-se que os fabricantes de módulos de alta eficiência ganhem valor adicional por meio de um processo de três etapas: "prêmio de tecnologia → prêmio de geração de energia → prêmio de mercadoria de eletricidade".