Metales muestran un desempeño mixto; la alúmina lidera las ganancias, el níquel de la SHFE lidera las caídas, el coque, el oro, la plata, el platino y el paladio suben [Revisión de mediodía de SMM]

SMM, 30 de septiembre:

En el mercado de metales:

Al cierre de la sesión matinal, los metales básicos en el mercado nacional bajaron casi en su totalidad. El cobre en la SHFE subió un 0,21%, mientras que el aluminio en la SHFE cayó un 0,35%. El plomo en la SHFE bajó un 0,12%. El zinc en la SHFE descendió un 0,26%. El estaño en la SHFE se mantuvo estable en 408.980 yuanes/t, y el níquel en la SHFE cayó un 1%.

Además, el contrato de futuros de aluminio para fundición más negociado cayó un 0,11%, mientras que el contrato de alúmina más negociado subió un 2,07%. El contrato de carbonato de litio más negociado cayó un 0,3%. El contrato de silicio metálico más negociado subió un 0,59%. El contrato de futuros de polisilicio más negociado subió un 0,69%.

Los metales ferrosos subieron en su mayoría. El mineral de hierro subió un 0,93%, la barra de refuerzo ganó un 0,29% y la bobina laminada en caliente avanzó un 0,12%. El acero inoxidable cayó un 0,73%. En carbón de coque y coque, el contrato de carbón de coque más negociado bajó ligeramente, mientras que el contrato de coque más negociado subió un 1,08%.

En el mercado extranjero de metales básicos, a las 11:41, los metales en la LME mostraron un comportamiento mixto. El cobre en la LME subió un 0,18% y el aluminio en la LME avanzó un 0,09%. El plomo en la LME se mantuvo estable en 1.898 $/t, y el zinc en la LME cayó un 0,26%. El estaño en la LME descendió un 0,93%. El níquel en la LME subió un 0,23%.

En metales preciosos, a las 11:41, el oro en COMEX subió un 0,77% y la plata en COMEX ganó un 0,56%. En el mercado nacional de metales preciosos, el oro en la SHFE subió un 1,06% y el contrato de plata en la SHFE más negociado ganó un 0,12%.

Además, al cierre de la sesión matinal, el contrato de futuros de platino más negociado subió un 0,87% y el contrato de futuros de paladio más negociado subió un 1,24%.

Al cierre de la sesión matinal, el contrato de futuros de transporte marítimo europeo más negociado cayó un 1,36% hasta 2.832,5 puntos.

A las 11:41 del 30 de septiembre, cotizaciones de mediodía de algunos futuros:

Mercado al contado y fundamentales

Cobre:Hoy, cátodos de cobre n.º 1 de Guangdong al contado frente al contrato del mes en curso: el cobre de alta calidad se cotizó con una prima de 900 yuanes/t, sin cambios respecto al día de negociación anterior; el cobre de calidad estándar se cotizó con una prima de 600 yuanes/t, sin cambios respecto al día de negociación anterior; el cobre SX-EW se cotizó con una prima de 540 yuanes/t, sin cambios respecto al día de negociación anterior. El precio medio del cátodo de cobre n.º 1 de Guangdong fue de 111.130 yuanes/t, 490 yuanes/t más que el día de negociación anterior, y el precio medio del cobre SX-EW fue de 110.920 yuanes/t, 490 yuanes/t más que el día de negociación anterior. En el mercado al contado, el inventario de Guangdong siguió reduciéndose hoy, debido principalmente a la disminución de las llegadas...

