Signes d'accumulation des stocks de cellules solaires ; les nouveaux devis pour le verre de septembre sont relevés sur toute la ligne [Résumé de la réunion matinale SMM sur le PV à base de silicium]

SMM, 3 septembre :

Prix des cellules solaires

Les conditions du marché des cellules solaires ont poursuivi aujourd'hui leur tendance baissière modérée, le sentiment général du marché restant faible. Le centre de cotation du 210R a continué de reculer, la fourchette de prix étant révisée à la baisse à 0,303-0,313 yuan/W ; la fourchette de prix du 183 s'est resserrée en parallèle à 0,305-0,315 yuan/W ; le 210N a prolongé son rythme d'affaiblissement, la fourchette de prix étant révisée à la baisse à 0,298-0,304 yuan/W. Les trois niveaux de prix ont continué de baisser de concert, les cotations de marché et les transactions réelles des 183 et 210R restant encore principalement concentrées dans la fourchette de 0,31-0,32 yuan/W. Les entreprises de modules en aval avaient des attentes d'achat faibles, les niveaux de prix psychologiques étant concentrés à 0,30-0,31 yuan/W. Les cotations dominantes pour le 210N se situaient dans la fourchette de 0,3-0,31 yuan/W, mais des prix bas de 0,295 yuan/W étaient déjà apparus. Le sentiment d'attentisme en aval était fort, le volume global d'achats restait insuffisant, les entreprises de cellules solaires faisaient face à une rareté de nouvelles commandes et des signes d'accumulation de stocks apparaissaient progressivement. À court terme, le bras de fer entre vendeurs et acheteurs persistera et les prix devraient se consolider sur une note modérée. Les tendances ultérieures du marché devront suivre des transactions substantielles fondées sur les volumes pour confirmer un soutien au niveau bas.

Production

Les prévisions de calendrier de production de septembre ont légèrement diminué par rapport à août, avec une nette divergence entre les fabricants. Certaines lignes de production récemment modernisées dans des usines spécialisées en cellules solaires ont été progressivement mises en service, avec des actions localisées de montée en cadence ; les usines intégrées, affectées par une demande faible, ont mis en œuvre des réductions de production qui ont dépassé la montée en cadence des usines spécialisées. L'effet combiné a conduit à une légère baisse des calendriers globaux de production de septembre, mais les conditions réelles d'approvisionnement ultérieures devront encore suivre le rythme de mise en œuvre de chaque entreprise.

Stocks

Cette semaine, des signes d'accumulation de stocks de cellules solaires sont apparus. Après que les négociants ont continué de ralentir leur rythme d'achat, les usines de modules nationales ont acheté relativement peu dans un climat d'attentisme. Le ralentissement global du rythme des expéditions a poussé les stocks vers un canal d'accumulation, affaiblissant en conséquence le soutien fondamental pour les contrats à terme.

Prix des modules

Cette semaine, les prix des modules grand public en Chine sont restés globalement stables. Côté distribué, les prix indicatifs récents sont restés globalement inchangés, et les baisses localisées antérieures des prix de transaction n’ont pas encore affecté le centre global du secteur. Avec un soutien efficace des coûts à court terme, les prix des modules devraient se consolider. Côté centralisé, les projets dépassant 1 GW ont été relativement rares récemment, et les prix des offres des entreprises se situaient essentiellement dans la fourchette de 0,68 à 0,72 yuan/W, avec peu de changement attendu à court terme, la livraison des commandes existantes restant prioritaire. Globalement, les prix des modules devraient rester largement atones à court terme, sauf impacts liés aux politiques. Actuellement, les modules distribués haute efficacité Topcon 183, 210R et 210N sont cotés respectivement à 0,711 yuan/W, 0,720 yuan/W et 0,726 yuan/W, tandis que les modules centralisés Topcon 182/183, 210N et 210R sont cotés respectivement à 0,7005 yuan/W, 0,7105 yuan/W et 0,706 yuan/W.

Production

En septembre, la production programmée des fabricants nationaux de modules a légèrement diminué de 1 à 2 GW, principalement en raison de l’affaiblissement de la demande d’achat distribuée, tandis que les livraisons de projets centralisés continuaient de soutenir les calendriers de production globaux.

Stocks

Cette semaine, les stocks nationaux de modules ont légèrement diminué. À mesure que les prix de transaction baissaient, les acheteurs qui avaient auparavant montré une forte résistance ont commencé à acheter.

