Cuộc họp cắt giảm sản xuất polysilicon lại được tổ chức, niềm tin thị trường cải thiện [Tóm tắt họp buổi sáng SMM Silicon-Based PV]

SMM, ngày 7 tháng 9:

Giá silic kim loại

Tuần trước, silic #553 thổi oxy tại miền đông Trung Quốc ở mức 9.400-9.500 nhân dân tệ/tấn, người dùng hạ nguồn mua theo nhu cầu. Thứ Sáu tuần trước, hợp đồng được giao dịch nhiều nhất tăng mạnh do ảnh hưởng tâm lý từ phía chi phí. Khi các yếu tố cơ bản cung cầu cải thiện và chi phí vẫn vững, giá silic kim loại dao động ở mức cao.

Sản xuất

Sản lượng silic kim loại tháng 8 của Trung Quốc đạt 356.300 tấn, giảm 8,2% so với tháng trước và giảm 7,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong tháng 9, công suất hoạt động tại các doanh nghiệp silic khác nhau diễn biến trái chiều. Việc cắt giảm sản lượng tại các nhà máy lớn ở Tân Cương được thực hiện vào cuối tháng 8, trong khi các doanh nghiệp silic tại Nội Mông, Ninh Hạ và Tân Cương có kỳ vọng tăng sản lượng trong tháng 9. Nhìn chung, mức cắt giảm lớn hơn, và sản lượng silic kim loại dự kiến tiếp tục xu hướng giảm trong tháng 9.

Tồn kho

Tồn kho xã hội:

Dữ liệu SMM tính đến ngày 3 tháng 9 cho thấy tổng tồn kho xã hội silic kim loại tại các khu vực chính đạt 492.000 tấn, giảm 1.000 tấn so với tuần trước (không bao gồm Nội Mông, Ninh Hạ, Cam Túc và các khu vực khác).

Polysilicon

Giá

Cuối tuần qua, giá dự kiến của các nhà sản xuất chính cho polysilicon nạp lại loại N là 38,8-42,5 nhân dân tệ/kg. Giao dịch thị trường cuối tuần vẫn khá hạn chế. Kết quả cuộc họp cắt giảm sản lượng đã được công bố, và hiện có kỳ vọng đáng kể về việc cắt giảm sản lượng trong quý 4.

Sản xuất

Trong tháng 9, nhiều cơ sở sản xuất có thể nối lại sản xuất, và sản lượng sẽ tiếp tục tăng. Trong tháng 10, do ảnh hưởng của cuộc họp và mùa khô bắt đầu, sản lượng polysilicon có thể giảm.

Tồn kho

Giao dịch thị trường hiện cực kỳ hạn chế, hầu như không có đơn hàng mới được ký kết, và tồn kho polysilicon do đó đã tăng phần nào. Một số bên tham gia đang giao dịch chứng chỉ lưu kho.

Module

Giá

Tuần trước, giá module nội địa về cơ bản ổn định. Khối lượng giao dịch ở mảng phân tán bắt đầu tăng, chủ yếu do một số nhà sản xuất module chuyên biệt đưa ra mức nhượng bộ khiêm tốn như một hình thức khuyến mãi. Tuy nhiên, với sự hỗ trợ và ràng buộc từ chi phí, giá module không có nhiều dư địa để giảm đáng kể, và giá module phân tán dự kiến duy trì xu hướng dao động trong ngắn hạn. Về phía tập trung, khối lượng giao hàng gần đây đã tăng và một số dự án lớn đã bắt đầu đấu thầu. Lắp đặt và đơn hàng đều tăng trưởng, nhưng giá vẫn chưa có động lực tăng. Các mô-đun hiệu suất cao Topcon 183, 210R và 210N lần lượt được báo giá 0,71 Nhân dân tệ/W, 0,72 Nhân dân tệ/W và 0,7255 Nhân dân tệ/W. Các mô-đun hiệu suất cao Topcon 182/183, 210N và 210R tập trung lần lượt được báo giá 0,7005 Nhân dân tệ/W, 0,7105 Nhân dân tệ/W và 0,706 Nhân dân tệ/W.

Sản xuất

Trong tháng 9, sản lượng mô-đun theo kế hoạch trong nước giảm gần 2 GW. Tuy nhiên, bên ngoài Trung Quốc, do tồn kho pin mặt trời tăng, tỷ lệ vận hành tại một số dây chuyền đóng gói khu vực đã tăng. Nhìn chung, sản lượng theo kế hoạch toàn cầu trong tháng 9 vẫn duy trì xu hướng giảm, nhưng mức độ hạn chế.

