SMM, ngày 15 tháng 11:
I. Bối cảnh chính sách: Một kế hoạch phát đi tín hiệu kép
Ngày 5 tháng 11 năm 2026, Ủy ban Cải cách và Phát triển thành phố Thiên Tân đã ban hành “Kế hoạch ‘Kỳ 5 năm lần thứ 15’ về phát triển kinh tế tuần hoàn của Thiên Tân” (Jin Fa Gai Shuang Tan [2026] số 315). Đây là văn bản cấp tỉnh/thành phố quan trọng nhất trong bức tranh ngành tuần hoàn khu vực phía Bắc trong năm mở đầu của giai đoạn “Kỳ 5 năm lần thứ 15”.
Đối với ngành đồng thứ cấp, kế hoạch này phát đi hai tín hiệu: một mặt, “lợi tức cụm ngành”—Thiên Tân nêu rõ việc xây dựng “trung tâm phân phối sản phẩm tài nguyên tái chế” và “cụm công nghiệp chuyên biệt về tái chế và sử dụng tài nguyên”, nâng bố trí công suất đồng thứ cấp, kênh nhập khẩu và xây dựng nền tảng giao dịch lên thành chiến lược cấp thành phố; mặt khác, “áp lực quản lý”—từ cảnh báo sớm và điều chỉnh công suất, quản lý tuân thủ của ngành, đến trấn áp hành vi xuất hóa đơn gian lận thông qua “xuất hóa đơn ngược”, ngưỡng tuân thủ đang được nâng lên một cách có hệ thống. Giữa lực đẩy và lực kéo, cục diện khu vực và logic cạnh tranh của ngành phế liệu đồng đang được tái định hình.
II. Diễn giải theo từng điều khoản các quy định liên quan đến phế liệu đồng
1. Mục tiêu tổng thể: Dư địa tăng trưởng rõ ràng
Kế hoạch đề xuất đến năm 2030, khối lượng tái chế hằng năm của các nguồn tài nguyên tái tạo chủ yếu của thành phố sẽ đạt khoảng 1,5 triệu tấn, và giá trị sản lượng của ngành tái chế tài nguyên sẽ tăng khoảng 27% so với năm 2025; năng lực xử lý và sử dụng đối với các nguồn tài nguyên tái tạo chủ yếu như thép phế, kim loại màu phế, giấy thải, nhựa thải và cao su thải sẽ đạt 10 triệu tấn. Điều này cho thấy Thiên Tân đã dành ra trần công suất và lộ trình tăng trưởng rõ ràng cho hoạt động xử lý và sử dụng phế liệu kim loại màu, thể hiện “mở rộng có giới hạn”—khuyến khích mở rộng quy mô đồng thời ngăn chặn làn sóng đầu tư ồ ạt, thiếu chọn lọc
2. Bố cục năng lực: Đồng thứ cấp được chọn ra để “tối ưu hóa”
Trong phần “xây dựng cụm công nghiệp chế biến và sử dụng tài nguyên tái chế”, kế hoạch nêu rõ “tối ưu hóa bố cục năng lực đồng thứ cấp, nhôm thứ cấp và chì thứ cấp”, đồng thời yêu cầu “cảnh báo sớm và điều chỉnh hiệu quả năng lực theo từng loại, hướng dẫn doanh nghiệp lập kế hoạch xây dựng dự án hợp lý, thúc đẩy loại bỏ có trật tự năng lực lạc hậu theo quy định pháp luật”. Đây là tuyên bố trực tiếp nhất về đồng thứ cấp trong toàn bộ văn bản, mang ba tầng ý nghĩa:
- củng cố năng lực hiện có: năng lực đồng thứ cấp hiện có sẽ phải đối mặt với rà soát và cảnh báo sớm, với cơ sở chính sách rõ ràng cho việc loại bỏ năng lực nhỏ lẻ, phân tán và cấp thấp;
- tập trung năng lực mới: năng lực mới sẽ được ưu tiên hướng tới hai nền tảng lớn—Khu phát triển kinh tế và công nghệ Ziya và Cơ sở trình diễn công nghiệp kinh tế tuần hoàn xanh, carbon thấp tại Khu thương mại tự do cảng Thiên Tân;
- bồi dưỡng theo cấp độ: nguồn lực chính sách sẽ nghiêng về “các doanh nghiệp trọng điểm quy mô lớn, chuyên môn hóa”, và xu hướng hợp nhất ngành về phía các doanh nghiệp dẫn đầu sẽ nhận được sự ủng hộ chính thức.
