Tổng quan về Trung Quốc: xuất khẩu tăng nhẹ trong tháng 8, nhưng khối lượng từ đầu năm đến nay giảm

Theo dữ liệu của SMM, Trung Quốc đã xuất khẩu khoảng 16,59 GW mô-đun quang điện (PV) trong tháng 8 năm 2026. Lượng xuất khẩu tăng 0,85%, tương đương 0,14 GW so với tháng 7, nhưng giảm 39,16%, tương đương 10,68 GW so với tháng 8 năm 2025. Tổng xuất khẩu từ tháng 1 đến tháng 8 đạt khoảng 160,74 GW, giảm 17,89 GW, tương đương 10,0%, so với 178,63 GW cùng kỳ năm trước.

Mức tăng nhẹ trong tháng 8 đã đảo ngược đà giảm 14,94% so với tháng trước của tháng 7, mặc dù lượng xuất khẩu vẫn nằm trong khoảng 16–20 GW như đã thấy kể từ tháng 5. Mức giảm mạnh hơn so với cùng kỳ năm trước một phần phản ánh mức nền so sánh cao là 27,27 GW vào tháng 8 năm 2025, đồng thời cũng cho thấy khối lượng xuất khẩu hiện tại vẫn thấp hơn nhiều so với mức của năm ngoái.

Các thị trường đích tiếp tục phân hóa. Lượng xuất khẩu sang một số khu vực châu Âu, Nam Phi và Nigeria giảm, trong khi Pakistan, Brazil, Colombia và một số thị trường Trung Đông tăng mua.

Cơ cấu khu vực: châu Âu vẫn là thị trường xuất khẩu hàng đầu

Xuất khẩu sang 11 điểm đến châu Âu được thống kê đạt tổng cộng 6,07 GW trong tháng 8, chiếm 36,6% tổng xuất khẩu mô-đun của Trung Quốc. Xuất khẩu sang 10 điểm đến châu Á - Thái Bình Dương đạt tổng cộng 3,38 GW, tương đương 20,4%; ba điểm đến Trung Đông chiếm 1,15 GW, tương đương 6,9%; và hai điểm đến châu Phi chiếm 0,35 GW, tương đương 2,1%. Xuất khẩu trực tiếp sang Mỹ đạt tổng cộng 0,12 GW, chiếm 0,7%. Xuất khẩu sang Brazil, Colombia và Chile cộng lại đạt 1,39 GW, tương đương 8,4%. Các thị trường này chiếm 75,1% tổng xuất khẩu mô-đun của Trung Quốc.

Diễn biến thị trường và các động lực chính

Châu Âu: kỳ nghỉ hè và hoạt động mua sắm chậm lại ảnh hưởng đến lượng xuất khẩu

Xuất khẩu sang 11 thị trường châu Âu được thống kê đạt tổng cộng 6,07 GW trong tháng 8, giảm khoảng 6,9%, tương đương 0,45 GW so với tháng trước. Xuất khẩu sang Hà Lan giảm 11,0%, từ 2,73 GW xuống 2,43 GW, tương đương mức giảm 0,30 GW. Hy Lạp giảm từ 0,44 GW xuống 0,24 GW, trong khi Slovenia giảm từ 0,64 GW xuống 0,47 GW. Ba thị trường này cộng lại chiếm 0,67 GW khối lượng bị mất và là những yếu tố chính góp phần vào mức giảm ròng tại các điểm đến châu Âu được thống kê.

Một số thị trường tiếp tục tăng trưởng. Xuất khẩu sang Anh tăng từ 0,26 GW lên 0,42 GW, Ý tăng từ 0,50 GW lên 0,63 GW và Tây Ban Nha tăng từ 0,33 GW lên 0,44 GW. Tổng mức tăng 0,40 GW của các thị trường này đã bù đắp một phần sự sụt giảm ở những nơi khác. Pháp, Bỉ, Đức và Ba Lan đều ghi nhận lượng xuất khẩu thấp hơn.

Theo dõi thị trường của SMM cho thấy kỳ nghỉ hè ở châu Âu đã làm chậm hoạt động mua sắm và triển khai dự án trong tháng 8. Giao dịch chủ yếu là các đơn hàng nhỏ và giao hàng theo hợp đồng hiện có. Chi phí sản xuất tại Trung Quốc tăng khiến các nhà cung cấp tấm pin nâng giá chào bán ở nước ngoài, nhưng nhu cầu mua tại châu Âu không tăng theo, hạn chế việc nhập hàng bổ sung của các nhà phân phối. Điều này phù hợp với sự sụt giảm chung trên các thị trường châu Âu được theo dõi. Tuy nhiên, tăng trưởng tại Anh, Ý và Tây Ban Nha cho thấy sự khác biệt trong tiến độ triển khai dự án và mua sắm.

