[Revisión semanal de separadores de SMM] Persiste la brecha entre oferta y demanda, se intensifican las expectativas de aumentos de precios en septiembre

El mercado de separadores se mantuvo generalmente estable esta semana. Las cotizaciones específicas mostraron precios firmes para los separadores de proceso húmedo de alta gama: 5μm (5μ+2μ) a 1,57-1,87 yuanes/m², 7μm (7μ+2μ) con cotizaciones principales de 1,14-1,337 yuanes/m², y 9μm (9μ+3μ) a 1,135-1,29 yuanes/m². Los datos operativos de julio mostraron que la producción de separadores aumentó aproximadamente un 4% intermensual, mientras que los programas de producción de los usuarios finales se dispararon un 9,95% intermensual en el mismo período: el crecimiento de la producción siguió rezagado respecto al crecimiento de la demanda downstream, y la brecha entre oferta y demanda se amplió aún más. Al entrar en agosto, se espera que los programas de producción de los usuarios finales crezcan otro 8% intermensual, mientras que se proyecta que el crecimiento de la producción de separadores se reduzca a alrededor del 3%, lo que probablemente ampliará aún más la brecha de tijera entre oferta y demanda. Las empresas líderes de separadores mantuvieron actualmente operaciones a plena capacidad, y las empresas de segundo y tercer nivel también funcionaron a altas tasas operativas, manteniendo a la industria en general en un equilibrio ajustado. En cuanto a los precios, las ganancias de las películas base se vieron limitadas por las cotizaciones competitivas de los actores de segundo y tercer nivel, mientras que los productos recubiertos tuvieron un desempeño relativamente firme, respaldados por la demanda de almacenamiento de energía y de potencia de alta gama. A corto plazo, con la persistencia de la brecha entre oferta y demanda y una nueva ronda de negociaciones de pedidos a punto de comenzar en septiembre, las empresas de separadores están mostrando una voluntad cada vez mayor de aumentar los precios. Si los programas de producción downstream se mantienen elevados y el crecimiento de la oferta sigue limitado, se espera que los precios tengan margen para otro modesto repunte en septiembre. Actualmente, el mercado se mantiene estable en general, con atención a la magnitud real de los acuerdos de pedidos negociados en septiembre.

Departamento de Investigación de Nuevas Energías de SMM

Wang Cong 021-51666838

Ma Rui 021-51595780

Feng Disheng 021-51666714

Lü Yanlin 021-20707875

Zhang Haohan 021-51666752

Wang Zihan 021-51666914

Wang Jie 021-51595902

Xu Yang 021-51666760

Chen Bolin 021-51666836

Yang Le 021-51595898

Li Yisha 021-51666730