[SMM รายงานพลังการคำนวณรายวัน] ราคาต่อหน่วยของ Pro6000D ลดลงเหลือ 73,700 หยวน การปล่อยอุปทานอย่างเข้มข้น

ข่าว SMM วันที่ 24 สิงหาคม:

Pro6000D: ราคาลดลงเหลือ 73,700 หยวน/ชิ้น อุปทานปล่อยออกมาพร้อมกันจำนวนมาก

SMM ทราบจากหลายช่องทางว่า ช่วงนี้มีการปล่อยอุปทาน Pro6000D ออกมาพร้อมกันจำนวนมาก โดยสินค้าพร้อมส่งมีการเสนอราคาหนาแน่นในเซินเจิ้น ปักกิ่ง ฯลฯ ราคาต่อหน่วยลดลงเหลือ 73,700 หยวน/ชิ้น (รวมภาษี) และมีอีกราคาหนึ่งที่ 75,000 หยวน/ชิ้น มีการบันทึกข้อความเกี่ยวกับการจัดส่งช่วงสุดสัปดาห์และการรับซื้อคืนมากกว่า 90 ข้อความ ฝั่งอุปสงค์มีการต้องการเพียง 32 เครื่องสำหรับสัญญาเช่าแบบปิด 1 ปี สะท้อนความไม่สมดุลของอุปทานและอุปสงค์อย่างชัดเจน ก่อนหน้านี้มีการปล่อยสินค้าพร้อมส่งของรุ่นนี้ราว 500 เครื่องแบบพร้อมกัน ประกอบกับสัปดาห์นี้มีอุปทานไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง ทำให้ผู้ถือครองเผชิญแรงกดดันในการระบายสต็อกอย่างมาก ซีรีส์ Pro6000 ถูกมองว่าเป็นตลาดของผู้ซื้อ

H200: ราคาซื้อขาด 5.26–5.35 ล้านหยวน/ชุด กลายเป็นจุดอ้างอิงใหม่; ค่าเช่า 122,000 หยวน/เดือน

SMM ทราบว่า ดีลเลอร์ในเซินเจิ้นปล่อยสินค้า Dell H200 SXM 2T แบบพร้อมส่ง 256 เครื่อง เสนอราคา 5.26 ล้านหยวน/เครื่อง พร้อมทำสัญญาออนไลน์และรับสินค้าในแพลตฟอร์มเดียวกัน; อีกช่องทางเสนอราคารุ่นเดียวกันที่ 5.35 ล้านหยวน/เครื่อง เครื่องครบชุด Supermicro H200 ส่งมอบสัปดาห์ละ 32 เครื่อง รวม 200 เครื่อง โดยลงนามตรงกับโรงงานรายใหญ่ ฝั่งเช่า ผู้ซื้อรายหนึ่งต้องการเช่า H200 จำนวน 64 เครื่อง ในดาต้าเซ็นเตอร์เซี่ยงไฮ้ที่มีเครือข่าย IB เสนอราคา 122,000 หยวน/เครื่อง/เดือน สำหรับสัญญาแบบปิด 5 ปี ต่ำกว่าราคาตลาดก่อนหน้าที่ 128,000 หยวน/เดือนราว 5% นอกจากนี้ ผู้ให้บริการคลาวด์ที่จดทะเบียนรายหนึ่งรายงานว่า ระหว่างช่วงเช่า H200 ซัพพลายเออร์ยกเลิกสัญญาและนำเครื่องครบชุดไปขายต่อ โดยแจ้งให้ย้ายออกล่วงหน้าเพียง 1 สัปดาห์ สะท้อนแนวโน้มชัดเจนว่าฝั่งผู้ขายคัดเลือกลูกค้า ทั้งฝั่งซื้อขาดและฝั่งเช่าของ H200 มีปริมาณเติบโตพร้อมกัน กิจกรรมการหมุนเวียนเพิ่มขึ้นและความเสี่ยงในการทำธุรกรรมสูงขึ้น

5090: สินค้าพร้อมส่งหลายพันหน่วยรอการดูดซับ; ความไม่สอดคล้องระหว่างการเช่าระยะสั้นกับสัญญาระยะยาว