Châu Á - Thái Bình Dương: Pakistan dẫn đầu sự phục hồi một phần

Xuất khẩu sang 10 thị trường châu Á - Thái Bình Dương được theo dõi đạt 3,38 GW trong tháng 8, tăng khoảng 5,3%, tương đương 0,17 GW so với tháng 7. Pakistan là thị trường đóng góp lớn nhất vào tăng trưởng, với lượng xuất khẩu tăng 19,8%, tương đương 0,19 GW, từ 0,96 GW lên 1,15 GW. Ấn Độ tăng từ 0,08 GW lên 0,16 GW, Nhật Bản tăng từ 0,23 GW lên 0,30 GW và Việt Nam tăng từ 0,24 GW lên 0,27 GW.

Philippines, Úc, Hàn Quốc, Thái Lan và Malaysia tiếp tục giảm. Lượng xuất khẩu sang Philippines giảm từ 0,50 GW xuống 0,45 GW, Hàn Quốc giảm từ 0,23 GW xuống 0,17 GW và Malaysia giảm từ 0,14 GW xuống 0,09 GW. Những mức giảm này đã bù đắp một phần mức tăng của Pakistan, khiến sự phục hồi của khu vực chỉ tập trung ở một vài thị trường.

Sự phục hồi của Pakistan một phần phản ánh nền tảng mua sắm thấp trong tháng 7. Lượng xuất khẩu đã đạt 2,15 GW vào tháng 6 trước khi giảm mạnh vào tháng 7; ngay cả sau khi phục hồi lên 1,15 GW vào tháng 8, con số này vẫn thấp hơn khoảng 46,5% so với mức tháng 6. Đánh giá của SMM về giá điện địa phương cao, nhu cầu tự tiêu thụ điện mặt trời phân tán và độ nhạy cảm về giá cho thấy mức tăng có thể một phần phản ánh hoạt động mua bù trong ngắn hạn. Điều này vẫn chưa xác nhận rằng lượng tồn kho kênh phân phối đã được hấp thụ hoàn toàn. Lượng xuất khẩu sang Ấn Độ tăng gấp đôi so với tháng 7, nhưng mức tăng tuyệt đối chỉ là 0,08 GW. Nhu cầu về tấm pin thành phẩm chủ yếu đến từ các đơn hàng nằm ngoài phạm vi hạn chế của Danh sách mẫu mã và nhà sản xuất được phê duyệt (ALMM) và từ các hệ thống điện ngoài lưới.

Trung Đông và châu Phi: tổng lượng xuất khẩu đạt 1,50 GW khi các thị trường phân hóa

Xuất khẩu sang Ả Rập Xê Út, UAE và Thổ Nhĩ Kỳ đạt tổng cộng 1,15 GW trong tháng 8, tăng khoảng 12,7%, tương đương 0,13 GW so với tháng trước. Ả Rập Xê Út duy trì tương đối ổn định, tăng 2,8% từ 0,72 GW lên 0,74 GW. UAE tăng 35,0%, từ 0,20 GW lên 0,27 GW, đóng góp thêm 0,07 GW. Thổ Nhĩ Kỳ tăng 40,0%, từ 0,10 GW lên 0,14 GW.

Các dự án điện mặt trời quy mô lớn tiếp tục là nền tảng cho nhu cầu tấm pin tại Trung Đông, mặc dù xuất khẩu hàng tháng cũng phụ thuộc vào lịch giao thiết bị, xếp hàng lên tàu và thông quan. Sự phục hồi của UAE phù hợp với mức xuất khẩu nền thấp của tháng 7, trong khi Ả Rập Xê Út duy trì hoạt động mua sắm tương đối ổn định. SMM nhận định tiến độ dự án và lịch vận chuyển là những yếu tố tiềm năng thúc đẩy mức tăng. Thông tin dự án hiện có chưa liên kết mức tăng thêm 0,13 GW với các diễn biến cụ thể hoặc xác nhận sự tăng tốc trên diện rộng của nhu cầu khu vực.

