[Resumo da Reunião Matinal de Cobalto e Lítio da SMM] As principais refinarias de cobalto mantiveram altas taxas de operação durante o Ano Novo Chinês, garantindo oferta suficiente no mercado

Minério de Lítio:

Nesta semana, os preços do minério de lítio apresentaram uma tendência de queda, acompanhando os preços do carbonato de lítio.
Após o feriado, algumas fundições retomaram gradualmente as operações, mantendo uma demanda estável por compras de minério. No entanto, como os fornecedores estrangeiros de minério de lítio mantiveram suas cotações firmes, as plantas químicas de lítio começaram a adotar uma postura de supressão de preços em meio à tendência de queda dos preços do carbonato de lítio, resultando em menor aceitação de minério de lítio com preços mais altos e desempenho geral mediano nas transações. Os fornecedores domésticos de minério de lítio, com a retomada das operações e a chegada de pedidos feitos antes do feriado, demonstraram certa disposição para cotar e vender. Embora as cotações tenham caído ligeiramente em linha com os preços do carbonato de lítio, o sentimento geral de manter as cotações firmes persistiu, com desempenho mediano nas transações.
Para a lepidolita, pequenos e médios fornecedores continuaram a manter suas cotações firmes. No entanto, devido aos leilões realizados antes do feriado por grandes fornecedores, as plantas químicas de lítio não integradas possuíam certos estoques para manter a produção durante e após o feriado. Como resultado, adotaram em grande parte uma atitude de espera em relação à oferta relativamente pequena e às altas cotações dos pequenos e médios fornecedores, com o preço psicológico de aceitação recuando ligeiramente em linha com a queda dos preços do carbonato de lítio. Além disso, os embarques previstos de um grande fornecedor e a esperada retomada da produção em uma mina de primeira linha podem aliviar a atual situação de escassez de lepidolita.
Espera-se que os preços do minério de lítio continuem recuando em linha com a tendência de queda dos preços do carbonato de lítio.

Carbonato de Lítio:

Após o feriado do Ano Novo Chinês, os preços à vista do carbonato de lítio caíram cerca de 500 yuan/tonelada nesta semana. Atualmente, a retomada da produção na integração mina-química de uma empresa de primeira linha não apenas fornece um forte complemento à produção doméstica de carbonato de lítio, mas também apoia os níveis de fornecimento aos clientes de algumas plantas de materiais. Sob essa influência, as plantas de materiais a jusante podem enfraquecer sua demanda por compras à vista. Tanto os participantes a montante quanto a jusante estão adotando uma atitude cautelosa de espera, com poucas transações observadas. De acordo com dados alfandegários do Chile, o país exportou 25,600 toneladas de carbonato de lítio em janeiro, um aumento de 27,5% em relação ao mês anterior, das quais 19,100 toneladas foram exportadas para a China, um aumento de 43% em relação ao mês anterior. Considerando o ciclo de transporte, espera-se que esses embarques cheguem aos portos chineses entre fevereiro e março. Tanto a produção doméstica de carbonato de lítio quanto os volumes importados aumentaram, impulsionando significativamente a oferta doméstica e intensificando ainda mais a situação de excedente. Os preços à vista do carbonato de lítio têm maior probabilidade de cair do que subir.

Hidróxido de Lítio:

Nesta semana, os preços do hidróxido de lítio permaneceram amplamente inalterados em comparação com os níveis anteriores ao feriado. Após o feriado, algumas empresas retomaram as operações conforme planejado. Nas transações de mercado, as plantas de sal a montante continuaram a manter suas cotações firmes, particularmente para contratos de longo prazo com descontos. Apoiado pelos altos preços do minério, as cotações não mudaram significativamente, apesar da queda nos preços do carbonato de lítio. As plantas de materiais catódicos ternários a jusante, tendo estocado anteriormente, atualmente não possuem planos significativos de compras just-in-time. Embora algumas consultas tenham sido feitas, não houve consenso entre fornecedores e compradores sobre descontos e preços, resultando em desempenho geral mediano nas transações. De acordo com o cronograma de produção de fevereiro, espera-se que a demanda diminua cerca de 10% em relação ao mês anterior, juntamente com baixos volumes de importação e exportação, levando a um equilíbrio apertado entre oferta e demanda no mês.
No curto prazo, espera-se que os preços do hidróxido de lítio flutuem dentro de uma faixa.