Frente macro

Nacional:

[Oficina Nacional de Estadística: el PMI manufacturero de septiembre se situó en el 50,1%, ampliándose el alcance de la prosperidad del sector manufacturero]El 30 de septiembre de 2026, el Centro de Estudios de la Industria de Servicios de la Oficina Nacional de Estadística y la Federación China de Logística y Compras publicaron el PMI de China. Huo Lihui, estadístico jefe del Centro de Estudios de la Industria de Servicios de la Oficina Nacional de Estadística, ofreció una interpretación. En septiembre, el PMI manufacturero, el índice de actividad empresarial no manufacturera y el índice de producción del PMI compuesto se situaron en el 50,1%, el 50,2% y el 50,7%, respectivamente, con aumentos de 0,3, 1,2 y 1,2 puntos porcentuales respecto al mes anterior, lo que indica un repunte de la prosperidad económica. Por tamaño de empresa, el PMI de las grandes empresas fue del 50,6%, sin cambios respecto al mes anterior y por encima del umbral; los PMI de las medianas y pequeñas empresas fueron del 49,7% y el 48,9%, respectivamente, con aumentos de 0,3 y 1,0 puntos porcentuales respecto al mes anterior, ambos por debajo del umbral. Entre los cinco subíndices que componen el PMI manufacturero, el índice de producción, el índice de nuevos pedidos y el índice de plazo de entrega de proveedores se situaron por encima del umbral, mientras que el índice de existencias de materias primas y el índice de empleo se situaron por debajo del umbral.

[CNDR: los 250.000 millones de yuanes en bonos especiales del Estado a muy largo plazo para el canje de bienes de consumo en 2026 se han asignado en su totalidad]Recientemente, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma, junto con el Ministerio de Hacienda, asignó a los gobiernos locales el cuarto tramo de 62.500 millones de yuanes en bonos especiales del Estado a muy largo plazo de este año para apoyar el canje de bienes de consumo. Con ello, se ha completado la asignación total anual de 250.000 millones de yuanes para el canje de bienes de consumo. Desde principios de este año, los departamentos competentes han aplicado con seriedad las decisiones y disposiciones del Comité Central del PCCh y del Consejo de Estado, han optimizado el alcance, las normas de subvención y los métodos de aplicación del canje de bienes de consumo, han orientado a los gobiernos locales para que apliquen sólidamente las políticas y han logrado resultados positivos. De enero a agosto, las ventas de bienes relacionados con el canje alcanzaron 1,55 billones de yuanes, con subsidios que beneficiaron a 208 millones de personas. Entre ellos, se canjearon 5,353 millones de vehículos, 91,458 millones de unidades de seis categorías de electrodomésticos y se compraron 108 millones de productos digitales e inteligentes nuevos. Impulsadas por la política de canje de bienes de consumo, las ventas minoristas de equipos de comunicación, electrodomésticos de alta eficiencia y dispositivos inteligentes portátiles mantuvieron un rápido crecimiento, y la participación de los vehículos de nueva energía para pasajeros en las ventas minoristas de vehículos de pasajeros nuevos superó el 60% durante cinco meses consecutivos.

Banco Popular de China: Según la demanda de los operadores primarios en las operaciones de mercado abierto, el volumen de operaciones de repo inverso a 7 días el 30 de septiembre de 2026 fue cero. Mientras tanto, se realizaron operaciones de repo inverso a un día por 833.500 millones de yuanes.

Dólar estadounidense:

A las 11:41, el índice del dólar estadounidense se mantuvo estable en 101,39.

El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que no hay necesidad de que la Reserva Federal de EE. UU. se apresure a realizar otro movimiento después de la subida de tipos de la reunión de septiembre, y que puede esperar más datos económicos para determinar la próxima dirección de la política. Williams dijo que si la economía se desarrolla en líneas generales de acuerdo con sus expectativas, podrían ser necesarios más aumentos del rango objetivo de la tasa de fondos federales antes de fin de año para devolver la inflación al objetivo del 2% de manera más oportuna. Sin embargo, subrayó que esto es solo su pronóstico personal y que la decisión final dependerá de los datos futuros. Williams dijo que, con un crecimiento económico sólido y un buen desempeño del mercado laboral, las presiones inflacionarias seguirán siendo el foco de la política monetaria. Dijo que la Reserva Federal de EE. UU. debe asegurarse de que la inflación no se mantenga persistentemente alta debido a los shocks y evitar efectos de segunda ronda sobre la inflación. Señaló que las presiones inflacionarias de este año se han visto afectadas por las políticas arancelarias de Trump y los mayores precios de la energía causados por el conflicto en Oriente Medio, mientras que la inversión en IA también ha incrementado algunas presiones sobre los precios. Williams espera que la inflación de EE. UU. alcance alrededor del 3,5% a finales de este año, para luego retroceder gradualmente y volver al nivel objetivo en 2028. Williams espera un crecimiento económico de EE. UU. de alrededor del 2,25% este año y una tasa de desempleo de alrededor del 4% el próximo año. Dijo que los factores migratorios, el envejecimiento de la población y el limitado crecimiento de la productividad están restringiendo el potencial de crecimiento a largo plazo de la economía. (APP de datos Jin10)

