[Análise SMM] Aceleração na Otimização do Ambiente de Consumo de Novas Energias: Plano de Ação de Três Anos Libera Oportunidades Estruturais

Em 19 de fevereiro, a Administração Estatal para Regulamentação do Mercado e outros quatro departamentos emitiram conjuntamente o "Plano de Ação Trienal para Otimização do Ambiente de Consumo (2025-2027)" (doravante referido como o "Plano"), que foi oficialmente implementado. Como um documento orientador para coordenar a expansão da demanda interna e melhorar os meios de subsistência da população, o Plano propõe explicitamente otimizar sistematicamente o ambiente de consumo por meio de cinco grandes ações e 19 tarefas. Várias de suas disposições abordam diretamente os desafios de desenvolvimento de longo prazo da cadeia industrial de veículos elétricos (NEV) e podem impactar profundamente a estrutura da indústria.

A política foca em melhorias duplas nos cenários de consumo e na qualidade dos NEVs. Na "Ação para Melhorar a Qualidade da Oferta de Consumo", o Plano afirma claramente que apoiará a expansão e extensão dos cenários de consumo de NEVs, melhorará o sistema de serviços de recarga e troca de baterias e fortalecerá a qualidade, os padrões e a construção de marcas no setor automotivo. Esta declaração é vista pelo mercado como um suporte crítico para a transição da indústria de NEVs de um crescimento "impulsionado por políticas" para um crescimento "impulsionado pelo consumo".

O mercado está prestando mais atenção ao progresso da infraestrutura e padronização e pode focar fortemente nas três direções relacionadas aos NEVs delineadas no Plano:

1. Expansão da rede de recarga e troca de baterias: O documento propõe "melhorar o sistema de serviços de recarga e troca de baterias de NEVs." Combinado com as recentes políticas de subsídio para construção de estações de recarga introduzidas em várias regiões, espera-se que o crescimento anual no investimento em infraestrutura de recarga possa exceder 25% de 2025 a 2027, e a aplicação do modelo de troca de baterias no setor de veículos comerciais pode acelerar seu avanço.
2. Supervisão de qualidade mais rigorosa: Em resposta às frequentes reclamações sobre NEVs, como degradação de baterias e falhas em sistemas inteligentes, o Plano exige o fortalecimento da supervisão de recall de produtos defeituosos. Isso pode obrigar os fabricantes de automóveis a melhorar o controle de qualidade da cadeia de suprimentos, potencialmente ampliando as vantagens de empresas de ponta com capacidades abrangentes de P&D internas.
3. Inovação em cenários de consumo: A política incentiva a criação de novos tipos de cenários, como consumo digital e verde. Tecnologias relacionadas a NEVs, como V2G (veículo para rede) e modelos de negócios de interação veículo-rede, devem receber mais suporte piloto, particularmente em regiões de consumo emblemáticas, como o Delta do Rio Yangtzé e o Delta do Rio das Pérolas.

No geral, a implementação do Plano pode remodelar fatores competitivos em três dimensões:

• Aumento das barreiras tecnológicas: A exigência de "mesma linha de produção, mesmos padrões, mesma qualidade" para produtos de comércio doméstico e internacional pode levar os fabricantes domésticos de NEVs a se alinharem aos padrões internacionais, destacando a importância de patentes em tecnologias centrais, como sistemas elétricos e direção inteligente.
• Reavaliação do valor do serviço: Com a implementação de disposições como "desenvolver dinamicamente 1,5 milhão de unidades offline para devoluções e trocas incondicionais," a competição na experiência do usuário dentro do modelo de vendas diretas de NEVs se tornará cada vez mais intensa, e os sistemas de serviço pós-venda podem emergir como novos polos de lucro.
• Diferenciação do mercado regional: Ações de construção comercial em nível de condado e a melhoria dos sistemas logísticos de entrega rural podem criar oportunidades incrementais para novas marcas que visam mercados de níveis inferiores com estratégias de baixo custo. No entanto, atenção deve ser dada aos riscos de reestruturação de canais trazidos pela abordagem ao protecionismo local.

A indústria de NEVs está atualmente em um ponto crítico de transição de "mudança quantitativa" para "mudança qualitativa." Ao otimizar o ambiente de consumo, o Plano promove indiretamente a reforma do lado da oferta, e produtores com profundidade tecnológica e capacidades de inovação em cenários devem ganhar uma vantagem competitiva na próxima fase.

Link Original: Aviso da Administração Estatal para Regulamentação do Mercado e Outros Quatro Departamentos sobre a Emissão do "Plano de Ação Trienal para Otimização do Ambiente de Consumo (2025-2027)"

Departamento de Pesquisa da Indústria de Novas Energias da SMM

Cong Wang 021-51666838

Xiaodan Yu 021-20707870

Rui Ma 021-51595780

Disheng Feng 021-51666714

Yujun Liu 021-20707895

Yanlin Lü 021-20707875

Zhicheng Zhou 021-51666711

Haohan Zhang 021-51666752

Zihan Wang 021-51666914

Xiaoxuan Ren 021-20707866

Yushuo Liang 021-20707892

Jie Wang 021-51595902

Yang Xu 021-51666760

Boling Chen 021-51666836