3. Mạng lưới tái chế: làm dày đặc các “mao mạch” tuyến đầu
Kế hoạch đề xuất đến cuối năm 2030, tổng cộng sẽ xây dựng6.000 điểm tái chế và 20 trung tâm phân loại, thúc đẩy các mô hình như “sử dụng phương tiện làm kho di động”, “Internet + tái chế”, “AI + tái chế” và thu gom tận nơi theo lịch hẹn, đồng thời khuyến khích các quận khám pháhệ thống nhượng quyềnđể ủy quyền cho các doanh nghiệp chuyên môn thực hiện tái chế phế liệu tại các khu vực được chỉ định. Đối với phế liệu đồng, điều này có nghĩa là hiệu quả thu gom và phân phối phế liệu chứa đồng đô thị (thiết bị gia dụng hết hạn, linh kiện tháo dỡ từ phương tiện cơ giới hết hạn, dây và cáp phế thải từ xây dựng, v.v.) sẽ được cải thiện một cách có hệ thống, và khả năng tự cung cấp nguyên liệu thô trong khu vực sẽ được nâng cao.
4. Kênh nhập khẩu: biến số tăng trưởng đáng chú ý nhất
Trong mục “cơ sở trình diễn hợp tác đối ngoại”, kế hoạch nêu rõ: “Tận dụng tốtchính sách nhập khẩu đồng thứ cấp, nhôm thứ cấp, thép thứ cấp và black mass tái chế từ pin lithium-ion, mở rộng ổn định quy mô tái chế và sử dụng...Phấn đấu để nhà nước thiết lập tại Thiên Tân trung tâm phân phối và gia công nguyên liệu tái chế chất lượng cao từ nước ngoài. Khuyến khích các doanh nghiệp có năng lực cạnh tranh của thành phố xây dựng mạng lưới tái chế ở nước ngoài và cơ sở sơ chế.”
Ý nghĩa chiến lược của hạng mục này không thể xem nhẹ: Cảng Thiên Tân vốn đã có lợi thế vị trí cảng và lợi thế chính sách khu bảo thuế. Nếu “trung tâm phân phối và gia công nguyên liệu tái chế chất lượng cao từ nước ngoài” nhận được sự hậu thuẫn cấp quốc gia, Thiên Tân được kỳ vọng trở thànhcửa ngõ nhập khẩu chínhnguyên liệu đồng thứ cấp ở miền Bắc Trung Quốc, trực tiếp thay đổi cục diện nhập khẩu hiện nay do các cảng phía Nam chi phối. Kế hoạch cũng đề xuất tận dụng nền tảng hợp tác công nghiệp xanh Trung Quốc-SCO để “thúc đẩy gia công đồng, nhôm, nhựa phế liệu mở rộng sang vật liệu tái chế,” bổ sung thêm một kênh thể chế cho nguồn cung nguyên liệu xuyên biên giới.
5. Kéo theo phía cầu: ứng dụng đồng thứ cấp được chính sách xác nhận
Trong mục “ứng dụng và quảng bá vật liệu tái chế”, kế hoạch nêu rõ: nhà sản xuất sản phẩm điện, điện tử cần “tập trung vào các bộ phận không chuyển động, linh kiện kết cấu và bao bì sản phẩm,tăng cường ứng dụng nhựa tái chế, đồng thứ cấp, nhôm thứ cấp và giấy tái chế,” đồng thời khuyến khích các nhà sản xuất ô tô xây dựng hệ thống cung ứng khép kín cho vật liệu tái chế. Cùng với việc thiết lập hệ thống truy xuất dữ liệu vật liệu tái chế, hạch toán dấu chân carbon và chứng nhận sản phẩm, nhu cầu đồng thứ cấp đang chuyển từ “định hướng chi phí” sang ba động lực “chi phí + tuân thủ + giá trị carbon.”
