[Ежедневный обзор вычислительных мощностей SMM] Перемещение H100 не включает питание шкафа; поставщик отклонил запрашиваемую цену в 65 000

Новости SMM, 20 августа:

H100: спрос на релокацию у операторов связи оценили в 65 000; поставщики прямо заявили, что это нереально

SMM узнала, что одна компания по аренде ИТ-оборудования сообщила: клиент-оператор связи запросил релокацию H100 в Чжэцзян с поставкой «bare metal» без питания в стойке, предложив лишь 65 000 юаней за единицу в месяц. Канал прямо заявил: «65 000 — это нереально». Также канал отметил, что не готов подписывать контракты напрямую с операторами связи главным образом из‑за несвоевременных платежей, расчётов «спина к спине» и замораживания средств на один месяц, из‑за чего их кредитоспособность оценивается низко. Текущие рыночные котировки на H100 «bare metal» в целом превышали 74 000 юаней за единицу в месяц, и поставщики демонстрировали низкую готовность брать низкооплачиваемые заказы на релокацию «bare metal».

48G 4090: один облачный провайдер поднял цену до 12 000 в месяц

SMM узнала, что один облачный провайдер разместил на своём официальном сайте физический сервер 48G 4090 по цене 11 500 в месяц. При подтверждении цены в ходе запроса другая сторона сказала: «Сейчас цены немного выросли; 12 000 юаней в месяц», добавив, что поставка доступна и срок аренды на шесть месяцев обсуждаем; модель также доступна в формате облачной ВМ. Ранее SMM узнала, что у некоторых облачных платформ был спрос на 48G 4090 или A100 40G. Как нестандартная конфигурация, 48G 4090 столкнулась с дефицитом, а цены выросли.

Отечественные вычислительные мощности: кластеры полностью загружены, есть очереди; ускорители следующего поколения ещё не запущены

SMM узнала, что ведущий отечественный провайдер услуг вычислительных мощностей подтвердил: наиболее торгуемая модель карты, которую его кластеры сейчас предлагают на внешнюю продажу, — это разработанная им отечественная ИИ‑карта‑ускоритель, а продукт следующего поколения ещё официально не запущен. Кластеры сейчас полностью загружены, и новые заказы могут быть поставлены только после того, как текущие пользователи освободят ресурсы. Минимальный срок аренды «bare metal» — не менее шести месяцев, а пользователи в основном из отраслей с потребностью в импортозамещении, таких как центральные госкомпании, госорганы, финансы и здравоохранение. Провайдер сообщил, что на уровне группы рассматривает второй кластер того же масштаба. По итогам взаимного обмена информацией и подтверждения, поставки A800 на рынке практически исчезли и не наблюдались в последние две недели; ресурсы DeepSeek V4 Pro 0813 в дефиците, скидок нет, цена соответствует официальной цене

Рыночное предложение: новые долгосрочные контрактные поставки A100/5090/4090

SMM стало известно, что сегодня добавилась новая информация по предложению: в Восточном Китае — 32 единицы A100 80G по месячной аренде 34 000 юаней за единицу, закрытый трёхлетний контракт; на Северо-Востоке Китая — 32 единицы 5090 (восьмикартная конфигурация) по месячной аренде 13 000 юаней за единицу, годовой контракт; новая облачная платформа в Юго-Западном Китае вывела на рынок облачную вычислительную мощность 4090 по цене 1,92 юаня за карту-час. Кроме того, сегодня вышло срочное обновление по H800: краткосрочная месячная аренда H800 у одного оператора связи в Восточном Китае составила 85 000 юаней за единицу в месяц, включая O&M, что на 11 000–13 000 юаней в месяц выше диапазона ценового мониторинга SMM 72 000–74 000 юаней в месяц.

Анализ SMM: Основной темой рынка сегодня стало одновременное ужесточение ценового «пола» со стороны предложения и кредитного отбора. По H100 низкоценовые заказы на перенос bare-metal были сразу отклонены; поставщики низко оценивали кредитоспособность операторов связи, а котировки выше 74 000 юаней в месяц со стороны предложения были относительно единообразными. По 48G 4090 поставщики проактивно повысили котировки на 500 юаней в месяц для этой нестандартной конфигурации, а ценовая власть по дефицитным моделям сместилась в сторону предложения. По отечественным вычислительным мощностям ведущие кластеры были полностью загружены, с очередями, и требовали минимальный срок аренды не менее шести месяцев, что указывает на реальную поддержку спроса на крупные отечественные вычислительные мощности; сигналы исчезновения предложения A800 вместе с ростом цен на H100 и 48G 4090 усилили переговорную позицию предложения по высококлассным и дефицитным моделям. Новое предложение платформ в основном базировалось на долгосрочных контрактах с фиксированными ценами (A100 — закрытый трёхлетний контракт, 5090 — годовой контракт), а существующие ресурсы, как правило, поглощались через стабильные контракты.