Minyak Mentah Turun Tiga Hari Berturut-turut; Logam Naik Secara Luas, SHFE Lead Naik Lebih dari 2%, SHFE Zinc dan Lithium Carbonate Memimpin Kenaikan; Platinum, Palladium, dan SHFE Silver Melonjak [Komentar Siang SMM]

SMM 5 Agustus:

Di pasar logam:

Hingga penutupan siang, logam dasar di pasar domestik hampir semuanya menguat. Tembaga SHFE menguat 0,79%, aluminium SHFE menguat 0,15%, timbal SHFE menguat 2,61%, seng SHFE menguat 1,38%, timah SHFE menguat 0,5%, dan nikel SHFE turun 0,78%.

Selain itu, futures aluminium tuang teraktif datar di 23.365 yuan/mt. Futures alumina teraktif menguat 0,99%, futures litium karbonat teraktif menguat 1,45%, futures silikon logam teraktif menguat 0,72%, dan futures polisilikon teraktif menguat 1,83%.

Sebagian besar logam ferosa menguat. Bijih besi menguat 0,93%, baja tulangan menguat 0,34%, baja canai panas menguat 0,5%, dan stainless steel turun 2,09%. Batubara kokas dan kokas: kontrak batubara kokas teraktif menguat 3,27%, dan kontrak kokas teraktif menguat 2,13%.

Di pasar logam dasar luar negeri, hingga pukul 11:45, logam LME secara umum menguat. Tembaga LME datar di $14.043/mt, aluminium LME menguat 0,22%, timbal LME menguat 0,71%, seng LME menguat 0,59%, timah LME menguat 0,13%, dan nikel LME turun 0,2%.

Untuk logam mulia, hingga pukul 11:45, emas COMEX menguat 0,8% dan perak COMEX menguat 1,33%. Untuk logam mulia domestik, emas SHFE menguat 1,92%, dan kontrak perak SHFE teraktif menguat 5,35%.

Selain itu, hingga penutupan siang, futures platinum teraktif menguat 7,04%, dan futures paladium teraktif menguat 6,01%.

Hingga penutupan siang, futures angkutan peti kemas Eropa teraktif turun 8,96% menjadi 1.635 poin.

Hingga pukul 11:45 pada tanggal 5 Agustus, berikut adalah beberapa kuotasi siang futures:

> Klik untuk melihat dasbor data SMM

Spot dan fundamental

Tembaga: Hari ini, di Guangdong, spot katoda tembaga #1 terhadap kontrak bulan depan: tembaga kualitas tinggi dihargai pada premi 110 yuan/mt, naik 10 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga kualitas standar pada premi 30 yuan/mt, naik 30 yuan/mt; dan tembaga SX-EW pada diskon 30 yuan/mt, naik 30 yuan/mt. Harga rata-rata katoda tembaga #1 Guangdong adalah 106.990 yuan/mt, naik 450 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya, sedangkan harga rata-rata tembaga SX-EW adalah 106.890 yuan/mt, naik 460 yuan/mt. Pasar spot: Persediaan Guangdong mengakhiri kenaikan dua hari dan turun lagi, terutama karena pengiriman yang berkurang... > Klik untuk detail

Sorotan Makro

Domestik:

[Operasi pasar terbuka PBOC hari ini menarik likuiditas bersih 201,5 miliar yuan] PBOC melakukan operasi reverse repo 7 hari senilai 5 miliar yuan, dengan suku bunga operasi 1,40%, tidak berubah dari operasi sebelumnya. Hari ini, reverse repo senilai 206,5 miliar yuan jatuh tempo.

> Pada 5 Agustus, kurs tengah yuan di pasar valuta asing antarbank adalah 6,7889 yuan per dolar AS

Sisi dolar AS:

Hingga pukul 11:45, indeks dolar AS turun 0,05% menjadi 99,82. Harga minyak turun lebih lanjut, karena pasar bertaruh bahwa situasi pasokan energi yang ketat akan mereda, berpotensi mengurangi tekanan inflasi, dan meredakan ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed. (Wall Street CN)

Menurut CME "FedWatch," probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga pada bulan September adalah 41,6%, sementara probabilitas kenaikan kumulatif 25bp adalah 58,4%. Untuk Oktober, probabilitas suku bunga tetap adalah 30,5%, dengan probabilitas kenaikan kumulatif 25bp sebesar 53,9% dan probabilitas kenaikan kumulatif 50bp sebesar 15,5%. (Aplikasi Data Jin10)

