[Perkiraan institusional: Yangtze Memory akan menempati peringkat ketiga dalam pengiriman NAND global pada Q2 2026]

[SMM Tembaga Spot Shanghai] Menatap ke depan hingga besok, SMM mencatat inventaris sosial Shanghai sebesar 70.200 ton, naik 3.700 ton minggu ke minggu; inventaris sosial Jiangsu sebesar 22.000 ton, naik 2.200 ton minggu ke minggu. Sementara itu, menjelang masa serah terima, beberapa pemasok memilih untuk mendaftarkan kargo yang dapat diserahkan sebagai resi gudang untuk pengiriman, dengan resi gudang terdaftar SHFE meningkat lebih dari 10.000 ton. Setelah serah terima, perhatian harus diberikan pada arus keluar resi gudang yang tidak cocok. Dari sisi permintaan, setelah harga tembaga SHFE terkoreksi pada sesi malam, pembelian hilir sedikit membaik dibandingkan sebelumnya, tetapi volume keseluruhan tetap lemah, dengan pasar masih didominasi oleh transaksi permintaan kaku. Sepanjang hari, pemasok terus menurunkan kuotasi untuk kontrak 2611 guna memfasilitasi transaksi, tetapi kargo berharga murah cepat terjual, sehingga ketersediaan pasokan berharga murah di pasar terbatas, yang memberikan sedikit dukungan pada premi. Dengan selesainya serah terima kontrak 2610, kuotasi spot akan beralih ke kontrak 2611 sebagai acuan mulai besok. Premi spot Shanghai diperkirakan tetap berada pada level yang relatif tinggi, kemungkinan berkonsolidasi di sekitar pusat transaksi saat ini untuk kontrak 2611 dalam waktu dekat. Ke depan, perhatian harus diberikan pada pelepasan kargo yang diserahkan, kedatangan tembaga impor, dan intensitas restocking aktual pembeli hilir setelah koreksi harga tembaga.

Menurut data dari firma riset pasar IDC, pengiriman ponsel pintar anjlok 22% pada kuartal ketiga akibat kenaikan biaya chip memori, menandai penurunan paling tajam yang pernah tercatat, dan situasinya bisa semakin memburuk. IDC mencatat bahwa selama setahun terakhir, permintaan pesanan dari industri kecerdasan buatan (AI) telah mendorong naik biaya chip memori, menggerus profitabilitas di seluruh industri ponsel secara parah dan memaksa produsen menaikkan harga jual, menurunkan spesifikasi produk, serta meninggalkan model murah yang ditujukan bagi konsumen beranggaran terbatas. Direktur riset IDC Nabila Popal mengatakan: "Indikator saat ini menunjukkan pasar belum mencapai titik terendah. Biaya chip memori telah melonjak sekitar 350% sejak tahun lalu dan masih terus naik, memberikan tekanan besar pada margin dan pengiriman produsen. Yang terburuk belum datang."