Cobalto Refinado:

Os preços do cobalto refinado caíram ligeiramente após o feriado. Do lado da oferta, os principais fundidores de cobalto refinado mantiveram taxas de operação relativamente altas durante o Ano Novo Chinês, garantindo oferta suficiente no mercado. Do lado da demanda, o sentimento geral do mercado para consultas e compras foi fraco na primeira semana após o feriado, mantendo uma situação de excesso de oferta. Olhando para o futuro, como o padrão de oferta e demanda de curto prazo é improvável de mudar, os preços à vista podem continuar enfrentando alguma pressão de queda.

Produtos Intermediários:

Os preços dos produtos intermediários de cobalto caíram ligeiramente após o feriado. Do lado da oferta, a disponibilidade de produtos à vista no mercado permaneceu suficiente. Do lado da demanda, a demanda de compra a jusante ainda não havia se recuperado após o feriado, deixando o mercado geral relativamente quieto. Considerando a situação do mercado, com oferta suficiente de matéria-prima no longo prazo e altos custos para os fundidores de cobalto a jusante, os preços das matérias-primas são improváveis de se manter e podem enfrentar mais espaço para queda.

Sais de Cobalto (Sulfato de Cobalto e Cloreto de Cobalto):

Nesta semana, os preços dos sais de cobalto permaneceram estáveis. Em termos de oferta, alguns fundidores reduziram a produção devido ao feriado do Ano Novo Chinês e à demanda enfraquecida do mercado, levando a uma diminuição na oferta. Do lado da demanda, as atividades de reabastecimento antecipadas foram amplamente concluídas, e as consultas e transações de mercado foram relativamente quietas. Com o sentimento de negociação de mercado inativo, os preços permaneceram temporariamente estáveis. Na próxima semana, pequenos produtores podem reduzir ligeiramente os preços devido à pressão de vendas, e espera-se que os preços à vista flutuem para baixo.

Sais de Cobalto (Co3O4):

Nesta semana, os preços do Co3O4 permaneceram estáveis. Do lado da oferta, os fundidores mantiveram boas taxas de operação. Do lado da demanda a jusante, o mercado adotou uma atitude de espera após o feriado, focando no cumprimento de pedidos existentes, com quase nenhum novo pedido e demanda fraca à vista. Considerando a situação do mercado, como os participantes a jusante já haviam reabastecido antes do feriado, o mercado permaneceu estável nesta semana, com os preços à vista se mantendo estáveis. Na próxima semana, espera-se que o mercado de Co3O4 continue focado na entrega de pedidos, com os preços permanecendo estáveis.

Sulfato de Níquel:

Até quinta-feira desta semana, o índice de preço do sulfato de níquel grau bateria da SMM estava em 26,583 yuan/tonelada, com a faixa de cotação para sulfato de níquel grau bateria entre 26,380 e 27,060 yuan/tonelada, mostrando um leve aumento no preço médio em comparação com a semana passada.
Do lado da demanda, devido a pedidos fracos e ao feriado do Ano Novo Chinês, a produção planejada de precursores para fevereiro foi reduzida, levando a uma demanda mais fraca por sulfato de níquel. Além disso, alguns fabricantes de precursores já haviam concluído o reabastecimento básico, mas ainda tinham necessidades de reabastecimento. Os volumes de consultas no mercado pós-feriado aumentaram em comparação com os níveis pré-feriado. Do lado da oferta, os fundidores de sal de níquel também reduziram sua produção planejada neste mês. Nesta semana, alguns fundidores de sal de níquel começaram a cotar e negociar, enquanto outros ainda não haviam retomado as operações. Considerando as perdas enfrentadas pelos fundidores de sal de níquel, a indústria geralmente manteve preços firmes, sem sinais de concessões nos preços atuais. Portanto, dado o enfraquecimento simultâneo da oferta e da demanda no mercado de sulfato de níquel, espera-se que os preços permaneçam estáveis no curto prazo.