6. Tài khóa và tuân thủ: “Con dao hai lưỡi” của xuất hóa đơn ngược
Kế hoạch đề xuất trong mục hỗ trợ tài chính thuế “tích cực thực hiện ... các chính sách thuế quốc gia như ‘xuất hóa đơn ngược’ đối với doanh nghiệp tái chế tài nguyên mua từ người bán lẻ sản phẩm hết vòng đời, không ngừng nâng cao chất lượng dịch vụ thuế, đồng thời trấn áp nghiêm khắc hành vi xuất hóa đơn gian lận và trốn thuế lợi dụng chính sách ‘xuất hóa đơn ngược’. " Đồng thời yêu cầu tăng cường quản lý tiêu chuẩn hóa ngành công nghiệp sử dụng tổng hợp tài nguyên tái chế như phế liệu kim loại màu, tăng cường xử lý các hoạt động tái chế, tháo dỡ trái phép. Điều này phù hợp với xu hướng siết chặt giám sát thuế quốc gia trước đó: tuân thủ hóa đơn là xu hướng không thể đảo ngược, không gian xám cho hoạt động "phi quy chuẩn" sẽ tiếp tục bị thu hẹp.
7. Phối hợp khu vực: "Hành lang Thiên Tân" cho tài nguyên đồng phế liệu Bắc Kinh-Thiên Tân-Hà Bắc
Kế hoạch đề xuất rõ ràng "sử dụng các biện pháp thị trườngđể thu hút tài nguyên tái chế như thép phế liệu, pin điện đã nghỉ hưu, sản phẩm điện tử thải và xe hết hạn sử dụng từ Bắc Kinh và các khu vực lân cận đến Khu phát triển kinh tế công nghệ Tử Nha và Khu thương mại tự do cảng Thiên Tân," đồng thời thúc đẩy khu Tử Nha phát triển thành "trung tâm kho bãi, logistics và thương mại gia công khu vực cho thép phế liệu và phế liệu kim loại màu..." Ngoài ra, với trụ sở của Tập đoàn Tái chế Tài nguyên Trung Quốc (doanh nghiệp nhà nước trung ương) đặt tại Thiên Tân, kế hoạch dành hẳn một chương để hỗ trợ mục tiêu "xây dựng tập đoàn công nghiệp tái chế tái sử dụng tài nguyên đẳng cấp thế giới." Năng lực thu gom của doanh nghiệp trung ương sẽ tiếp tục tăng cường hiệu ứng hút tài nguyên đồng phế liệu của Thiên Tân tại Hoa Bắc.
III. Phân tích thị trường đồng phế liệu trong năm năm tới
Phía cung: Tập trung khu vực sâu hơn và ảnh hưởng của Hoa Bắc gia tăng
Sau khi kế hoạch được triển khai, tài nguyên đồng phế liệu tại Hoa Bắc sẽ tăng tốc tập trung vào hai đầu mối chính là khu Tử Nha và Khu thương mại tự do cảng Thiên Tân. Các doanh nghiệp chuẩn hóa trong khu sẽ được hưởng lợi đáng kể về chi phí thu mua nguyên liệu, bán kính logistics và sự thuận tiện tuân thủ hóa đơn so với doanh nghiệp ngoài khu, tạo ra "phần bù khu vực." Trong giai đoạn "Kế hoạch 5 năm lần thứ 15", khu Tử Nha dự kiến sẽ lấy lại và vượt qua vị thế tập trung từ thời kỳ đỉnh cao của ngành tháo dỡ kim loại phế liệu, và ảnh hưởng định giá khu vực của nguyên liệu đồng thứ cấp tại Hoa Bắc sẽ tăng theo.
