Grandes mudanças estão em andamento na cadeia de suprimentos global de metais, em grande parte devido ao crescimento da indústria de novas energias. A demanda global por cobalto, lítio e níquel – três dos metais-chave no coração dos veículos elétricos (EVs), baterias avançadas e tecnologias de energia renovável – está em níveis sem precedentes, mudando radicalmente os mercados mundiais de maneiras que têm implicações de longo prazo para fabricantes, investidores e formuladores de políticas. A demanda por esses três metais nas partes ativas de baterias recarregáveis e outros sistemas de armazenamento de energia verde disparou à medida que governos e empresas intensificam esforços para descarbonizar suas economias.
Aumento do Uso de Metais na Nova Energia
O impulso global dos veículos elétricos adiciona força à energia renovável, tornando o lítio, o cobalto e o níquel altamente demandados nesse processo. Esses são metais essenciais para a fabricação de baterias de íon-lítio instaladas em EVs e instalações de armazenamento de energia. Segundo a SMM, os embarques globais de células de bateria para sistemas de armazenamento de energia atingiram 334 GWh em 2024, marcando um ponto de inflexão no setor. Isso significaria uma demanda resiliente e sustentada por hidróxido de lítio – uma matéria-prima essencial na fabricação de baterias para EVs – alimentando um apetite ainda mais voraz por esses metais. É evidente: o mercado de veículos elétricos lidera essa transformação. De acordo com a Agência Internacional de Energia, em 2024, as vendas globais avançaram significativamente; as vendas de carros elétricos aumentaram mais de 40% em comparação com o ano anterior. Esse aumento nas vendas está diretamente relacionado à crescente adoção da mobilidade elétrica e à expansão da capacidade de fabricação de baterias por grandes players como Tesla, BYD e CATL. A transição para veículos elétricos e dispositivos de armazenamento transformou o cobalto, o lítio e o níquel em metais cuja oferta tem implicações significativas para o avanço global em direção à energia limpa.
Cobalto: De Repente uma Mercadoria Essencial na Revolução das Baterias
O cobalto, material de cátodo, tem sido altamente demandado recentemente para baterias de íon-lítio. Segundo a SMM, em janeiro de 2025, o cobalto refinado foi cotado a US$ 19,836.34 por tonelada métrica, com preços caindo um pouco em relação ao dia anterior, mas ainda apontando para uma demanda muito alta pelo material. Essa cadeia de suprimentos de cobalto é muito sensível devido à sua concentração em poucas regiões geograficamente próximas. Atualmente, cerca de 70% da produção global vem de condições de mineração questionáveis na República Democrática do Congo (RDC), onde as práticas de trabalho são ilegais e apresentam altos riscos geopolíticos e ambientais.
Isso continua a pressionar os suprimentos, já que essa tecnologia amplamente utilizada para a formulação de baterias de EVs depende principalmente de duas químicas-chave: Níquel-Cobalto-Manganês (NCM) e Níquel-Cobalto-Alumínio (NCA). Com a crescente demanda por veículos elétricos, isso está causando um impacto significativo na cadeia de suprimentos de cobalto, o que se traduz em preços mais altos e maior escrutínio sobre a origem ética. Empresas que fabricam baterias e veículos elétricos estão buscando diversificar o uso do material por meio de alternativas, como baterias de fosfato de ferro-lítio (LFP), que precisam de pouco ou nenhum cobalto. No entanto, essa transição para outras químicas de bateria é muito lenta, o que significa que, no futuro próximo, o cobalto continuará sendo um ingrediente crítico na cadeia de suprimentos de baterias.
Para empresas que desejam estar à frente no mercado instável de cobalto, há diferentes atualizações de preços fornecidas pela SMM. Essas oferecem uma visão detalhada dos preços diários do cobalto. Os preços de sulfato de cobalto e pó de cobalto da SMM ajudam a identificar o custo exato relacionado à fabricação de baterias e itens eletrônicos.
Lítio: Alicerce do Armazenamento de Energia e das Baterias de EV
O lítio é frequentemente considerado a espinha dorsal do armazenamento de energia moderno. Veículos elétricos, energia solar e eólica impulsionaram a demanda por lítio a níveis recordes. Segundo a SMM, o relatório de janeiro de 2025 apontou o carbonato de lítio de grau de bateria a US$ 9,451.08 por tonelada métrica, enquanto o hidróxido de lítio ficou um pouco atrás, a US$ 8,559.35 por tonelada métrica. Com isso, os suprimentos de lítio continuarão limitados devido à extração e processamento restritos; portanto, os preços podem continuar voláteis.
