Jaringan Pengisian Daya: Ekspansi Melambat, Peningkatan Daya Menjadi Tema Utama
Hingga akhir Juli 2026, jumlah total infrastruktur pengisian daya kendaraan listrik (konektor) di Tiongkok mencapai 23.683.000 unit, naik 41,8% YoY, menjadikannya jaringan pengisian daya terbesar di dunia. Di antaranya, fasilitas pengisian daya pribadi berjumlah 18.584.000 unit, dengan porsi sekitar 78%, naik 48,7% YoY, dan masih menjadi fondasi sistem pengisian daya; fasilitas pengisian daya publik berjumlah 5.099.000 unit, naik 21,3% YoY. Perlu dicatat, penambahan baru fasilitas pengisian daya publik pada semester I turun 43,5% YoY, menunjukkan fase ekspansi ekstensif sebagian besar telah berakhir. Sementara itu, daya pengisian rata-rata per konektor di stasiun publik naik menjadi sekitar 48,4 kW, dan di antara pemain papan atas, fasilitas pengisian daya berdaya besar di atas 250 kW telah mencapai 200.000 unit. Fokus persaingan industri bergeser dari kepadatan fasilitas ke efisiensi pengisian daya. Dari sisi intensitas penggunaan, konsumsi listrik nasional untuk layanan pengisian dan penukaran baterai pada Juli mencapai 16,4 miliar kWh, naik 50,3% YoY dan naik 1,6 miliar kWh MoM. Laju pertumbuhan konsumsi listrik terus melampaui pertumbuhan jumlah fasilitas (dari Januari hingga Juli, penambahan fasilitas pengisian daya turun 7,4% YoY), dan tingkat pemanfaatan per konektor terus membaik. Dari sisi konsumsi daya, truk berat, kendaraan ride-hailing, dan mobil penumpang telah menjadi pengguna utama pengisian daya. Peningkatan pesat permintaan pengisian daya truk berat sejalan dengan proses elektrifikasi kendaraan komersial. Sementara itu, ketimpangan regional masih menonjol: sepuluh provinsi teratas seperti Guangdong, Zhejiang, dan Jiangsu mengonsentrasikan 66,2% fasilitas pengisian daya publik, dengan Guangdong menempati peringkat pertama secara nasional dengan 859.000 unit.
Model Tukar Baterai: Pemisahan Kendaraan-Baterai Merekonstruksi Atribut Aset Baterai, Komersialisasi Dimulai dari Skenario Operasional
Model tukar baterai, melalui “pemisahan kendaraan-baterai”, mengalihkan kepemilikan baterai dari pengguna ke perusahaan aset baterai. Konsumen hanya perlu membeli bodi mobil, menggunakan baterai dengan sistem sewa, dan dikombinasikan dengan kebijakan pengenaan pajak pembelian berdasarkan “harga mobil di luar baterai”, ambang batas pembelian mobil diturunkan secara signifikan. Baterai yang ditukar diisi daya dan disirkulasikan di dalam stasiun penukaran, dengan biaya yang diamortisasi secara bertahap melalui pendapatan sewa, selisih harga listrik puncak-lembah, pemanfaatan masa pakai kedua, dan daur ulang. Dalam hal lanskap persaingan, NIO memimpin dengan sekitar 4.000 stasiun penukaran baterai. Merek "chocolate battery swapping" milik CATL telah menyelesaikan pembangunan 2.000 stasiun pada semester pertama, menggunakan blok baterai terstandar yang diadaptasi untuk lebih dari 20 produsen otomotif termasuk Changan, Geely, GAC, dan Chery, serta berencana menyelesaikan pembangunan 4.000 stasiun pada akhir tahun. Merek penukaran truk berat "Qiji" telah menggelar lebih dari 305 stasiun di sepanjang jalur utama di 26 provinsi. PetroChina dan Sinopec, dengan mengandalkan lebih dari 50.000 stasiun pengisian bahan bakar di seluruh negeri, sedang meretrofit stasiun energi terpadu yang menggabungkan "pengisian bahan bakar + pengisian daya + penukaran baterai," sehingga memberikan dukungan infrastruktur bagi penyebaran jaringan penukaran secara besar-besaran.
Namun, model penukaran belum mencapai titik impas laba. Menurut estimasi, satu stasiun penukaran memerlukan investasi sekitar 1,5 juta hingga 3 juta yuan, dan membutuhkan rata-rata 60 hingga 70 penukaran per hari untuk mencapai titik impas. Saat ini, rata-rata seluruh jaringan pemain lapisan atas industri hanya sekitar 25 penukaran per hari, dengan hanya sekitar 20% stasiun yang mencapai profitabilitas. Secara relatif, skenario operasional berfrekuensi tinggi seperti taksi, kendaraan ride-hailing, dan truk berat sangat sensitif terhadap efisiensi pengisian daya. Biaya penukaran sepanjang siklus hidup penuh telah menunjukkan kelayakan, dan proses komersialisasinya secara signifikan lebih cepat daripada pasar mobil penumpang pribadi.
Prospek Rute: Pola Berlapis Semakin Jelas, Pengisian Daya Ultra-Cepat dan Penukaran Bersaing serta Bekerja Sama Berdasarkan Skenario
SMM memperkirakan bahwa sistem pengisian daya di masa depan akan menghadirkan "struktur tiga lapis": pengisian lambat pribadi sebagai lapisan dasar, mencakup sekitar 80% kebutuhan pengisian harian; pengisian ultra-cepat daya besar sebagai lapisan tulang punggung, mendominasi pasar pengisian publik — teknologi pengisian kilat tingkat megawatt telah mempersingkat waktu pengisian menjadi 5 menit untuk jarak tempuh 450 km, secara signifikan mempersempit kesenjangan waktu dengan penukaran baterai. Selain itu, fasilitas pengisian ultra-cepat tidak memerlukan stok baterai, tidak terikat pada aset baterai, dan kompatibel dengan semua model mobil, dengan kendala ekspansi yang lebih sedikit. Tukar baterai, sebagai lapisan pelengkap, mempertahankan keunggulan yang terdiferensiasi pada kendaraan operasional, rute utama truk berat, dan skenario layanan merek kelas atas. Mulai 2026 hingga 2028, pengisian daya ultra-cepat dan tukar baterai akan bersaing langsung di segmen mobil penumpang. Jika baterai solid-state mencapai produksi massal dan semakin meningkatkan jarak tempuh serta kinerja pengisian cepat, jendela pasar untuk tukar baterai mobil penumpang dapat semakin menyempit.
Dampak terhadap Rantai Industri Baterai
Perbedaan jalur pengisian daya membentuk ulang struktur permintaan baterai: Jalur pengisian daya ultra-cepat mendorong penetrasi yang lebih cepat atas teknologi seperti baterai LFP pengisian cepat 4C ke atas, anoda silikon karbon, elektrolit tegangan tinggi, dan LMFP. Kinerja pengisian cepat telah bergeser dari “faktor plus” produk menjadi “ambang masuk.” Jalur tukar baterai memberlakukan persyaratan yang lebih tinggi pada umur siklus dan konsistensi baterai, menciptakan ruang pertumbuhan bagi model manajemen aset baterai. Para pelaku industri meyakini bahwa tata letak simultan para pemain baterai papan atas di kedua jalur pada dasarnya mengunci permintaan baterai lebih awal melalui infrastruktur. Persaingan di jaringan pengisian daya telah berkembang menjadi perebutan pangsa pasar baterai. Riset Industri Energi Baru SMM