Phía cầu: Mở rộng năng lực hấp thụ hạ nguồn tại địa phương
Thiên Tân và các khu vực lân cận (Hà Bắc và Bắc Kinh) có nền tảng về gia công thanh đồng, bán thành phẩm đồng cũng như sản xuất thiết bị. Sự ủng hộ chính sách đối với các ứng dụng hạ nguồn của đồng thứ cấp (sản phẩm điện và điện tử, linh kiện ô tô) sẽ thu hút các doanh nghiệp gia công đồng dịch chuyển đến gần các trung tâm phân phối nguyên liệu. Vòng khép kín “tái chế–gia công–ứng dụng” trong khu vực sẽ trở nên hoàn thiện hơn, và biến động khu vực của chênh lệch giá giữa đồng cathode và đồng phế liệu có thể được giảm bớt một phần nhờ năng lực hấp thụ tại địa phương.
Thương mại: Mô hình nhập khẩu có thể chứng kiến điểm uốn “dịch chuyển lên phía bắc”
Nếu các trung tâm thu gom, phân phối và gia công nguyên liệu tái chế ngoài Trung Quốc được thành lập, nhập khẩu đồng phế liệu qua cảng Thiên Tân sẽ bước vào kênh tăng trưởng do chính sách thúc đẩy, chuyển hướng dòng chảy từ các cảng phía nam Trung Quốc. Sự gia tăng nhập khẩu nguyên liệu tiêu chuẩn hóa như thỏi đồng và hạt dây đồng sẽ làm dịu bớt tình trạng thắt chặt cơ cấu về nguồn cung đồng phế liệu trong nước, nhưng cũng có thể định kỳ kiềm chế độ co giãn giá của đồng phế liệu nội địa.
Giá cả: Chi phí tuân thủ được nội bộ hóa, phí bảo hiểm chất lượng và hóa đơn trở nên bình thường hóa
Quy định cảnh báo sớm về công suất kết hợp với thực thi thuế nghiêm ngặt sẽ đẩy lùi công suất lạc hậu và giảm nguồn cung kém hiệu quả; đồng thời, chi phí tuân thủ (thuế, truy xuất nguồn gốc, chứng nhận) đối với các doanh nghiệp tiêu chuẩn hóa sẽ được nội bộ hóa vào hệ thống RC/TC và chiết khấu thu mua. Trong giai đoạn Kế hoạch 5 năm lần thứ 15, chênh lệch giá giữa hàng có hóa đơn và hàng không có hóa đơn sẽ tiếp tục được củng cố, và đồng phế liệu cao cấp, có thể truy xuất nguồn gốc sẽ được hưởng phí bảo hiểm xanh.
Rủi ro: Ba biến số cần theo dõi
- Thực thi quy định về công suất—Nếu cơ chế cảnh báo sớm được thực thi nghiêm ngặt, nó có thể tạm thời kìm hãm tốc độ giải phóng công suất gia công khu vực trong ngắn hạn;
- Tiến độ thực hiện chính sách nhập khẩu—Các trung tâm thu gom, phân phối và gia công cần được phê duyệt cấp nhà nước, với sự không chắc chắn về lịch trình;
- Hiệu ứng lan tỏa của kiểm toán hóa đơn ngược—Việc trấn áp gian lận hóa đơn có thể định kỳ thắt chặt thanh khoản ngành, gây áp lực lên chuỗi vốn của các nhà tái chế vừa và nhỏ.
IV. Kết luận
Logic cơ bản của kế hoạch Thiên Tân nhất quán với xu hướng chính trong quá trình phát triển của ngành đồng phế liệu trong 5 năm qua:Dưới áp lực chính sách, ngành này không biến mất mà đang dịch chuyển và tái cấu trúc—từ phân tán vô trật tự sang các khu công nghiệp chuẩn hóa, từ hóa đơn xám sang chuỗi cung ứng tuân thủ, từ cạnh tranh chi phí đơn thuần sang cạnh tranh tổng hợp bao gồm “chi phí + giá trị carbon + năng lực truy xuất nguồn gốc”. Đối với các bên tham gia ngành, trường hợp Thiên Tân trong giai đoạn Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 mang lại một nhận định rõ ràng: trong 5 năm tới, chìa khóa thành công trên thị trường đồng phế liệu không nằm ở việc đặt cược vào biến động giá cả, mà nằm ở việc liệu doanh nghiệp có định vị được tại các điểm tập trung trong quy hoạch chính sách hay không
