Trung tâm giá chì tăng & hợp đồng dài hạn chì giao ngay chiếm ưu thế. Cung cầu chì giao ngay yếu, tâm lý nhà cung cấp phân hóa rõ rệt [Tổng kết buổi họp sáng SMM về chì]

Hợp đồng tương lai:

Qua đêm, hợp đồng chì 3 tháng của LME ngày 20/8 giao dịch trong biên độ hẹp, mở cửa ở mức 1.886 USD/tấn và đi ngang trong biên độ hẹp 1.886-1.892 USD/tấn trong phiên châu Á. Sau đó nhanh chóng giảm xuống mức thấp nhất trong phiên là 1.877,5 USD/tấn trong đầu phiên giao dịch châu Âu trước khi dần phục hồi. Sau khi bước vào phiên giao dịch kết hợp châu Âu và Mỹ (sau 20h giờ Bắc Kinh), giá tăng tốc, chạm mức cao 1.903,5 USD/tấn và cuối cùng đóng cửa ở mức 1.899,5 USD/tấn, tăng 13,5 USD/tấn so với phiên giao dịch trước, tương ứng mức tăng 0,72%. Biên độ giao dịch trong phiên là 1.877,5-1.903,5 USD/tấn, với biến động 26 USD/tấn, khối lượng giao dịch 6.876 lot, và khối lượng hợp đồng mở 174.073 lot.

Qua đêm, hợp đồng chì SHFE 2610 mở cửa tăng và tiếp tục đi lên trong phiên giao dịch đêm, bắt đầu ở mức 15.930 nhân dân tệ/tấn. Sau khi mở cửa, giá nhanh chóng tăng lên khoảng 16.060 nhân dân tệ/tấn, vượt thành công mốc 16.000 nhân dân tệ/tấn. Sau đó tiếp tục xu hướng tăng, chạm mức cao 16.120 nhân dân tệ/tấn và cuối cùng đóng cửa ở mức 16.115 nhân dân tệ/tấn, tăng 180 nhân dân tệ/tấn so với giá đóng cửa của phiên giao dịch trước, tương ứng mức tăng 1,13%. Khối lượng giao dịch phiên đêm là 39.852 lot, với khối lượng hợp đồng mở 80.584 lot.

Đáng chú ý, đà tăng của chì SHFE trong phiên đêm có sự đồng bộ cao với diễn biến của chì LME. Chì LME tăng tốc sau 20h giờ Bắc Kinh, tăng nhanh từ khoảng 1.880 USD/tấn lên 1.903,5 USD/tấn. Chì SHFE ngay sau đó cũng tăng theo khi phiên đêm mở cửa lúc 21h, từ mức 15.940 nhân dân tệ/tấn, vượt qua mốc 16.000 nhân dân tệ/tấn và đạt mức cao 16.120 nhân dân tệ/tấn. Hai xu hướng có tương quan cao, với sức mạnh kết hợp của cả SHFE và LME thúc đẩy giá chì tăng cao hơn.

Về mặt vĩ mô:

Tối nay, chỉ số PMI sản xuất sơ bộ tháng 8 của Pháp, Đức, Khu vực đồng euro và Mỹ sẽ được công bố. Xác suất Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giữ nguyên lãi suất trong tháng 9 là 63,8%, trong khi xác suất tăng lãi suất là 36,2%, với kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 10 càng nóng lên. Ngoài ra, lợi suất trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 5 năm lần đầu tiên chạm mức 3% kể từ năm 2008, và lợi suất trái phiếu dài hạn của Mỹ phục hồi. Tình hình Trung Đông leo thang mạnh, với việc Tổng thống Trump tuyên bố "hành động kinh tế cứng rắn nhất trong lịch sử" đối với Iran, và lực lượng Houthi tấn công các cơ sở của Saudi Aramco. Qua đêm, ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ đóng cửa giảm, gây áp lực ngắn hạn lên kim loại công nghiệp.
Chủ tịch Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC) Zheng Shanjie đã chủ trì một cuộc hội thảo với các doanh nghiệp tư nhân để lấy ý kiến về việc ổn định hoạt động kinh tế và thúc đẩy đầu tư hiệu quả, phát tín hiệu ổn định tăng trưởng. Thượng Hải đã ban hành "Tám biện pháp Thượng Hải" cho thị trường bất động sản, giảm tỷ lệ thanh toán tối thiểu cho các khoản vay mua nhà thương mại cá nhân. Trung Quốc và Thụy Sĩ đã hoàn tất đàm phán nâng cấp hiệp định thương mại tự do. Bộ Thương mại đã bình luận riêng về việc EU lạm dụng các công cụ đơn phương để đàn áp doanh nghiệp Trung Quốc và mức thuế 232 của Mỹ đối với máy bay không người lái Trung Quốc.

