중국 외 지역 가격은 이번 주 안정세를 유지했으며, 미국-브라질 공급망 구축이 자금 조달과 프로젝트 측면에서 모두 이정표를 달성했습니다 [SMM 희토류 주간 리뷰]

희토류 산화물: Pr-Nd 산화물 FOB 가격은 kg당 115~127달러, Pr-Nd 산화물 CIF 로테르담 가격은 kg당 108~122달러, 산화세륨 FOB 가격은 톤당 2,005~2,007달러, 산화세륨 CIF(로테르담) 가격은 톤당 2,722~2,792달러로 현재 보합세이며, 산화프라세오디뮴 FOB 가격은 kg당 126~130달러로 현재 보합세, 산화네오디뮴 FOB 가격은 kg당 141~143달러로 kg당 5달러 하락, 산화테르븀 FOB 가격은 kg당 1,206~1,294달러로 kg당 7달러 하락했다.

희토류 금속: Pr-Nd 합금 FOB 가격은 kg당 136~142달러, Pr-Nd 합금 CIF(로테르담) 가격은 kg당 140~144달러, 란타넘 금속 FOB 가격은 kg당 3달러, 프라세오디뮴 금속 FOB 가격은 kg당 158~166달러, 네오디뮴 금속 FOB 가격은 kg당 148~160달러로 현재 보합세이며, 테르븀 금속 FOB 가격은 kg당 1,508~1,592달러로 kg당 7달러 상승했다.

거래 동향: 이번 주 중국 외 지역 가격은 보합세를 유지했다. 중국 내수가 안정적이고 인허가 제약으로 인한 국제 수요 성장세가 제한적이어서 가격 변동이 억제되었기 때문이다.
 

주간 해외 주요 동향 리뷰

미국 국내: 자석 공장에서 재활용까지 마지막 구간 연결 : USAR는 이번 주 사우스캐롤라이나주 블랙스버그 베일리 산업단지에서 124에이커, 80만 제곱피트 규모의 희토류 금속 및 자석 공장 착공식을 열었다. 투자액은 약 12억 달러, 예상 제조 일자리는 490개로, "라운드탑 광산 공급원—레스 커먼 메탈스 합금—블랙스버그 금속/자석" 폐쇄 루프가 토목 건설 단계로 전환되었음을 의미한다. 브라질 세하 베르데 펠라 에마 인수를 28억 달러에 완료하여 아시아 외 지역에서 몇 안 되는 디스프로슘 및 테르븀 생산 자원 중 하나를 확보했고(연간 약 6,400톤 REO 목표), 미국 상무부로부터 최대 16억 달러의 자금 지원, 세하 베르데에 대한 DFC 금융 5억 6,500만 달러, 15년 장기 구매 보장까지 더해져 USAR는 "광산-자성 재료" 전체 체인의 초기 프레임워크를 구축했다. 재활용 부문도 가속화되고 있다. 애리조나주 메사에 있는 사이클릭 머티리얼스의 상업용 공장은 연간 2만 5,000톤의 자석 스크랩 처리 능력을 갖추고 있으며, 이미 7,000톤 이상의 원자재를 공급받았고 첫 제품 출하를 앞두고 있다. IonicRE와 USSM은 미주리주 프레더릭타운 인근에 50:50 합작 재활용 플랜트를 설립했으며, 초기 FEED에 500만 달러, USSM이 약 9,500만 달러의 자본적 지출을 부담하고, IonicRE의 벨파스트 재활용 기술이 도입되어 NdFeB, 사마륨-코발트, 그리고 유로퓸/가돌리늄/홀뮴/에르븀/이터븀/루테튬/이트륨과 같은 중희토류 부산물까지 포괄하는 것을 목표로 한다. 두 유형의 프로젝트가 갖는 공통된 의의는 신규 광산 건설에 대한 단일 지점 의존도를 낮추고, 도시 광산을 활용해 디스프로슘과 터븀 가격 변동을 완화하는 데 있다.

브라질 및 남미: 이온성 점토가 중희토류의 "비중국 핵심 성장 풀"로 부상 : 이번 주에는 상류 제련 및 파일럿 규모 개발이 집중적으로 이루어졌다. IMC는 Itarantim 이온 흡착 점토의 실험실 결과를 발표했는데, 터븀 회수율이 최대 95.2%에 달하고 혼합 희토류 탄산염 생산이 가능하며, 고품위 터븀 함유 흡착형 자원에 초점을 맞추고 있다. BRE는 Camaçari의 1단계 파일럿 플랜트에서 첫 정광을 생산했고, 2단계 습식제련 플랜트는 공동 투자와 기술 지원을 받아 2027년 2분기 가동을 목표로 하며, Pr-Nd 산화물, 중희토류 정광, 우라늄/스칸듐/니오븀/티타늄/탄탈럼의 시너지 회수를 검증하고, 예비 타당성 조사의 PrNd 환산 기준 kg당 21달러 미만으로 순 단위 비용을 낮추기 위해 노력하고 있다. Viridis는 브라질 개발은행 BNDES로부터 1,520만 달러의 대출을 확보해 미나스제라이스에 연구 센터와 Colossus 파일럿 플랜트를 건설하며, 산업 조건을 시뮬레이션해 혼합 탄산염을 생산할 예정이다. 이는 앞선 1억 2,000만 달러의 지분 금융을 보완하며, 건설은 2027년, 운영은 2028년을 목표로 한다. 남미 프로젝트의 공통된 특징은 높은 터븀 함량과 높은 침출률, 그리고 상대적으로 관리 가능한 저방사능 광미이지만, 상업화 속도는 외부 위탁 제련 및 분리, 환경 허가, 브라질의 핵심 광물 규제 체계에 의해 여전히 제약을 받는다. 단기적으로는 원광 생산은 쉽지만 단일 산화물 생산은 어렵다.

금융 및 오프테이크: 미국과 일본, 장기 자본으로 비중국 공급망 확보 : Aclara의 루이지애나 Vinton Dynamo 분리-금속-합금 플랜트는 미국 수출입은행으로부터 최대 7억 5,000만 달러, 15년 만기의 대출 의향서를 받았다. 건설은 4분기에 시작해 2028년 중반 가동을 목표로 하며, 연간 PrNd 1,131톤, Dy 148톤, Tb 25톤을 생산할 예정이다. 원료는 브라질 Carina와 칠레 Penco의 혼합 탄산염에서 조달하고, CAP 합작 투자를 통해 자석 합금으로 전환한다. JOGMEC은 Aclara와 브라질 탐사 계약을 동시에 체결했으며, 3년간 최대 300만 달러와 150만 달러 추가 옵션을 통해 최대 30%의 지분과 지분 생산량의 10% 추가 오프테이크를 확보하고, 이를 일본 기업에 이전할 수 있도록 했다. 이는 바이어들이 필요한 희토류의 약 3분의 2만 확보하는 상황에서 일본이 상류 지분을 선제적으로 확보하려는 움직임을 반영한다. 전반적으로 해외 주간 동향은 "광산 발표"에서 "분리 및 정부 자금 확보"로 전환되고 있다. 오프테이크 계약과 EXIM/DFC/JOGMEC 수준의 금융 지원 없이는 고품위 이온성 점토조차 납품 가능한 자석 원료로 전환하기 어렵다.