Tồn kho

Tuần trước, tồn kho mô-đun trong nước giảm nhẹ. Hiện tại, tồn kho mô-đun thành phẩm tại các nhà sản xuất trong nước vẫn vượt 25 GW, nhưng một số doanh nghiệp hàng đầu trước đây không theo đà tăng giá đã thấy tồn kho chạm đáy. Nhìn chung, phân bố tồn kho khá phân hóa.

Cát thạch anh độ tinh khiết cao

Giá: Giá cát lớp trong nội địa hiện tại là 40.000-47.000 nhân dân tệ/tấn, giá cát lớp giữa là 21.000-24.000 nhân dân tệ/tấn, giá cát lớp ngoài là 12.500-18.000 nhân dân tệ/tấn. Giá cát thạch anh độ tinh khiết cao nhập khẩu là 50.000-53.500 nhân dân tệ/tấn. Nồi nấu thạch anh 33 inch có giá 5.500-5.700 nhân dân tệ/chiếc, nồi nấu thạch anh 36 inch có giá 6.500-6.600 nhân dân tệ/chiếc. Sau một loạt đợt giảm giá nồi nấu và cát thạch anh, giá đã dần ngừng giảm và ổn định. Dư địa giảm giá đáng kể thêm dự kiến sẽ tương đối nhỏ trong thời gian tới, thậm chí giá nồi nấu cỡ lớn, tuổi thọ cao đã giảm xuống gần mức chi phí.

Sản xuất: Trong tháng 9, sản lượng cát thạch anh độ tinh khiết cao theo kế hoạch trong nước giảm khoảng 1% so với tháng trước, chủ yếu do tình trạng dư cung tại các nhà máy nồi nấu, khiến một số doanh nghiệp nồi nấu hàng đầu tính toán nhu cầu và điều chỉnh nguồn cung tương ứng, từ đó làm chậm tốc độ thu mua cát thạch anh. Gần đây, mức tiêu thụ cát cấp bán dẫn, tấm thạch anh PV và các vật tư tiêu hao khác đã tăng nhẹ.

Tồn kho: Trong tháng 9, tồn kho cát nhập khẩu tiếp tục tăng. Quý 4 năm 2026, các doanh nghiệp wafer sẽ mua nồi nấu hợp lý dựa trên kế hoạch sản xuất, và mức tồn kho cát thạch anh tổng thể sẽ tiếp tục tăng.

Kính quang điện

Giá

Phủ đơn 3,2mm: Kính quang điện phủ đơn 3,2mm được báo giá 15,8-16,8 nhân dân tệ/m², giá tăng.

Phủ kép 3,2mm: Kính quang điện phủ kép 3,2mm được báo giá 16,8-17,8 nhân dân tệ/m², giá tăng.

Phủ đơn 2,0mm: Kính quang điện phủ đơn 2,0mm được báo giá 9,7-10,5 nhân dân tệ/m². Trong chu kỳ định giá đầu tháng 9, hầu hết các nhà sản xuất kính đã nâng báo giá lên khoảng 10,5 nhân dân tệ/m², và giá giao dịch đơn hàng giao ngay về cơ bản ở mức này. Tuy nhiên, các doanh nghiệp hàng đầu, do khối lượng lớn hơn và các lợi ích bổ sung như chiết khấu, có giá giao dịch từ 9,7-10,3 nhân dân tệ/m². Nhìn chung, giá kính vẫn được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng.

Phủ kép 2,0mm: Kính quang điện phủ kép 2,0mm được báo giá 10,7-11,5 nhân dân tệ/m², giá tăng.

Sản xuất

Tuần trước, các doanh nghiệp hàng đầu trong nước bắt đầu sửa chữa nguội, và một số doanh nghiệp hạng hai bắt đầu làm theo. Đợt cắt giảm sản xuất thứ hai đã bắt đầu, và rủi ro thiếu cung vẫn đang gia tăng.

Tồn kho

Tuần trước, số ngày tồn kho kính quang điện trong nước bắt đầu giảm nhanh. Các nhà sản xuất module tăng khối lượng mua vào, và với kỳ vọng giá tiếp tục tăng, khối lượng mua vào có khả năng tiếp tục tăng trong giai đoạn sau thanh toán tháng này.