Cơ bản thị trường giao ngay:

Giá chì #1 của SMM tăng 50 nhân dân tệ/tấn (tăng 25 nhân dân tệ/tấn ngày hôm trước), với mức chênh lệch giao ngay do các nhà cung cấp đưa ra không đổi so với ngày hôm trước. Đối với hàng chì sơ cấp tự lấy tại nhà máy, các nhà cung cấp có tâm lý giao hàng khác nhau, dẫn đến giá thị trường hỗn loạn. Báo giá từ các khu vực sản xuất chính so với giá trung bình chì #1 của SMM dao động từ chiết khấu 20 nhân dân tệ/tấn đến phụ phí 100 nhân dân tệ/tấn EXW (mức phụ phí tối đa ngày hôm trước là 50 nhân dân tệ/tấn). Các nhà máy luyện chì thứ cấp cho thấy sẵn sàng bán hàng hơn, mặc dù một số vẫn giữ giá (ngày hôm trước, các lô hàng chủ yếu theo thị trường). Báo giá cho chì tinh luyện thứ cấp so với giá trung bình chì #1 của SMM ở mức chiết khấu 100-0 nhân dân tệ/tấn EXW. Tâm lý chờ xem của các doanh nghiệp hạ nguồn gia tăng, với mức chấp nhận giá chì cao giảm. Một số doanh nghiệp hạ nguồn lớn, sau khi mua sắm trước đó, chủ yếu lấy hàng theo hợp đồng dài hạn, cho thấy việc mua sắm thận trọng và rất ít đơn hàng giao ngay mới. Nhìn chung, trung tâm giá chì tăng lên, với các nhà cung cấp có quan điểm khác nhau. Một số giữ giá với phụ phí tăng đáng kể, trong khi những người bi quan về triển vọng tích cực bán hàng. Nguồn cung hàng hóa giảm ở một số khu vực, nâng mức chênh lệch giao ngay, và các giao dịch chuyển sang trạng thái giao dịch hợp đồng dài hạn.

Tồn kho: Tính đến ngày 19 tháng 8, tồn kho chì của LME ở mức 417.100 tấn, giảm 1.475 tấn so với ngày giao dịch trước; tồn kho chứng quyền thỏi chì SHFE tổng cộng 63.918 tấn, giảm 1.572 tấn so với ngày giao dịch trước.

Dự báo giá chì hôm nay:

Nhìn chung, hợp đồng chì SHFE 2610 mở cửa cao hơn và tiếp tục tăng trong đêm, với chì LME tăng song song. Sức mạnh tổng hợp từ cả thị trường trong nước và nước ngoài đã đẩy giá chì lên cao. Hôm qua, giá chì #1 SMM tăng 50 nhân dân tệ/tấn. Các nhà cung cấp có tâm lý phân hóa, trong khi tâm lý chờ đợi của các doanh nghiệp hạ nguồn gia tăng, với mức chấp nhận giá chì cao giảm. Hoạt động mua bán chủ yếu tập trung vào việc lấy hàng theo hợp đồng dài hạn, rất ít giao dịch giao ngay mới, cho thấy nhu cầu và cung ứng thực tế hạn chế. Hôm nay, giá chì kỳ hạn SHFE dự kiến sẽ củng cố ở mức cao, cần chú ý đến sự thay đổi vị thế quỹ trong phiên giao dịch ban ngày, khả năng theo dõi giao dịch giao ngay và tác động từ dữ liệu PMI của châu Âu và Mỹ vào buổi tối.