Según el "FedWatch" de CME: La probabilidad de que la Reserva Federal de EE. UU. mantenga las tasas sin cambios en 3,75%-4,00% en la reunión de octubre es del 49,6%, mientras que la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos es del 50,4%. La probabilidad de que la Fed de EE. UU. mantenga las tasas sin cambios en 3,75%-4,00% hasta diciembre es del 8,5%, la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 49,8% y la probabilidad de una subida acumulada de 50 puntos básicos es del 41,8%.

Otras divisas:

El miércoles, el yen se fortaleció por encima del nivel de 157 frente al dólar estadounidense, impulsado por las repetidas advertencias del gobierno japonés sobre el tipo de cambio y los flujos de fondos de fin de trimestre. En las primeras operaciones asiáticas, el yen subió hasta un 0,6% frente al dólar estadounidense, hasta 156,38, convirtiéndose en la divisa con mejor desempeño entre las monedas del G10. El principal funcionario cambiario de Japón, Atsushi Mimura, dijo el lunes que el primer ministro japonés, el ministro de Finanzas y los funcionarios estadounidenses han enviado recientemente señales "muy claras" sobre la depreciación del tipo de cambio. La primera ministra japonesa, Sanae Takaichi, dijo anteriormente que cuando se reunió con el presidente estadounidense Trump la semana pasada, Trump expresó su preocupación por la debilidad del yen. "El mercado parece estar aceptando gradualmente la opinión de que la política puede estar desplazándose hacia una dirección más favorable al yen", dijo Moh Siong Sim, estratega de OCBC. "Desde el comienzo de esta semana, el yen se ha mantenido firme después de que Trump expresara su preocupación por la debilidad del yen". Koike Shinya, jefe de operaciones de mercados globales de Sumitomo Mitsui Trust Bank, dijo que los flujos de fondos de fin de trimestre también pueden ser uno de los factores que impulsan al yen al alza. Los estrategas de Citi dijeron en un informe que, a medida que el Banco de Japón sube las tasas y los tipos de interés japoneses aumentan, la tendencia a largo plazo del yen puede haberse desplazado hacia la apreciación. Los estrategas escribieron que ha habido un cambio notable en la postura política del gobierno de Takaichi, cuya inclinación anterior hacia políticas proinflacionarias puede estar debilitándose ahora. Citi dijo que, después de que Japón escapara de la deflación bajo las políticas de "Abenomics" del ex primer ministro Shinzo Abe, el cambio de apoyar la debilidad del yen a apoyar la fortaleza del yen es una transición necesaria. Citi dijo que la postura política de EE. UU. también ha cambiado, pasando de limitar previamente la debilidad excesiva del yen a guiar al yen hacia una mayor fortaleza.

Datos:

Hoy se publicarán la tasa anual final del PIB del segundo trimestre del Reino Unido, la cuenta corriente del segundo trimestre del Reino Unido, la tasa mensual preliminar del IPC de Francia de septiembre, la variación del desempleo desestacionalizada de Alemania de septiembre, la tasa de desempleo desestacionalizada de Alemania de septiembre, el índice de confianza del inversor ZEW de Suiza de septiembre, la tasa mensual preliminar del IPC de Alemania de septiembre, la variación del empleo ADP de EE. UU. de septiembre, la tasa anual del índice de precios PCE subyacente de EE. UU. de agosto, la tasa mensual del gasto personal de EE. UU. de agosto, la tasa trimestral anualizada final del PIB real del segundo trimestre de EE. UU., la tasa trimestral final del gasto en consumo personal real del segundo trimestre de EE. UU., la tasa trimestral anualizada final del índice de precios PCE subyacente del segundo trimestre de EE. UU., la tasa mensual del índice de precios PCE subyacente de EE. UU. de agosto y el PMI de Chicago de EE. UU. de septiembre.