Juru bicara tidak resmi The Fed, Nick Timiraos, menulis bahwa fungsi reaksi kebijakan Menteri Keuangan AS Bessent telah bergeser ke sikap yang kurang dovish. Komentarnya tahun ini menunjukkan bahwa The Fed harus terus menahan suku bunga. Awal tahun ini, Bessent mengutip model yang menunjukkan bahwa suku bunga kebijakan The Fed bisa berada di mana saja dari lebih dari 25bp hingga lebih dari 100bp di atas suku bunga netral. Hari ini (4 Agustus), ia mengemukakan dua poin. Pertama, ia membela keputusan Warsh minggu lalu untuk tidak mengartikulasikan fungsi reaksi kebijakan apa pun: "Saya percaya setiap pertemuan harus terbuka, dan pelaku pasar harus menilai sendiri... Saya pikir Warsh ingin tetap membuka opsi untuk mencapai hasil terbaik." Kedua, ia mengusulkan fungsi reaksi kebijakan yang dapat dianggap dovish, dengan berpendapat bahwa guncangan jangka pendek harus diabaikan: "Apa sebenarnya dampak dari kenaikan suku bunga jangka pendek? Kita harus menunggu dan melihat." Ia mengajukan pertanyaan ini, tetapi kemudian menanggapinya dengan mencatat bahwa inflasi inti "sangat ringan... sangat stabil." "Dalam inflasi inti, setelah mengupas komponen yang lebih fluktuatif yang dipengaruhi energi, sisanya sangat stabil. Saya perkirakan ini akan berlanjut." (Aplikasi Data Jin10)

Dari sisi data ekonomi, lowongan pekerjaan di AS sedikit menurun pada bulan Juni, namun perekrutan sedikit pulih, menunjukkan bahwa permintaan pasar tenaga kerja relatif stabil. Bret Kenwell dari eToro mencatat bahwa laporan nonfarm payrolls Jumat ini akan menjadi periode kunci berikutnya: "Jika data kuat, terutama di tengah inflasi yang masih tinggi, ini akan memperkuat ekspektasi kenaikan suku bunga September; namun jika data lemah, bersama dengan pertumbuhan PDB minggu lalu yang lebih rendah dari perkiraan, ini dapat memberikan lebih banyak alasan bagi The Fed untuk tetap menahan." (Wall Street CN)

Data:

Hari ini akan dirilis data produksi industri Prancis Juni m/m, PMI jasa final Juli untuk Prancis, Jerman, Zona Euro, dan Inggris, PPI Zona Euro Juni m/m, perubahan pekerjaan ADP AS Juli, PMI jasa S&P Global AS Juli final, dan PMI non-manufaktur ISM AS Juli, di antara data lainnya. Perhatikan: Pemilih FOMC 2028, Presiden Fed Kansas City, Schmid, menyampaikan pidato tentang The Fed, kebijakan moneter, dan prospek ekonomi pertanian.

Minyak mentah:

Hingga pukul 11:45, harga minyak pada kedua benchmark melanjutkan penurunan dari dua hari perdagangan sebelumnya, dengan WTI turun 1,36% dan Brent turun 1,06%.

Qatar mengatakan bahwa AS dan Iran optimis tentang kesepakatan untuk membuka kembali Selat Hormuz, dan proposal terkait telah dirancang. Menteri Keuangan AS Bessent secara terbuka menyatakan bahwa kesepakatan dapat dicapai pada hari Selasa atau Rabu. Akibatnya, harga minyak mentah berjangka melanjutkan penurunan. Selat Hormuz adalah jalur penting untuk pasokan energi global; jika dibuka kembali, diharapkan pasokan minyak global akan normal kembali.

Menurut Kantor Berita Xinhua, juru bicara Kementerian Luar Negeri Iran, Baghaei, mengatakan pada tanggal 4 bahwa Iran masih bernegosiasi dengan Oman mengenai Selat Hormuz, dan negosiasi tersebut telah membuat "kemajuan positif" di tingkat teknis dan politik. Menteri Keuangan AS Bessent mengindikasikan bahwa kesepakatan dapat dicapai paling lambat Selasa atau Rabu minggu ini.

Menurut laporan Axios pada tanggal 4, sumber regional dan pejabat AS mengatakan bahwa AS, Iran, dan Oman "hampir mencapai" perjanjian sementara untuk membuka kembali Selat Hormuz, dan pihak AS berharap dapat mengumumkan perjanjian tersebut pada tanggal 5. (Dari Aplikasi Wallstreetcn)

Ikhtisar Pasar Spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►