SMM ทราบว่า ดีลเลอร์ในจีนตอนใต้ปล่อยสินค้าเซิร์ฟเวอร์ 5090 แบบ 8 GPU จำนวน 1,000 เครื่องแบบพร้อมส่ง พร้อมด้วยเครื่องครบชุดแบบเทอร์ไบน์ 128 เครื่องที่อยู่ในสต็อก และการ์ด GPU แบบเทอร์ไบน์ 500 ชิ้นที่หมุนเวียนอยู่ ----text end---ด้านอุปสงค์ มีการจับคู่สัญญาเช่าแบบปิดสำหรับ 128 หน่วย เป็นเวลา 1 ปีกับศูนย์ข้มูลในจีนตะวันออก (มาถึง 40 หน่วย จองแล้ว 32 หน่วย) เนื่องจากฝ่ายอุปทานนิยมการส่งมอบแบบสัญญาระยะยาว ขณะที่ระยะเวลาเช่าของลูกค้าสูงสุดเพียง 1 ปี จึงเกิดความไม่สอดคล้องชั่วคราว ผู้ให้บริการคอมพิวติ้งเสนอราคา 13,000 หยวน/เดือนต่อหน่วย 1T อุปทานของ 5090 ถึงระดับพันหน่วยต่อชุด และฝ่ายอุปทานนิยมสัญญาระยะยาว ทำให้เกิดความไม่สอดคล้องอย่างชัดเจนระหว่างความต้องการเช่าระยะสั้นกับอุปทานระยะยาว

H20: 141G ราคาสัญญา 52,000 หยวน/เดือน ได้รับการยืนยันจากหลายช่องทาง; รุ่น 96G มีการสั่งซื้อจริง 80 หน่วย

SMM ทราบว่าผู้ให้บริการคลาวด์รายหนึ่งเสนอราคา H20 141G สำหรับ 10 หน่วยในฮ่องกงและ 40 หน่วยในดูไบ ที่ 52,000 หยวน/หน่วย/เดือน (รวมภาษี) ผู้ให้บริการคลาวดที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพยรายหนึ่งก็ยืนยันราคา 52,000 หยวนเป็นราคาสัญญา ราคาช่องทางและราคาของผู้ให้บริการคลาวด์ที่จดทะเบียนสอดคล้องกัน ทำให้ 52,000 หยวน/หน่วย/เดือนเป็นจุดยึดที่มั่นคงสำหรับ H20 141G สำหรับรุ่น 96G มีความต้องการสั่งซื้อจริง 80 หน่วย ซึ่งต้องตรวจสอบที่แพลตฟอร์มเดียวกันหรือออฟไลน์ ทรัพยากรต่างประเทศ (ฮ่องกง/ดูไบ) เสริมอุปทานในประเทศ และการหมุนเวียนของสินค้าสปอต H20 ค่อนข้างมาก

H100: คำสั่งซื้อจำนวนมากในอูลานชาบติดอยู่ที่ขั้นตอนการตรวจสอบความเป็นเจ้าของสินค้า

SMM ทราบว่าความต้องการเช่าของฝ่ายโครงการสำหรับคลัสเตอร์ H100 ขนาด 32/64/96 หน่วย ถูกจับคู่กับทรัพยากรคลัสเตอร์ 64 การดจากผู้ให้บริการในอูลานชาบ โดยเสนอราคา 75,000 หยวน/หน่วย/เดือน สำหรับสัญญาเช่าแบบปิด 5 ปี ซึ่งก่อนหน้านี้อู่ในขั้นตอน "การลงนามสัญญา" ข้มูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าการลงนามติดอยู่ที่ขั้นตอนการตรวจสอบความเป็นเจ้าของสินค้า: แหล่งข้มูลอื่นยืนยันว่าสินค้ามีอยู่ แต่คู่สัญญาไมยินยอมให้ตรวจสอบชั่วคราว โดยอยู่ระหว่างการประสานงานเหตุผลเฉพาะ แพลตฟอร์มคอมพิวติ้งอีกแห่งกำลังซื้อทรัพยากร H100 เป็นชุดด้วยงบประมาณ 75,000 หยวน/หน่วย/เดือน สำหรับสัญญาเช่าแบบปิด 5 ปี ปัญหาการตรวจสอบความเป็นเจ้าของในการส่งมอบสัญญาเช่าขนาดใหญ่ของคลัสเตอร์ผู้ให้บริการถูกเน้นย้ำอีกครั้ง

4090: 115 หน่วยในจีนตะวันออกเช่าในราคา 7,100 หยวน/เดือน; ราคาอ้างอิง 7,200 หยวนยังคงอยู่

SMM ทราบว่าเซิร์ฟเวร์ 4090 ที่ว่างอยู่ประมาณ 115 เครื่องในจีนตะวันออกกำลังถูกเช่าออกไป ซึ่งเป็นสิเทรัพยมือแรกจากเจ้าของทรัพยากร ที่ราาคา 7,100 หยวน/หน่วย/เดือน โดยมีเงื่อนไขการเช่า 6–12 เดือนที่เลือกได้ ขั้นต่ำ 32 หน่วยเพื่อเริ่มต้น วางเงินประกันหนึ่งเดือนและจ่ายหนึ่งเดือน แต่ละเครื่อง: 8×4090 24G, Xeon 8352V คู่, 512GB DDR4. แหล่งข่าวอีกแห่งในมณฑลกวางตุ้งรายงานการเช่า 4090 ขนาด 24G จำนวน 5 ยูนิตในราคา 7,200 หยวน/เดือน โดยมีตัวเลือกสัญญาเช่ารายเดือนหรือรายปี ราคาเช่า 4090 อยู่ในช่วง 7,100-7,500 หยวน โดยมีแหล่งทรัพยากรราคาต่ำมือหนึ่งและราคาจากช่องทางจำหน่ายอยู่ร่วมกัน

