[บทวิเคราะห์ SMM] อุปทานเศษอะลูมิเนียมในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ตึงตัว หนุนตลาด ADC12 และเศษอะลูมิเนียมต่างประเทศยืนระดับสูง

สัปดาห์นี้ ตลาดเศษอะลูมิเนียมและอะลูมิเนียมทุติยภูมิในต่างประเทศยังคงผันผวนในระดับค่อนข้างสูง ได้รับผลกระทบจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง โลจิสติกส์การขนส่งทางเรือที่ตึงตัว และความผันผวนของราคาอะลูมิเนียม LME ทำให้ความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมยังคงระมัดระวัง อุตสาหกรรมโดยทั่วไปยังคงแสดงรูปแบบตลาดที่มีลักษณะ "ต้นทุนหนุนแข็งแกร่ง อุปสงค์ปลายน้ำขับเคลื่อนด้วยความต้องการจัดซื้อตามความจำเป็นเป็นหลัก"

ตลาดเศษอะลูมิเนียม

ในตลาดเศษอะลูมิเนียม ราคาเศษอะลูมิเนียมหล่อผสม Tense ของมาเลเซียทรงตัวที่ 2,600 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ในสัปดาห์นี้หลังจากปรับขึ้นเมื่อสัปดาห์ก่อน โดยราคาเสนอขายในตลาดโดยรวมค่อนข้างคงที่

ราคาเศษสายเคเบิลอะลูมิเนียม Talon ของมาเลเซียปรับขึ้นเล็กน้อยจาก 14,250 ริงกิต/ตัน (~3,593 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน) เป็น 14,300 ริงกิต/ตัน (~3,605 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน)

ขณะเดียวกัน ราคากระป๋องเครื่องดื่มใช้แล้วอัดก้อน (UBC) ปรับตัวลดลงอย่างเห็นได้ชัด ลดลง 850 ริงกิต จาก 10,500 ริงกิต/ตัน (~2,647 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน) เป็น 9,650 ริงกิต/ตัน (~2,433 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน) SMM ระบุว่าการปรับราคาครั้งนี้เกิดจากบริษัทบางแห่งปรับโครงสร้างระบบเสนอราคาและกลไกการกำหนดราคาเป็นหลัก ไม่ใช่เพราะอุปสงค์ของผู้ใช้ปลายทางอ่อนตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ

ในประเทศไทย ราคา Talon ปรับขึ้นจาก 117,500 บาท/ตัน (~3,601 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน) เมื่อสัปดาห์ก่อน เป็น 122,500 บาท/ตัน (~3,755 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน) ขณะที่ราคา UBC อัดก้อนค่อนข้างทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 85,500 บาท/ตัน (~2,621 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน) บ่งชี้ว่าความผันผวนของตลาดโดยรวมค่อนข้างจำกัด

การวิเคราะห์ของ SMM ระบุว่าตลาดเศษอะลูมิเนียมในต่างประเทศยังคงได้รับแรงหนุนจากสภาวะอุปทานตึงตัว การหยุดชะงักที่ยังคงดำเนินอยู่ในทะเลแดงและช่องแคบฮอร์มุซยังคงส่งผลกระทบต่อการหมุนเวียนเศษอะลูมิเนียมทั่วโลก โดยความล่าช้าในการขนส่งและการเปลี่ยนเส้นทางยังคงเกิดขึ้นในบางภูมิภาค ทำให้ค่าระวางเรือและต้นทุนนำเข้ายังคงอยู่ในระดับสูง ผู้เข้าร่วมตลาดบางรายรายงานว่าเศษอะลูมิเนียมจากยุโรปได้รับผลกระทบจากการหยุดชะงักของการขนส่งมากกว่า ทำให้ผู้ซื้อค่อยๆ เปลี่ยนความต้องการจัดซื้อไปยังเศษอะลูมิเนียมจากสหรัฐฯ ที่มีโลจิสติกส์ค่อนข้างมีเสถียรภาพมากกว่า ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนราคาเศษอะลูมิเนียมนำเข้าเพิ่มเติม