Precursores Catódicos Ternários:

Nesta semana, os preços dos precursores catódicos ternários de grau consumidor da série 5, série 6 e grau de potência da série 8 permaneceram estáveis. Em termos de custos de matéria-prima, os preços do sulfato de níquel, sulfato de cobalto e sulfato de manganês permaneceram ligeiramente estáveis. Como resultado, os preços dos precursores catódicos ternários também permaneceram estáveis. Do lado da demanda, devido à redução na eficiência de produção nas plantas de materiais catódicos ternários durante o Ano Novo Chinês e menos dias úteis no geral, a produção planejada de fevereiro diminuiu cerca de 10% em relação a janeiro, enfraquecendo a demanda por precursores. Do lado da oferta, a situação de oferta de precursores também enfraqueceu devido ao feriado e à redução de pedidos. Atualmente, a assinatura de contratos de longo prazo entre empresas de precursores permanece insatisfatória, com negociações em andamento entre compradores e vendedores. Olhando para a próxima semana, considerando que os preços do sulfato de níquel devem permanecer estáveis, os preços do sulfato de cobalto podem cair, e os preços do sulfato de manganês podem subir ligeiramente, espera-se que os preços dos precursores apresentem graus variados de queda, com produtos de preços mais altos provavelmente experimentando quedas relativamente maiores.

Materiais Catódicos Ternários:

Até 6 de fevereiro, durante a primeira semana após o Ano Novo Chinês, os custos e preços dos materiais catódicos ternários das séries 5 e 6 caíram em graus variados devido à queda nos preços do carbonato de lítio. Os custos dos materiais catódicos ternários da série 8 permaneceram estáveis, já que os preços do hidróxido de lítio e do sulfato não apresentaram alterações.
Em termos de produção e oferta, a produção de materiais catódicos ternários diminuiu no geral devido ao período de baixa temporada no início do ano. Em janeiro, a taxa de operação geral das empresas de materiais catódicos ternários foi de cerca de 37%, mostrando uma queda adicional em comparação com dezembro. A baixa temporada tradicional levou a uma diminuição nos pedidos gerais de materiais catódicos ternários, com apenas algumas empresas de primeira linha mantendo altos níveis de produção. Alguns produtores de materiais catódicos ternários, principalmente fornecendo clientes no exterior, experimentaram quedas menores nos pedidos em comparação com outros. A concentração da indústria aumentou ainda mais, com empresas de médio e pequeno porte enfrentando reduções mais significativas nos pedidos. De acordo com o cronograma de produção de fevereiro de 2025, espera-se que a produção de materiais catódicos ternários na China diminua 9,6% em relação ao mês anterior, principalmente devido ao feriado do Ano Novo Chinês e às paralisações das linhas de produção. Exceto por alguns produtores sem planos de feriado em fevereiro, a maioria dos fabricantes deve ver uma redução na produção durante o mês. LFP: Nesta semana, a primeira após o feriado do Ano Novo Chinês, o mercado de LFP apresentou algumas mudanças na operação geral. Do ponto de vista dos preços, influenciados pela queda nos preços do carbonato de lítio, os preços do mercado de LFP tiveram uma leve redução, com uma queda geral de cerca de 120 yuan/tonelada. Os preços do carbonato de lítio recuaram nesta semana, diminuindo aproximadamente 500 yuan/tonelada. Enquanto isso, as taxas de processamento de LFP permaneceram inalteradas após o ajuste anterior. Do lado da oferta, as condições operacionais pós-feriado nas plantas de materiais de LFP foram relativamente estáveis, com os principais produtores mantendo níveis estáveis de produção. No entanto, algumas pequenas e médias plantas de LFP enfrentaram cortes na produção. Do lado da demanda, alguns fabricantes de células de bateria a jusante reduziram ligeiramente seus volumes de aquisição de LFP para fevereiro, indicando uma demanda mais fraca no mercado a jusante. Além disso, foram observados pequenos ajustes em algumas estruturas da cadeia de suprimentos. No geral, espera-se que o estoque de LFP aumente em fevereiro, e o padrão de oferta e demanda de curto prazo pode enfrentar algumas mudanças.Fosfato de Ferro: Nesta semana, após o feriado do Ano Novo Chinês, os preços do fosfato de ferro permaneceram relativamente estáveis. Devido à suspensão logística, as empresas de fosfato de ferro estocaram ativamente antes do feriado, resultando na ausência de escassez de matérias-primas. Os preços do amônio industrial e do ácido fosfórico permaneceram estáveis. A maioria das empresas de fosfato de ferro continuou a produção durante o feriado, enquanto outras optaram por paradas para manutenção e pausas. Após o feriado, a produção foi gradualmente retomada. A demanda downstream não apresentou ajustes significativos e continua seguindo os cronogramas de fornecimento planejados. LCO: Nesta semana, os preços do LCO apresentaram uma leve queda, com preços para as especificações 4,2V, 4,4V e 4,5V em 134.000 yuan/mt, 137.000 yuan/mt e 149.000 yuan/mt, respectivamente. Afetados pela redução nos preços do carbonato de lítio grau bateria, os custos de produção do LCO também tiveram uma leve diminuição. Após o feriado do Ano Novo Chinês, a maioria das empresas retomou gradualmente a produção, principalmente para atender pedidos feitos antes do feriado. Os fabricantes de smartphones downstream estocaram ativamente, e com o suporte de políticas nacionais de subsídio, a demanda por aquisição de LCO aumentou significativamente. A demanda de mercado pós-feriado deve se recuperar ainda mais. No geral, apesar de uma leve queda de curto prazo na produção, as perspectivas do mercado de LCO permanecem otimistas, à medida que a demanda do mercado digital terminal aumenta. Ânodo: Nesta semana, os preços do ânodo permaneceram relativamente firmes. No lado dos custos, devido aos baixos níveis de estoque de coque de petróleo de baixo teor de enxofre e ajustes na política tributária, os preços do coque de petróleo de baixo teor de enxofre continuaram a subir nesta semana. À medida que os preços do coque de petróleo de baixo teor de enxofre se aproximaram dos do coque de