Trong khi đó, tổng xuất khẩu sang Nam Phi và Nigeria giảm khoảng 53,3%, tương đương 0,40 GW, xuống còn 0,35 GW. Nam Phi giảm 59,5%, từ 0,37 GW xuống 0,15 GW, tức giảm 0,22 GW. Nigeria giảm 47,4%, từ 0,38 GW xuống 0,20 GW, tức giảm 0,18 GW.

Độ tin cậy cung cấp điện được cải thiện tại Nam Phi có thể đã làm giảm mức độ cấp thiết của việc mua sắm điện mặt trời nhằm giảm thiểu tình trạng cắt điện, chuyển hướng quyết định mua sắm sang các yêu cầu về tiết kiệm điện ở cấp độ dự án và tiến độ giao hàng.

Châu Mỹ: hoạt động bổ sung hàng tồn kho tại Mỹ Latinh tăng, nhưng lượng xuất khẩu vẫn hạn chế

Xuất khẩu tấm pin trực tiếp của Trung Quốc sang Mỹ đạt khoảng 0,12 GW trong tháng 8, tăng 0,05 GW, tương đương 71,4% so với tháng 7. Mỹ vẫn chỉ chiếm 0,7% tổng xuất khẩu của Trung Quốc. Mức tăng phần trăm mạnh đến từ nền cơ sở nhỏ và không đủ để thúc đẩy sự phục hồi đáng kể trong tổng lượng xuất khẩu module.

Các biện pháp hạn chế nhập khẩu của Mỹ đối với polysilicon và các sản phẩm hạ nguồn, được công bố vào tháng 8, bao gồm các mức thuế bổ sung dự kiến có hiệu lực từ ngày 4 tháng 12. Kỳ vọng chi phí nhập khẩu tăng có thể đã thúc đẩy một số hoạt động mua hàng và giao hàng sớm. Tuy nhiên, việc tích trữ trước chủ yếu tập trung vào nguyên liệu thượng nguồn, với mức tăng hạn chế trong xuất khẩu module trực tiếp.

Xuất khẩu sang Brazil, Colombia và Chile cộng lại tăng khoảng 29,9%, tương đương 0,32 GW, lên 1,39 GW. Brazil tăng 19,5%, từ 0,87 GW lên 1,04 GW, thêm 0,17 GW. Colombia tăng 163,6%, từ 0,11 GW lên 0,29 GW, thêm 0,18 GW. Chile giảm từ 0,09 GW xuống 0,06 GW, giảm 0,03 GW.

Brazil đã bổ sung khoảng 891 MW công suất điện mặt trời quy mô tiện ích trong tháng 8, cho thấy tiến độ triển khai dự án tiếp tục và hỗ trợ nhu cầu mua sắm thiết bị và phân phối. Các dự án điện mặt trời mới cũng đã được cấp phép tại Colombia, cho thấy tiến triển hơn nữa trong chuỗi phát triển. SMM nhận định việc giao hàng cho các dự án đang xây dựng và hoạt động bổ sung hàng tồn kho định kỳ là những động lực khả dĩ cho tăng trưởng mua hàng tại cả hai thị trường. Độ bền vững của sự phục hồi này vẫn cần được theo dõi.

Quan điểm của SMM

Xuất khẩu module của Trung Quốc tăng nhẹ trong tháng 8, nhưng mức tăng và giảm tại các thị trường trọng điểm phần lớn bù trừ lẫn nhau, trong khi khối lượng tính từ đầu năm vẫn thấp hơn cùng kỳ năm ngoái. Tại châu Âu, trọng tâm là liệu các đơn hàng sau kỳ nghỉ có chuyển thành các lô hàng hay không. Tại châu Á - Thái Bình Dương, các câu hỏi then chốt là liệu sự phục hồi mua sắm của Pakistan có thể duy trì hay không và liệu các thị trường khác có ổn định hay không. Việc giao thiết bị cho các dự án vẫn là trọng tâm đối với triển vọng tại Trung Đông và Mỹ Latinh. Xuất khẩu trực tiếp sang Mỹ vẫn ở mức nhỏ, trong khi sự sụt giảm tại Nam Phi và Nigeria cần được đánh giá dựa trên nguồn cung điện địa phương, kênh phân phối và điều kiện dự án.

Nguồn: SMM

Viết bởi:

Ryan Tey Tze Yang | Chuyên viên phân tích PV của SMM

+60 127179370 | ryan.tey@metal.com