Además, esté atento a: la entrevista del CEO de OpenAI, Altman, con CNBC; el discurso del gobernador de la Reserva Federal de EE. UU., Barr; el discurso del votante del FOMC de 2027 y presidente de la Fed de Chicago, Goolsbee; el discurso principal del CEO de OpenAI, Altman, en la Conferencia de Desarrolladores de OpenAI; el discurso del votante del FOMC de 2028 y presidente de la Fed de San Luis, Musalem, en la London School of Economics; el discurso principal del votante permanente del FOMC y presidente de la Fed de Nueva York, Williams, en la Universidad de Buffalo; y el discurso del gobernador de la Reserva Federal de EE. UU., Waller.

Cabe destacar: el 30 de septiembre, la Bolsa de Oro de Shanghái, la SHFE, la Bolsa de Materias Primas de Zhengzhou y la DCE de China no tendrán sesión nocturna debido a la víspera del feriado del Día Nacional; el 1 de octubre,la Bolsa de Hong Kong permanecerá cerrada por un día con motivo del Día Nacional, con la suspensión de las operaciones en dirección norte y sur;las bolsas de valores de Shanghái y Shenzhen, la Bolsa de Pekín y las bolsas de futuros nacionales de China permanecerán cerradas desde el jueves 1 de octubre hasta el miércoles 7 de octubre por el Día Nacional; el 2, 5, 6 y 7 de octubre,la Bolsa de Hong Kong operará con normalidad, con la suspensión de las operaciones en dirección norte y sur.

Petróleo crudo:

A las 11:41, los precios del petróleo en ambos mercados subieron ligeramente, con el crudo WTI un 0,36% al alza y el crudo Brent un 0,32% al alza.

Según el Financial Times, los mediadores están impulsando nuevamente un acuerdo entre EE. UU. e Irán. Dos funcionarios informados sobre las negociaciones dijeron que, después de que los mediadores viajaran entre funcionarios estadounidenses e iraníes el lunes, se espera que presenten a Irán el último borrador revisado de un acuerdo provisional el martes. Según los términos del acuerdo, Irán permitiría el paso libre de barcos por el estrecho de Ormuz, mientras que EE. UU. levantaría correspondientemente su bloqueo a los puertos iraníes. Los mediadores esperan que este acuerdo provisional impulse a ambas partes a reanudar las negociaciones sobre un plan final para poner fin a la guerra. Un funcionario dijo que las negociaciones han avanzado, pero las partes aún están negociando la secuencia de implementación en las fases posteriores del acuerdo. Los funcionarios dijeron que las medidas de seguimiento incluyen la restauración por parte de EE. UU. de las exenciones petroleras y el permiso para que Irán venda petróleo, lo que permitiría a Teherán acceder a parte de sus activos congelados en el extranjero, así como disposiciones relacionadas con el programa nuclear de Irán, incluida la autorización para que los inspectores del OIEA regresen a Irán. (Aplicación de datos Jin10)

Según CCTV News, la Oficina de Gestión de Proyectos de la Reserva Estratégica de Petróleo del Departamento de Energía de EE. UU. emitió un anuncio de solicitud el día 29, planeando liberar 40 millones de barriles de petróleo crudo al mercado mediante un acuerdo de "intercambio". Según el anuncio, las empresas que planeen participar en el “intercambio” deberán presentar propuestas en los próximos días. Una vez anunciados los contratos del “intercambio”, el gobierno federal prevé entregar el crudo de reserva por lotes en noviembre y diciembre. Las empresas podrán comenzar a devolver el crudo a partir de abril de 2027, con fecha límite de devolución a finales de 2029.

Panorama del mercado al contado:

►

►

►

►

Los comentarios de mediodía sobre otros metales al contado se actualizarán más tarde; por favor, actualice para verlos~