[SMM afternoon Review] the focus of the futures market has shifted downwards. Turnover in the spot market is still light.

A Semtech afirmou em sua apresentação de resultados de 25 de agosto que seu portfólio de fotônica para data centers abrange chips de ganho, lasers CW de alta potência, SOAs e fotodiodos de alta velocidade, enquanto garantiu entregas de equipamentos para o ano fiscal de 2027 e adquiriu espaço adicional de sala limpa. A Semtech adquiriu a HieFo em março, adicionando fabricação nos EUA de chips de ganho InP e lasers DFB. As vendas de data centers no segundo trimestre do ano fiscal de 2027 atingiram US$ 100 milhões, um aumento de 39% em relação ao trimestre anterior e 91% em relação ao ano anterior; as vendas do terceiro trimestre devem subir 45% em relação ao trimestre anterior e 160% em relação ao ano anterior. A SMM acredita que a expansão sustenta a demanda de médio prazo por InP e índio de alta pureza, embora nenhuma capacidade nominal ou consumo de índio tenha sido divulgado.

A DOWA Holdings planeja produzir 113.543 toneladas de zinco no segundo semestre do ano fiscal de 2026, um aumento de 27,0% em relação ao plano do primeiro semestre de 89.373 toneladas e de 26,8% em relação às 89.525 toneladas produzidas no segundo semestre do ano fiscal de 2025. Sua operação Akita Zinc utiliza o processo de hematita para recuperar índio e outros metais valiosos com altos rendimentos e integra a fundição de zinco à produção e reciclagem de metais raros. O maior volume planejado de zinco pode aumentar o processamento de alimentação para a recuperação de índio como subproduto. No entanto, a DOWA não divulgou meta de produção de índio, e qualquer aumento na oferta dependerá dos teores da alimentação, das taxas de recuperação e dos cronogramas operacionais, e não apenas dos volumes de zinco.

A Coherent lançou o PhotonLink, uma plataforma de óptica integrada para infraestrutura de IA que incorpora lasers de fosfeto de índio (InP), fotônica de silício, detectores e módulos ópticos. A empresa divulgou mais de 10 engajamentos de CPO, mais de 10 engajamentos de NPO e mais de cinco projetos de conectividade chip a chip, com clientes-âncora e acordos de longo prazo garantidos tanto para CPO quanto para NPO. A receita deve começar a crescer no quarto trimestre de 2026. A Coherent já enviou mais de 300 milhões de lasers de InP e está expandindo sua capacidade de fabricação de InP de 6 polegadas para suportar o aumento da demanda. O pipeline de clientes fornece um sinal de demanda comercial mais claro para dispositivos de InP e materiais a montante, embora a capacidade adicional e o consumo de índio não tenham sido divulgados.