ในขณะเดียวกัน อุปทานเศษอะลูมิเนียมคุณภาพสูงในท้องถิ่นของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ยังคงตึงตัว โรงงานปลายน้ำบางแห่งในมาเลเซียยังคงเพิ่มการพึ่งพาเศษอะลูมิเนียมนำเข้า สะท้อนให้เห็นว่าแรงกดดันด้านอุปทานในภูมิภาคยังไม่ผ่อนคลายอย่างมีนัยสำคัญ SMM ประเมินว่าส่วนต่างราคาเศษอะลูมิเนียมในประเทศและต่างประเทศของจีนยังคงอยู่ที่ประมาณ 2,500–3,000 หยวน/ตัน ทำให้ยังมีโอกาสทำกำไรจากส่วนต่างราคาสำหรับผลิตภัณฑ์บางประเภท และเป็นแรงหนุนต่อเนื่องสำหรับกิจกรรมการซื้อขายเศษอะลูมิเนียมในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

ในด้านอุปสงค์ ผู้ผลิต ADC12 ในต่างประเทศและผู้ประกอบการอะลูมิเนียมทุติยภูมิยังคงจัดซื้อตามความต้องการจำเป็นเป็นหลัก แม้ราคาเศษอะลูมิเนียมยังคงอยู่ในระดับค่อนข้างสูง แต่ผู้ซื้อปลายน้ำมีความระมัดระวังมากขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า และความเร็วในการทำธุรกรรมสำหรับวัสดุราคาสูงชะลอตัวลงบ้าง โดยรวมแล้ว ตลาดยังคงถูกครอบงำด้วยการจัดซื้อตามความจำเป็นเท่านั้น

ตลาดอะลูมิเนียมทุติยภูมิ ADC12

ในตลาด ADC12 ราคาอะลูมิเนียมอัลลอยทุติยภูมิ ADC12 ในประเทศของมาเลเซียทรงตัวในสัปดาห์นี้ที่ 13.30 ริงกิต/กก. (~3,353 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน) ขณะที่ราคา FOB คงที่ที่ 3,395 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน โดยแนวโน้มตลาดโดยรวมค่อนข้างทรงตัว

ในประเทศไทย ราคา ADC12 ในประเทศปรับขึ้นตามราคาอะลูมิเนียม LME ที่สูงขึ้น โดยเพิ่มจาก 110 บาท/กก. (~3,372 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน) เมื่อสัปดาห์ก่อน เป็น 112 บาท/กก. (~3,433 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน) ขณะที่ราคา FOB ค่อนข้างทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 3,370 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ตลอดทั้งสัปดาห์

การวิเคราะห์ของ SMM แสดงให้เห็นว่าผู้ผลิต ADC12 บางรายมีคำสั่งซื้อที่กำหนดไว้แล้วจนถึงเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม แม้การรับคำสั่งซื้อยังคงระมัดระวัง แต่การดำเนินงานโดยทั่วไปมีเสถียรภาพ ด้วยเหตุนี้ ผู้ผลิตจึงเลือกที่จะรักษาราคาเสนอขายให้คงที่มากกว่าที่จะปรับขึ้นราคาอย่างต่อเนื่อง ผู้ผลิตบางรายยังคงสำรองสินค้าคงคลังสปอตในระดับหนึ่งเพื่อรับมือกับความผันผวนของอุปทานวัตถุดิบและอุปสงค์คำสั่งซื้อที่ไม่คาดคิด

นอกจากนี้ ลูกค้าบางรายเริ่มเลื่อนกำหนดการจัดส่งและชะลอการรับสินค้าเมื่อเร็วๆ นี้ สาเหตุหลักมาจากการยอมรับราคาสูงของผู้ใช้ปลายทางที่จำกัด และความไม่แน่นอนของตลาดที่ยังคงมีอยู่เกี่ยวกับแนวโน้มราคาในอนาคต ในตลาดอินเดีย แม้ผู้ซื้อชาวอินเดียเสนอราคาค่อนข้างสูง แต่บริษัทบางแห่งยังคงระมัดระวังในการปิดการซื้อขาย

โดยรวมแล้ว SMM คาดว่าตลาดเศษอะลูมิเนียมและ ADC12 ในต่างประเทศจะยังคงผันผวนในระดับค่อนข้างสูงแต่มีเสถียรภาพในระยะสั้น ทิศทางตลาดในอนาคตยังคงขึ้นอยู่กับพัฒนาการของสถานการณ์ตะวันออกกลาง สภาวะการฟื้นตัวของการขนส่งทางเรือ การเคลื่อนไหวของราคาอะลูมิเนียม LME และกิจกรรมการรับคำสั่งซื้อและการรับสินค้าจริงของปลายน้ำ

อัตราแลกเปลี่ยนอ้างอิง:
1 ดอลลาร์สหรัฐ = 3.96 ริงกิตมาเลเซีย
1 ดอลลาร์สหรัฐ = 32.62 บาท