Reciclagem global de terras raras dispara à medida que EUA, UE e empresas líderes ampliam capacidade【Análise SMM】

As taxas globais de reciclagem de terras raras permanecem abaixo de 1% até hoje. Em 2025, os EUA e a Europa aceleraram o apoio à capacidade doméstica de reciclagem — a Lei de Matérias-Primas Críticas (CRMA) da UE determina que pelo menos 25% do consumo de matérias-primas estratégicas venha da reciclagem até 2030, enquanto a série de controles de exportação da China em 2025 transformou a “mina urbana” de slogan ESG em imperativo da cadeia de suprimentos. No entanto, o verdadeiro motor do ponto de inflexão do setor não está nos documentos de política, mas nas implantações intensivas de reciclagem por empresas líderes como MP Materials, Noveon, Cyclic Materials, HyProMag e Carester. Elas mudaram de forma unânime o foco competitivo de “taxas de recuperação em laboratório” para “quem consegue assegurar de forma estável o fornecimento de ímãs descartados e quem consegue transformar pó reciclado em material pelo qual os fabricantes de ímãs estejam dispostos a assinar contratos de compra”.

América do Norte: Duas Rotas em Paralelo — Integração Vertical e Processo Curto

MP Materials está desenvolvendo o único ciclo fechado de cadeia completa no Ocidente — “mina–separação–reciclagem–ímã”. Em 15 de julho de 2025, a MP e a Apple anunciaram uma colaboração de US$ 500 milhões para construir uma linha de reciclagem dedicada em Mountain Pass, Califórnia, transformando ímãs descartados em matéria-prima para a fábrica de ímãs “Independence” em Fort Worth, Texas, entregando ímãs com 100% de conteúdo reciclado a partir de 2027. A Apple pagou antecipadamente US$ 200 milhões, e a capacidade de ímãs da Independence será ampliada de 1.000 t/ano para 3.000 t/ano. A chave dessa abordagem é usar o negócio de mineração primária para subsidiar de forma cruzada a linha de reciclagem, permitindo que o material reciclado contorne as restrições de licenciamento de exportação de óxidos da China e seja consumido diretamente pela fábrica de ímãs — estimativas de terceiros sugerem que essa parceria poderia permitir que os EUA contribuam com aproximadamente 20% da produção global de terras raras recicladas até 2030, mas isso é apenas uma previsão de analistas, não divulgada pela MP.

Noveon Magnetics (San Marcos, Texas, antiga Urban Mining Co.) é especializada no processo curto patenteado Magnet-to-Magnet®: sem triturar a carcaça, desmonta seletivamente ímãs de discos rígidos, motores e ressonância magnética, e afirma que seu pó reciclado pode ser misturado 100% de volta ao NdFeB sinterizado sem reduzir o grau. Em fevereiro de 2025, assinou um contrato de compra com a Nidec, uma das maiores fabricantes de motores do mundo, incorporando o modelo de negócio de “planta de reciclagem pura” à cadeia de suprimentos de motores. Isso prova uma coisa: sem mexer na mineração, com foco em pré-tratamento sem trituração e certificação de fabricantes de ímãs, uma planta de reciclagem pode sobreviver de forma independente.

Cyclic Materials utiliza uma rede “hub-and-spoke” para garantir matéria-prima. Em janeiro de 2026, anunciou um investimento de US$ 82 milhões em um parque de reciclagem em McBee, na Carolina do Sul/Norte, com capacidade inicial de 600 t/ano de óxidos mistos de terras raras (MREO), ampliando para 1.800 t/ano no longo prazo, e volume de processamento de ímãs no longo prazo de 6.000 t/ano. Simultaneamente, assinou um contrato exclusivo de 10 anos para reciclagem de limalha com a VACUUMSCHMELZE para garantir matéria-prima de alta qualidade. A combinação de sua planta de demonstração em Kingston, da unidade de pré-tratamento em Mesa e da planta de separação no Arizona ajudou a empresa a levantar um financiamento de capital acumulado de US$ 237 milhões até agosto de 2026. Contudo, um alerta: sua planta-piloto em Kingston, que usa Mag-X+RapidSX para processar sucata real de motores de veículos elétricos, alcançou uma taxa de recuperação global de apenas 41% em meados de 2026 — capacidade planejada não equivale a produção em massa econômica.

HyProMag USA (sistema Mkango/CoTec) licenciou a tecnologia HPMS de Birmingham (Processamento por Hidrogênio de Sucata de Ímã) para Dallas-Fort Worth, com capacidade projetada de processamento de NdFeB de quase 750 t/ano, visando a primeira produção em 2027. ReElement Technologies, em Indiana, usa cromatografia assistida por ligantes para separação de alta pureza e garantiu financiamento do Departamento de Defesa dos EUA para expansão. A reciclagem norte-americana formou, assim, um cenário de quatro vertentes: “ciclo fechado da MP + processo curto da Noveon + rede da Cyclic + licenciamento de tecnologia da HyProMag”.

Europa: reciclagem + separação de terras raras pesadas impulsionada por políticas

As iniciativas de reciclagem das empresas europeias trazem a marca distinta da política CRMA. A UE não só estabeleceu uma meta de reciclagem de 25% como também se prepara para restringir as exportações de sucata de ímãs permanentes até o segundo trimestre de 2026, garantindo que os resíduos de NdFeB permaneçam na UE para processadores locais — efetivamente usando meios administrativos para “alimentar” os recicladores europeus.