Film PV

Prix :

EVA/POE de qualité PV :

Actuellement, les prix spot courants de la résine EVA de qualité PV domestique se situent entre 10 100 et 10 350 yuan/tonne, l’ensemble du marché spot restant stable. Côté coûts, les prix de l’éthylène sont stables à en hausse, offrant un certain soutien des coûts pour la résine. Côté offre, les reprises de production des grandes usines pétrochimiques se déroulent de manière stable, et en septembre, les producteurs continuent d’orienter leurs calendriers de production vers la qualité PV. On s’attend à ce qu’après la mi-mois, la pression de libération de l’offre devienne plus prononcée. La demande en aval du secteur du moussage n’a pas encore nettement repris, insuffisante pour inciter les entreprises à se détourner à grande échelle de la qualité PV. Côté demande, les fabricants de films effectuent des achats rigides, ce qui soutient également le marché. Globalement, les prix à court terme de l’EVA de qualité PV devraient rester dans une phase de consolidation latérale pour le moment.

Film PV :

Actuellement, le film EVA transparent de 420 g se négocie entre 5,42 et 5,5 yuans/m², et le film EPE de 380 g entre 5,28 et 5,36 yuans/m². Les cotations du marché du film n'ont pas connu d'ajustements significatifs. Le prix mensuel de septembre a été fixé, et la tendance latérale des prix de la résine EVA en amont offre un solide soutien des coûts pour le film. Les taux d'exploitation des entreprises de modules en aval ont peu varié en glissement mensuel en septembre, et les livraisons de film restent principalement rigides, suivant les calendriers de production des modules. À court terme, les prix ne devraient pas connaître de fortes fluctuations. À l'avenir, il faudra suivre la mise en œuvre effective des calendriers de production des modules, ainsi que l'évolution de l'offre et de la demande de résine en amont et leur transmission au segment du film.

Production

Cette semaine, certaines usines pétrochimiques ont basculé leur production vers du matériau de qualité PV, et la production d'EVA de qualité PV a légèrement augmenté. Les calendriers de production de film en septembre devraient légèrement reculer par rapport à août.

Stocks

Actuellement, les stocks des usines pétrochimiques sont à des niveaux bas, et la circulation des marchandises sur le marché s'est quelque peu rétablie par rapport à la période précédente. Les stocks des fabricants de film évoluent dans une fourchette raisonnable et maîtrisable.

Verre PV :

Prix

Revêtement monocouche 3,2 mm : le verre PV à revêtement monocouche de 3,2 mm est coté entre 15,8 et 16,8 yuans/m², les prix du verre étant en hausse.

Revêtement double couche 3,2 mm : le verre PV à revêtement double couche de 3,2 mm est coté entre 16,8 et 17,8 yuans/m², les prix du verre étant en hausse.

Revêtement monocouche 2,0 mm : le verre PV à revêtement monocouche de 2,0 mm est coté entre 9,7 et 10,5 yuans/m². Cette semaine, les entreprises verrières ont relevé leurs cotations, et les nouvelles cotations des commandes du secteur ont généralement été portées à 10,5 yuans/m². Alors que les réductions de production du côté de l'offre continuent de produire leurs effets, il ne reste plus beaucoup de marge pour des concessions de prix du verre, et les commandes à bas prix sont de plus en plus retenues à la vente. En ce qui concerne les achats des modules, la plupart des entreprises ayant largement épuisé leurs stocks de verre en tant que matière première au cours de la période précédente, elles ont commencé à entrer sur le marché pour acheter fin août, et le sentiment de constitution de stocks a augmenté dans une certaine mesure, ce qui a globalement stimulé l'atmosphère des échanges sur le marché. Toutefois, l'acceptation des prix nécessite encore des négociations supplémentaires.

Verre à double couche de 2,0 mm : le prix coté du verre photovoltaïque à double couche de 2,0 mm est de 10,7 à 11,5 yuans/m², et les prix du verre ont augmenté.

Production

Cette semaine, deux fours en Chine ont subi une réparation à froid, représentant une capacité de 2 200 t/j. Il est prévu que deux autres fours entrent en réparation à froid prochainement, cette vague de réductions de production devant dépasser 6 000 t/j.

Stocks

Les niveaux de stocks de verre domestique ont commencé à baisser. L'entrée des entreprises de modules sur le marché pour constituer des stocks, ainsi que la baisse de la production côté offre, ont rendu les expéditions de verre relativement fluides, et les stocks montrent une tendance à une baisse accélérée.