agulha verde à base de óleo, a demanda por coque de agulha aumentou. Os produtores de coque de agulha também foram afetados pelos ajustes na política tributária, levando a um leve aumento nos preços do coque de agulha verde à base de óleo nesta semana. No contexto de desenvolvimento integrado, o mercado de grafitização terceirizado continuou enfrentando excesso de oferta e demanda fraca, com os preços de grafitização permanecendo estáveis nesta semana. No lado da demanda, a demanda downstream diminuiu devido ao feriado do Ano Novo Chinês. Em resumo, apesar dos altos custos de produção, os produtores de ânodo mostraram forte disposição para manter as cotações. No entanto, limitados pela demanda de mercado ligeiramente mais fraca durante o feriado, os preços permaneceram estáveis nesta semana. Os preços dos materiais de ânodo devem permanecer estáveis no curto prazo. Separador: Nesta semana, os preços dos materiais separadores de baterias de lítio permaneceram estáveis. Devido a guerras de preços prolongadas e à supressão de preços pelos fabricantes de células de bateria, os preços dos materiais separadores já haviam sido reduzidos a níveis baixos. Além disso, a demanda dos fabricantes de células de bateria downstream diminuiu devido ao feriado do Ano Novo Chinês, levando a taxas de operação reduzidas entre as empresas de separadores. Como resultado, os produtores de separadores mostraram maior disposição para manter as cotações. Enfrentando demanda e oferta fracas, a maioria dos fabricantes de células de bateria downstream cessou a supressão de preços para garantir a aquisição, mantendo os preços dos separadores estáveis nesta semana. Olhando para o futuro, com a liberação gradual da capacidade de separadores, o mercado de separadores pode continuar enfrentando excesso de oferta. Para competir por pedidos de mercado, as empresas de separadores podem adotar estratégias de redução de preços. Eletrólito: Nesta semana, os preços do eletrólito permaneceram estáveis. No lado da oferta, após o feriado do Ano Novo Chinês, a demanda de mercado foi fraca. A produção de LiPF6 foi baseada em pedidos, e os produtores de eletrólitos entregaram mercadorias com base em pedidos, com transações limitadas e preços estáveis. No lado da demanda, a demanda dos fabricantes de células de bateria por eletrólitos diminuiu gradualmente, com aquisições baseadas em pedidos. No lado dos custos, os preços de LiPF6, solventes e aditivos permaneceram estáveis. Atualmente, os preços do eletrólito são influenciados principalmente pelos preços de LiPF6. No entanto, devido à supressão de preços pelos fabricantes de células de bateria, os preços do eletrólito permaneceram estáveis. Os preços do eletrólito para baterias de potência ternárias variaram de 21.100 a 29.550 yuan/mt, enquanto os preços do eletrólito para baterias LFP variaram de 16.800 a 25.550 yuan/mt. No curto prazo, as flutuações no lado dos custos devem causar oscilações nos preços do eletrólito dentro de uma certa faixa. Bateria de Íons de Sódio: Após o feriado do Ano Novo Chinês, o mercado de baterias de íons de sódio permaneceu fraco. Devido à falta de crescimento significativo na demanda downstream e à capacidade limitada de expansão upstream, as empresas de materiais de baterias de íons de sódio enfrentaram dificuldades no cumprimento de pedidos após o feriado. No entanto, espera-se que novas capacidades sejam lançadas em fevereiro, e os projetos de demonstração para 2025 começarão gradualmente. À medida que a comercialização amadurece, espera-se um novo crescimento da demanda. Reciclagem: Nesta semana, os preços no mercado de sucata reciclada permaneceram estáveis. No lado da oferta, devido ao feriado do Ano Novo Chinês, a maioria das empresas retomou as operações apenas na terça-feira. Algumas pequenas e médias plantas de trituração e comerciantes devem permanecer em feriado até por volta do Festival das Lanternas, resultando em circulação limitada de sucata e transações relativamente fracas. No lado da demanda, os preços do sulfato de níquel e do sulfato de cobalto permaneceram basicamente estáveis, enquanto os preços do carbonato de lítio apresentaram uma leve queda. Algumas empresas de reciclagem de LFP enfrentaram perdas mais severas devido à queda nos preços dos produtos químicos de lítio e aos preços estáveis da massa negra, levando a uma atitude de espera. A maioria das grandes empresas de reciclagem, para evitar o aumento pós-feriado nos preços da sucata e a aquisição de massa negra de alto custo do ano passado, estocou cerca de um mês de inventário antes do feriado e mostrou baixa aceitação de massa negra de alto preço no mercado. No curto prazo, espera-se que os preços da massa negra permaneçam estáveis, influenciados pelos preços de níquel, cobalto e