[SMM Анализ] Chariot подписывает соглашение о намерениях по нигерийскому литию, ценообразование DSO привязано к карбонату лития SMM

Компания Chariot Resources подписала предварительное соглашение (term sheet) с китайскими партнерами о предлагаемой программе бурения за счет партнеров и потенциальной добычи прямых отгрузочных руд (DSO) на своем портфеле литиевых проектов в Нигерии.

Компания заключила обязывающее предварительное соглашение с дочерней компанией Xiamen C&D — C&D (Hainan), Hong Kong ZhongNuo Energy и C&C Minerals для проведения работ на одном из выбранных проектов в районах Фонло, Иганна и Саки.

В соответствии с предлагаемой структурой ZhongNuo профинансирует и выполнит программу алмазного бурения минимум на 1 500 м, а при удовлетворительных результатах профинансирует и возглавит возможную пробную добычу. Затем C&D будет выступать в качестве покупателя продукции (offtake buyer) и плательщиком в долларах США за соответствующую требованиям DSO.

Стороны согласовали 90-дневный период эксклюзивности для завершения обзора участков, выбора одного проекта и заключения окончательного соглашения. C&D выплатила Chariot возвращаемый эксклюзивный взнос в размере 100 000 долларов США.

Потенциальная пробная добыча первой фазы ограничена максимумом 240 000 тонн DSO — это контрактный максимум, а не производственный целевой показатель. Chariot отмечает, что ни для одного из проектных районов не была оценена минерально-сырьевая база или запасы руды.

Предлагаемая коммерческая структура

В случае реализации Chariot предлагает создать специальное юридическое лицо (SPV), принадлежащее на 66,667% Chariot и на 33,333% Continental Lithium. Это лицо будет владеть краткосрочными правами на добычу и маркетинг, продавать соответствующую требованиям DSO компании C&D и получать выручку от продаж.

Чистая выручка от продаж DSO после вычета соответствующих расходов будет распределяться пропорционально между специальным юридическим лицом и ZhongNuo, при этом большая доля будет выплачиваться ZhongNuo с учетом ее предлагаемого финансирования и управления программой.

Затем C&D предоставит Chariot беспроцентный аванс в размере 500 000 долларов США после подписания окончательного соглашения, с амортизацией за счет будущих счетов за DSO.

Ключевой механизм ценообразования: цена DSO будет определяться по согласованной формуле, привязанной к цене аккумуляторного карбоната лития в Китае от Shanghai Metals Market (SMM). Ни одна из сторон не будет обязана добывать, продавать или поставлять партию, если расчетная цена DSO опускается ниже 150 долларов США за сухую метрическую тонну.

Исполнительный председатель и управляющий директор Chariot Шантар Патманатан отмечает, что предварительное соглашение обеспечивает «структурированный» путь для оценки одного проекта из нигерийского портфеля при предлагаемом финансировании партнера.

«Важность поэтапной структуры заключается в том, что стороны должны сначала завершить обзор участков, дью-дилидженс и бурение, а коммерческая программа начнется только после подписания окончательных соглашений и выполнения всех условий», — говорит Патманатан.

Существенные договоренности вступают в силу после подписания окончательного соглашения и выполнения предварительных условий, включая дью-дилидженс, завершение приобретения нигерийского портфеля, объявленного в июле 2025 года, и подтверждение прав на минеральные ресурсы.

В течение периода эксклюзивности стороны должны выбрать один проект, согласовать окончательное соглашение и завершить приобретение до начала бурения.

Chariot Resources — это компания-исследователь, специализирующаяся на поиске и разработке литиевых месторождений в Нигерии. Ее портфель состоит из четырех кластеров проектов, охватывающих 257,1 км² в штатах Ойо и Квара.

SMM ：Ключевым моментом данного рамочного соглашения DSO между Chariot, C&D и ZhongNuo является механизм ценообразования, привязанный к спотовой цене батарейного карбоната лития от SMM, с нижним пределом в 150 долларов США за тонну, что создает двусторонний защитный механизм. C&D уже давно активна в горнодобывающем секторе, поэтому это не первый ее выход на рынок, а скорее дальнейшее углубление существующего присутствия в верхнем звене — использование цены SMM как моста для более тесной привязки ценообразования к внутреннему китайскому рынку. Тем не менее, проект находится на ранней стадии, без опубликованной оценки ресурсов, и окончательное исполнение по-прежнему зависит от 90-дневного процесса дью-дилидженс и подтверждения прав на минеральные ресурсы.

Источник: mining.com