SMM Níquel, 21 de setembro:
Notícias macro e de mercado:
(1) Os efeitos do aumento de juros do Fed dos EUA ainda não diminuíram, com os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA voltando a 5%. O rendimento do título de 10 anos subiu 4,9 pb na última sexta-feira, para 4,995%, enquanto o rendimento de 2 anos atingiu uma máxima de 52 semanas, a 4,741%; o índice do dólar americano ganhou 1,14% na semana, seu maior ganho semanal em três meses, enquanto o mercado continuou a precificar outro aumento em outubro. As ações dos EUA ficaram mistas, com o Dow caindo 0,18% em uma sequência de quatro dias de perdas, enquanto o Nasdaq subiu 0,39% isoladamente; cerca de US$ 7 trilhões em opções expiraram no dia do "triple witching".
(2) Os preços do petróleo caíram pelo terceiro dia, mas os riscos de oferta no Oriente Médio permanecem. A Arábia Saudita reparou o oleoduto atacado e ajustou as rotas de exportação; o WTI fechou em queda de 1,31%, a US$ 95,26/barril, e o Brent caiu 0,86%, para US$ 98,85/barril. No entanto, as forças Houthi atacaram novamente as instalações da Saudi Aramco, a Arábia Saudita notificou clientes europeus de que o fornecimento de petróleo a termo de outubro seria reduzido a zero, apenas quatro navios de carga passaram pelo Estreito de Ormuz na última quinta-feira (normalmente cerca de 16), o diesel de varejo dos EUA atingiu um recorde de US$ 6,45/galão, e Macron planejou convocar o G7 para discutir a liberação coordenada de reservas estratégicas de petróleo.
(3) As consultas econômicas e comerciais China-EUA começaram em Nova York. He Lifeng liderou uma delegação aos EUA para negociações de 19 a 23 de setembro, preparando o caminho para a "reunião Trump-Xi" em 24 de setembro, com tópicos abrangendo IA, tarifas e minerais críticos. Internamente, a LPR de setembro foi anunciada hoje, com a taxa de 1 ano em 3,00% e a de 5 anos em 3,50%, ambas inalteradas; na última sexta-feira, as ações A subiram com volume pesado de volta acima do nível de 3.900 pontos, com o giro retornando acima de 2 trilhões de yuans; tanto o yuan onshore quanto o offshore se fortaleceram além de 6,70, atingindo uma nova máxima desde janeiro de 2023.
Mercado à vista:
Em 21 de setembro, o preço médio do níquel refinado #1 da SMM foi de 125.950 yuans/tonelada, um aumento de 200 yuans/tonelada em relação ao dia de negociação anterior. Em termos de prêmios à vista, a média para o níquel refinado #1 da Jinchuan foi de 4.100 yuans/tonelada, uma queda de 250 yuans/tonelada em relação ao dia de negociação anterior, enquanto as principais marcas nacionais de níquel eletrodepositado variaram de 0 a 500 yuans/tonelada.
Mercado futuro:
O contrato de níquel mais negociado na SHFE (2610) consolidou em faixa estreita no início do pregão, encerrando a sessão da manhã a 123.920 yuans/t, alta de 0,05%.
Perspectiva de curto prazo:
Com o aumento da taxa do BOJ concretizado, os efeitos hawkish remanescentes do Fed dos EUA e a retração dos preços do petróleo, fatores altistas e baixistas se entrelaçam. O níquel na SHFE moveu-se lateralmente por três dias consecutivos. Adiante, deve-se atentar aos cronogramas de produção de fim de mês para produtos relacionados ao níquel na Indonésia e na China. No curto prazo, espera-se que o contrato de níquel mais negociado na SHFE opere na faixa de 122.000 a 126.000 yuans/t.
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