produtos químicos de lítio, enquanto os coeficientes da massa negra provavelmente permanecerão estáveis em meio à oferta e demanda fracas. Downstream e Terminal: Após o feriado, os preços do lado DC permaneceram estáveis. O preço médio dos módulos de bateria de 0,5C 5MWh foi de 0,433 yuan/Wh, enquanto os módulos de bateria de 3,42MWh e 3,77MWh tiveram preço médio de 0,435 yuan/Wh, consistente com os preços pré-feriado. Nesta semana, foi anunciado o resultado da licitação para o projeto de armazenamento de energia compartilhado flexível de 1GW/2GWh no Condado de Lingshou pela Ruite New Energy. A Huizhou EVE Energy Co., Ltd. venceu a licitação com 278,4 milhões de yuan, com uma escala de licitação de 200MW/400MWh, traduzindo-se em um preço unitário vencedor de 0,696 yuan/Wh. Em agosto de 2024, a primeira fase do projeto (300MW/600MWh) está programada para conexão à rede e operação, também fornecida pela EVE Energy. Esta licitação continua a colaboração da EVE Energy com a parte licitante, Beijing State Grid Electric Power Technology Co., Ltd., fornecendo sistemas de armazenamento de energia, incluindo módulos de bateria, máquinas integradas PCS, sistemas de gerenciamento de energia (EMS) e serviços como design, fabricação, orientação de instalação no local, comissionamento, testes relacionados à rede, participação na operação experimental, assistência na aceitação e manutenção de equipamentos durante o período de garantia. De acordo com a lista de candidatos à licitação anunciada anteriormente, o segundo candidato foi a Shandong Electric Power Times Energy Technology Co., Ltd., com um preço de licitação de 278,79 milhões de yuan, traduzindo-se em 0,697 yuan/Wh. O terceiro candidato foi a Sungrow Power Supply Co., Ltd., com um preço de licitação de 257,2968 milhões de yuan, traduzindo-se em 0,643 yuan/Wh. 》Assine para visualizar os preços históricos à vista dos produtos de nova energia da SMM 》Clique para visualizar o banco de dados da cadeia industrial de nova energia da SMM Notícias: 【Província de Qinghai: Acelerando a Construção dos Projetos de 40.000 mt de Produtos Químicos Básicos de Lítio da Salt Lake Co. e 20.000 mt de Carbonato de Lítio da Huixin】 O Escritório Geral do Governo Popular da Província de Qinghai emitiu "Várias Medidas para um 'Bom Começo' no 1º Trimestre de 2025." Propôs promover a produção estável e em plena capacidade de projetos-chave. O plano mínimo de produção anual de fertilizante de potássio para 2025 foi definido para garantir uma produção anual superior a 7 milhões de mt. Foi dado suporte para a liberação ordenada da capacidade de aço bruto da Xigang para alcançar um crescimento estável na produção. Projetos como a substituição de capacidade de células eletrolíticas de 600kA da Chalco Qinghai Branch, a produção anual de 40.000 matrizes de extrusão de liga de titânio para fabricação inteligente da Zhongtai Qingduan e a transformação técnica de 500 mt de grânulos de fórmula de medicina chinesa da Sinopharm Plant Pharmaceutical foram incentivados a atingir plena produção o mais rápido possível. A construção de projetos como os 100.000 mt de polissilício da Haidong Hongshi, o novo módulo de exibição da Dongyao Zhixian, os 100.000 mt de polissilício da Nanbo Risheng e os 20GW de hastes monocristalinas da Laidebao foi acelerada. A construção dos projetos de 40.000 mt de produtos químicos básicos de lítio da Salt Lake Co. e 20.000 mt de carbonato de lítio da Huixin também foi agilizada. 【SK On, uma Empresa de Baterias de Nova Energia do Grupo SK, Conclui Fusão Triangular】 De acordo com a SK China, a SK On, uma empresa de fabricação de baterias para veículos de nova energia do Grupo SK da Coreia do Sul, anunciou em 1º de fevereiro que concluiu uma fusão triangular, iniciando oficialmente como uma "empresa global de baterias e comércio." A SK On fundiu-se com a SK Trading International em novembro passado. Após a fusão, a SK Trading International opera sob o nome "SK On Trading International" dentro do sistema interno CIC da empresa. A SK Enterm, maior operadora de terminais comerciais de tanques da Coreia do Sul, continuará operando como parte da SK On Trading International após a fusão. 【Hyundai Suspenderá Parte da Produção de EVs na Coreia do Sul Devido à Demanda Fraca】 De acordo com a Yonhap News Agency, devido à fraca demanda doméstica na Coreia do Sul, a Hyundai Motor decidiu ajustar a produção e suspenderá as operações da linha de produção nº 12 na Planta 1 de Ulsan, que produz os modelos Ioniq 5 e Kona EV, de 24 a 28 de fevereiro. Equipe de Pesquisa de Nova Energia da SMM Cong Wang 021-51666838 Rui Ma 021-51595780 Ziya Lin 86-2151666902 Ye Yuan 021-51595792 Disheng Feng 021-51666714 Ying Xu 021-51666707 Yanlin Lü 021-20707875 Yujun Liu 021-20707895 Zhicheng Zhou 021-51666711