Nos últimos anos, o mercado de lítio foi caracterizado por um excedente de oferta resultante da rápida produção em países como Chile, Austrália e China. Embora a demanda esteja crescendo, especialmente no setor de EVs, há uma preocupação crescente sobre os próximos anos em relação à disponibilidade de lítio de alta qualidade. Empresas como a Tianqi Lithium anunciaram níveis recordes de produção, enquanto outros analistas apontam que essa demanda crescente pode em breve superar a oferta.
O problema importante para a cadeia de suprimentos de recursos de lítio é que os recursos estão concentrados em um número cada vez menor de países. Exemplo: a Austrália fornece a maior quantidade de lítio, e a China é a maior produtora de baterias de íon-lítio, além de ser uma enorme importadora desse elemento. Esses dois fatos tornam esse negócio muito semelhante a uma realidade geopolítica, pois as nações desejam garantir suas cadeias de suprimentos devido à escassez de recursos.
Devido a esses desafios, o mercado de lítio observa um aumento nos esforços de reciclagem e fornecimento secundário para baterias de íon-lítio. De fato, um relatório do Fórum Econômico Mundial afirma que a indústria global de reciclagem de baterias de íon-lítio pode atingir US$ 13 bilhões até 2030, aliviando assim a pressão sobre as fontes primárias de mineração.
Níquel: Metal Altamente Demandado na Fabricação de Baterias
O níquel tem atraído ampla atenção por sua aplicação na produção de baterias de alta densidade energética, especialmente para veículos elétricos. O níquel de alto desempenho, como o sulfato de níquel, é amplamente utilizado nas químicas de bateria NCM e NCA de EVs. Em janeiro de 2025, segundo a SMM, os preços do níquel atingiram US$ 15,220 por tonelada métrica, refletindo a robusta demanda por níquel de classe para baterias em meio à oferta irregular de produtores-chave como Indonésia e Filipinas.
Nos últimos dez anos, a Indonésia se destacou como um gigante na cadeia de suprimentos de níquel, aumentando sua produção de minério de níquel laterítico – uma matéria-prima básica para a produção de NPI e níquel refinado. No entanto, a Indonésia tentou reduzir as cotas de produção devido a preocupações ambientais. O níquel também se tornou muito importante nas baterias, criando certa competição por fontes de níquel de alta qualidade e transformando a busca por depósitos ricos em níquel em uma corrida em muitos aspectos.
Isso, somado ao crescimento do sulfato de níquel e ao surgimento de novas tecnologias de baterias, aumenta o papel do níquel como recurso estratégico. Empresas estão bem investidas em pesquisas sobre tecnologias alternativas de extração de níquel, incluindo processos hidrometalúrgicos, que prometem melhores rendimentos com menor impacto ambiental.
Dinâmicas de Mercado e Tendências Globais
A cadeia de suprimentos global de cobalto, lítio e níquel é definida por diferentes dinâmicas: desde matérias-primas cruciais para o setor de novas energias até serem muito importantes para o desenvolvimento de eletrônicos avançados, abrangendo desde o design de smartphones até tecnologias aeroespaciais. Segundo a SMM, são as flutuações nos preços à vista, gargalos e riscos geopolíticos que caracterizam os mercados de níquel, cobalto e lítio.
Mas um dos maiores riscos para o fornecimento desses metais é a alarmante falta de investimento em novos projetos de mineração. Tome como exemplo a produção global de lítio: ela permanece lamentavelmente aquém do nível necessário para atender à demanda prevista. Em 2024, a China enfrenta dificuldades extremas para obter lítio suficiente para alimentar seu mercado de EVs em rápida expansão. Isso apenas aumentará a competição entre potências globais pelo controle desses recursos-chave.
A crescente preocupação com os efeitos ambientais da mineração completa essa lista. À medida que países como a República Democrática do Congo e a Indonésia aumentam a produção, um conjunto de partes interessadas continua a sentir pressão para implementar métodos de mineração mais sustentáveis.
Conclusão: Como Navegar no Cenário em Mudança de Cobalto, Lítio e Níquel
As constantes mudanças nos mercados de cobalto, lítio e níquel moldam os desafios e oportunidades que as empresas enfrentam no setor de novas energias. Enquanto o mundo acelera em direção à energia sustentável, esses metais continuarão em demanda; assim, as empresas devem garantir que sua cadeia de suprimentos seja não apenas confiável, mas também compatível. Enquanto isso, plataformas como a SMM fornecem os instrumentos necessários para rastrear tendências de mercado, preços e análises que informarão as decisões de uma empresa em relação ao fornecimento e investimento.
Enquanto isso, as empresas precisam equilibrar os riscos geopolíticos com as regulamentações ambientais e os preços flutuantes. Dados e análises em tempo real armam as empresas com o poder de gerenciar seus riscos e capitalizar oportunidades emergentes nesse mercado em constante mudança.