กำลังการประมวลผลในประเทศและอื่นๆ SMM ทราบว่าตลาดพบสินค้าสปอตของเซิร์ฟเวอร์ Huawei Ascend 910B (KunLun G5680 V2, 4×Kunpeng 920+8×Ascend 910, เวอร์ชัน HCCS) ศูนย์คอมพิวเตอร์อัจฉริยะในจีนตอนเหนือที่ดำเนินการโดยผู้ให้บริการเครือข่ายมีกำลังการประมวลผลรวม 20,100 P โดยเป็นกำลังการประมวลผลอัจฉริยะ 16,700 P ประมาณ 90% ให้บริการในเขตปักกิ่ง-เทียนจิน-เหอเป่ย โมเดลการประสานกำลังการประมวลผลได้ถูกนำมาใช้แล้ว โดยโครงการระยะที่ 1 ของการจ่ายไฟฟ้าสีเขียวโดยตรงจากผู้ผลิตไฟฟ้าในจีนตอนเหนือให้ไฟฟ้าสีเขียวประมาณ 761 ล้าน kWh ต่อปี อัตราการใช้พลังงานใหม่สูงกว่า 95% โดยใช้รูปแบบการจ่ายไฟฟ้าสีเขียวโดยตรงร่วมกับการกำหนดค่ากักเก็บพลังงาน ด้านความต้องการ 950 ช่วงกำลังทยอยออนไลน์เป็นชุด (ฝั่งผู้ให้บริการคลาวด์ในไตรมาส 3 ฝั่งผู้ให้บริการเครือข่ายในไตรมาส 4) โดยความต้องการช่วงที่สอดคล้องจากผู้ให้บริการอินเทอร์เน็ตรายใหญ่กำลังถูกปล่อยออกมาพร้อมกัน

บทวิเคราะห์ SMM: ข้อมูลตลาดเมื่อวันที่ 24 สิงหาคมแสดงให้เห็นว่าทั้งฝั่งอุปทานและอุปสงค์ของการเช่ากำลังการประมวลผลกำลังปล่อยปริมาณพร้อมกัน แต่มีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญตามรุ่น ด้านอุปสงค์ ความต้องการเช่า H200 จำนวน 64 ยูนิต 5090 จำนวน 128 ยูนิต และ Pro6000 จำนวน 32 ยูนิต เกิดขึ้นอย่างเข้มข้นในช่วงสุดสัปดาห์ ทั้งหมดเป็นรุ่นระดับสูงที่มีสัญญาระยะยาวปิดท้าย 5 ปี และเงื่อนไขการชำระเงินที่เหมาะสม (มัดจำ 2 เดือน จ่าย 1 เดือน หนังสือค้ำประกันจากธนาคาร) สะท้อนความตั้งใจชัดเจนของผู้เล่นใน downstream ในการล็อกต้นทุนกำลังการประมวลผลระยะยาว ด้านอุปทาน ราคาซื้อขาดของ H200 ที่ 5.26-5.35 ล้านหยวน/ยูนิต ก่อให้เกิดจุดยึดใหม่ โดยราคาเช่าลดลงประมาณ 5% จากช่วงก่อนหน้า ขณะที่ราคา Pro6000D ลดลงเหลือ 73,700 หยวน/ชิ้น และสปอตของ 5090 หลายพันยูนิตกำลังรอการระบาย ทำให้ตลาดการ์ดมืออาชีพกลายเป็นตลาดผู้ซื้อ ในตลาดเดียวกัน H-series ขาดแคลนในขณะที่ Pro/5090 series ล้นตลาด ความแตกต่างระหว่างรุ่นยิ่งทวีความรุนแรงขึ้น ในขณะเดียวกัน คำสั่งซื้อ H200 จำนวนมากใน Ulanqab ติดอยู่ที่การตรวจสอบความเป็นเจ้าของ และการซื้อ H20 ต้องมีการตรวจสอบบนแพลตฟอร์มเดียวกัน ซึ่งบ่งชี้ว่าเกณฑ์การควบคุมความเสี่ยงสำหรับธุรกรรมขนาดใหญ่ถูกปรับสูงขึ้นพร้อมกัน ทำให้รอบการดำเนินการยาวนานขึ้น