[Análise SMM] BAIC Foton e CATL lançam cooperação estratégica de dez anos

Em 8 de fevereiro de 2025, a BAIC Foton, uma empresa chinesa de veículos comerciais de alto nível, e a CATL, uma gigante global de baterias de energia, assinaram um acordo de cooperação estratégica de dez anos em Ningde, Fujian. As duas partes irão colaborar profundamente na eletrificação de veículos comerciais, incluindo P&D tecnológica, expansão de mercados internacionais, serviços pós-venda e construção de um ecossistema industrial.

Espera-se que as duas partes alcancem avanços no desenvolvimento de tecnologias de ponta, abrangendo três principais rotas tecnológicas: elétrica pura, hidrogênio e híbrida. A BAIC Foton já estabeleceu uma linha completa de produtos de veículos comerciais de nova energia (incluindo caminhões pesados, caminhões leves e ônibus), enquanto a CATL tem mantido a liderança global em participação de mercado no setor de baterias de energia para veículos comerciais por anos consecutivos. Sua marca de baterias "Qilin" tem sido amplamente aplicada em logística e transporte público. A cooperação integrará as capacidades de desenvolvimento de veículos da Foton com as vantagens tecnológicas de baterias da CATL para acelerar a aplicação de baterias de alta densidade energética e longo alcance, além de explorar tecnologias de próxima geração, como baterias de estado sólido.  
       A BAIC Foton propôs a "Estratégia 30·30 no Exterior", visando alcançar vendas internacionais de 300 mil unidades até 2030, com veículos de nova energia representando 30%. Por meio dessa cooperação, espera-se que a CATL fortaleça sua posição de liderança na cadeia de fornecimento de baterias para veículos comerciais no exterior. As duas partes planejam promover conjuntamente novos modelos de veículos de energia em mercados emergentes, como Sudeste Asiático e América do Sul, e estabelecer sistemas de serviços localizados para enfrentar a pressão competitiva de montadoras europeias e americanas no campo da eletrificação.  
      A cooperação enfatiza particularmente a disposição de "serviços pós-venda para veículos e baterias de energia", incluindo inovações em modelos de negócios, como reciclagem de baterias, leasing e utilização em cascata. Anteriormente, as duas partes estabeleceram conjuntamente uma empresa de leasing de baterias de nova energia, com o objetivo de reduzir os custos de aquisição de veículos para os usuários por meio de leasing operacional e promover a adoção de veículos comerciais elétricos em logística, construção urbana e outros cenários.  

       Veículos comerciais representam mais de 50% das emissões totais de carbono automotivo da China, mas sua taxa de eletrificação é muito inferior à dos veículos de passageiros. Espera-se que essa cooperação reduza os custos das baterias por meio de economias de escala, ao mesmo tempo em que avança em rotas tecnológicas diversificadas, como troca de baterias e energia de hidrogênio. Por exemplo, a BAIC Foton alcançou avanços baseados em cenários no setor de caminhões pesados com troca de baterias, enquanto a CATL planeja abordar ainda mais a ansiedade de alcance de veículos comerciais por meio da produção em massa de baterias semi-sólidas.  Atualmente, o mercado de eletrificação de veículos comerciais mostra uma tendência de integração profunda entre montadoras e fabricantes de baterias. Empresas como BYD e FAW Jiefang também estão acelerando seus planejamentos, enquanto a CATL enfrenta desafios de concorrentes como BYD e Farasis Energy. Essa cooperação pode levar outras empresas a acelerar iterações tecnológicas e colaborações no ecossistema, formando uma competição de cadeia completa "tecnologia-cenário-serviço".  Apesar das amplas perspectivas de cooperação, dois grandes riscos permanecem: primeiro, barreiras políticas em mercados internacionais (como tarifas de carbono da UE e requisitos de produção local); segundo, incertezas no processo de comercialização da rota tecnológica de hidrogênio. Além disso, flutuações nos preços das matérias-primas e um sistema de reciclagem subdesenvolvido podem impactar o controle de custos a longo prazo.  

A cooperação entre a BAIC Foton e a CATL é de grande importância para ambas as partes. Se conseguirem integrar recursos de forma eficaz, não apenas consolidarão sua participação de mercado na China, mas também poderão ganhar uma vantagem competitiva na onda global de eletrificação de veículos comerciais. Ao mesmo tempo, por meio da coordenação vertical ao longo da cadeia industrial, elas visam superar múltiplos gargalos em tecnologia, custo e aplicação de cenários, transformando, em última análise, os veículos comerciais de nova energia de uma "opção alternativa" para uma "escolha predominante".  

Departamento de Pesquisa da Indústria de Nova Energia da SMM

Cong Wang 021-51666838

Xiaodan Yu 021-20707870

Rui Ma 021-51595780

Disheng Feng 021-51666714

Yujun Liu 021-20707895

Yanlin Lü 021-20707875

Zhicheng Zhou 021-51666711

Haohan Zhang 021-51666752

Zihan Wang 021-51666914

Xiaoxuan Ren 021-20707866

Yushuo Liang 021-20707892

Jie Wang 021-51595902

Yang Xu 021-51666760

Boling Chen 021-51666836