HyProMag é a referência tecnológica. Sua planta de Birmingham Tyseley produziu pela primeira vez pó de liga reciclada em junho de 2025 e foi inaugurada oficialmente em janeiro de 2026, com lotes individuais de >400 kg de pó, capacidade de 100 t/ano em um único turno e meta de longo prazo em escala de quilotoneladas. Até abril de 2026, já havia produzido um total acumulado de 9,2 toneladas de pó e, junto com a Siemens, apresentou um protótipo de rotor servo SIMOTICS na Hannover Messe. A unidade alemã de Pforzheim começa com 100 t/ano, com licença para 750 t/ano; a HyProMag USA está replicando esse modelo em Dallas. O valor do HPMS está em usar hidrogênio para fragilizar ímãs descartados e produzir diretamente pó de liga, evitando a separação hidrometalúrgica, mas o gargalo para a expansão é o ritmo do pré-tratamento de discos rígidos e a automação da desmontagem de rotores automotivos.

Carester (Caremag) é o projeto integrado de reciclagem e refino estrategicamente mais significativo da Europa. Sua unidade de Lacq, na França, obteve cerca de €216 milhões em capital franco-japonês (incluindo €106 milhões do governo francês). Processará 2.000 t/ano de ímãs em fim de vida e 5.000 t/ano de concentrados, produzindo 620 toneladas de óxidos de terras raras (incluindo terras raras pesadas, como disprósio e térbio). Assinou um acordo de longo prazo com a Stellantis e deverá ser concluída no outono de 2026, com início de produção entre o final de 2026 e o início de 2027. É a primeira refinaria de terras raras pesadas fora da China, posicionada para fornecer fontes de disprósio e térbio “desvinculadas da China” para veículos elétricos e energia eólica europeus.

Na camada de apoio, a unidade da Solvay em La Rochelle, na França, é a única instalação da Europa capaz de separar todos os 17 elementos de terras raras, com o objetivo de atender 30% da demanda europeia de terras raras com material reciclado até 2030. Heraeus Remloy em Bitterfeld, Alemanha, processa resíduos eletrônicos e motores industriais com capacidade de aproximadamente 600 t/ano. Orano inaugurou a primeira linha-piloto de reciclagem de ímãs da Europa em setembro de 2025. Ionic Technologies em Belfast produz óxidos com pureza de 99,5% por hidrometalurgia e recebeu £12 milhões em financiamento do programa DRIVE35 do governo do Reino Unido para expandir para 400 t/ano. A característica da reciclagem europeia é “suporte político + divisão de trabalho entre França, Alemanha e Reino Unido”, mas ainda há uma enorme lacuna em relação à meta de 25% — as taxas de reciclagem europeias atuais também estão abaixo de 1%.

Japão e comparação horizontal: estável, mas limitado em escala

As empresas japonesas estão adotando uma rota discreta de “reciclagem de fim de vida + processo seco de decrepitação por hidrogênio”. Proterial (antiga Hitachi Metals) recupera ímãs de discos rígidos e compressores, alcançando taxas de recuperação de Nd de cerca de 94%. Contudo, limitado pelo volume de ímãs residuais domésticos, o equivalente anual reciclado permanece em apenas algumas centenas de toneladas, servindo mais como reserva estratégica do que como pilar comercial. A Mitsubishi Electric só iniciou em 2026 testes em escala de toneladas de desmontagem de ímãs de Nd de compressores desativados de aparelhos de ar-condicionado. A característica do modelo japonês não é buscar grande escala, mas incorporar a reciclagem ao sistema de qualidade existente da fábrica de ímãs para garantir a equivalência certificada de “material reciclado = material virgem”.

Gargalos comuns e avaliações

Ao sobrepor as implantações das empresas estrangeiras, a concorrência em 2025–2026 mostra três tendências claras: primeiro, o campo da integração vertical (tipo MP) usa a mineração primária para subsidiar de forma cruzada a reciclagem em troca de contratos de longo prazo com OEMs. Segundo, o campo da rede horizontal (tipo Cyclic) usa nós de pré-tratamento e capital para estocar matéria-prima, construindo um funil “hub-and-spoke”. Terceiro, o campo da política regional (tipo HyProMag, Carester) se alimenta do CRMA e de subsídios nacionais, mas é arrastado pela realidade das taxas de coleta de ímãs residuais inferiores a 5%.

Mas todos os participantes enfrentam a mesma restrição severa: matéria-prima. Globalmente, menos de 1% das terras raras vêm da reciclagem, e a grande maioria dos ímãs residuais ainda vai para aterros sanitários ou flui para a China — que não só possui mais de 90% da capacidade de refino, como também controla as reservas de resíduos a montante e a jusante. A taxa de recuperação de 41% da Cyclic e a taxa inferior a 1% da Europa nos lembram: as “centenas de toneladas, milhares de toneladas” divulgadas pelas empresas são, em sua maioria, capacidades de projeto ou metas de longo prazo, não equivalentes à produção qualificada real. O relatório do USGS de 2026 ainda não menciona tonelagens específicas para a reciclagem ocidental.

A reciclagem não substituirá a mineração, mas se tornará um “multiplicador” para as cadeias de abastecimento ocidentais de terras raras — licenciamento mais rápido, maiores taxas de recuperação de terras raras pesadas e maior resiliência contra controles de exportação. A empresa que primeiro construir a ponte de “desmontagem automatizada + passaporte de composição de lote + recertificação de fábrica de ímãs” em seus contratos será a primeira a cruzar o “vale tecnológico.”