Les stocks de cellules reculent légèrement, la hausse des prix de la résine EVA se poursuit [Compte-rendu de la réunion matinale SMM sur le photovoltaïque à base de silicium]

SMM, 23 juillet :

Cellule solaire

Prix

Les fourchettes de transaction pour les cellules Topcon de toutes tailles sont restées stables par rapport à la veille. Le format 183 est resté à 0,265-0,27 yuan/W ; le 210R à 0,258-0,265 yuan/W ; les transactions grand public du 210N se sont approchées de 0,265 yuan/W. Le coût a fortement augmenté, offrant un soutien par étapes pour les contrats à terme, et la volonté des producteurs de baisser activement les prix et d’écouler les marchandises s’est nettement atténuée. Cependant, les fondamentaux de base, à savoir des stocks industriels élevés et une faible demande d’achat de modules en aval, ne se sont pas inversés. Le soutien actuel des coûts ne peut qu’endiguer les baisses de prix, sans élan suffisant pour faire monter les cotations. À court terme, le marché est entré dans une phase de consolidation et d’attentisme.

Production

Certains producteurs ont déjà mis en œuvre des réductions de production, mais compensées par la capacité intégrée, la production totale de l’industrie en juillet a encore dépassé celle de juin, et l’offre totale du secteur ne s’est pas encore contractée de manière significative.

Stocks

Cette semaine, les stocks totaux de l’industrie ont légèrement reculé en glissement hebdomadaire. Le déstockage du format 183 a donné des résultats notables, tandis que les stocks des autres formats sont restés à des niveaux élevés. La pression de déstockage globale du secteur n’a pas été atténuée de manière substantielle.

Module

Prix

Cette semaine, les prix des modules nationaux ont légèrement baissé, mais le déclin a commencé à se réduire. Récemment, les cotations à bas prix des principaux acteurs nationaux ont commencé à diminuer, et le comportement antérieur de conquête de commandes par des prix bas s’est également atténué. Des signes de maintien des prix sont apparus périodiquement, et l’on s’attend à ce que les prix fassent l’objet de négociations à l’avenir. Du côté centralisé, les appels d’offres récents de projets ont quelque peu repris, et les livraisons avant la fin de l’année ont également commencé, avec une demande modérée. Actuellement, les modules haute efficacité distribués Topcon 183, 210R et 210N sont cotés respectivement à 0,715 yuan/W, 0,7235 yuan/W et 0,729 yuan/W, tandis que les modules centralisés Topcon 182/183, 210N et 210R sont cotés respectivement à 0,708 yuan/W, 0,718 yuan/W et 0,711 yuan/W.

Production

Récemment, les taux d’utilisation des usines de modules nationaux sont restés globalement stables, les entreprises produisant principalement en fonction de la demande. La production totale de juillet devrait augmenter d’environ 2 GW par rapport à juin.

Stocks

Cette semaine, les stocks de modules nationaux sont restés globalement stables. L’intensité d’achat récente des projets distribués en aval s’est légèrement affaiblie, et le volume d’achat des distributeurs a diminué.

Film photovoltaïque

Prix :

Matériaux de qualité photovoltaïque EVA/POE :

Actuellement, la fourchette de transaction au comptant courante pour la résine EVA de qualité photovoltaïque en Chine est de 9 800-9 900 yuan/mt, le marché poursuivant sa tendance à la hausse. En juillet, affectée par les arrêts pour maintenance de certaines unités et les ajustements des calendriers de production d’EVA photovoltaïque des usines pétrochimiques, l’offre effective d’EVA photovoltaïque a continué de se contracter. Combinée aux achats juste-à-temps des fabricants de films en aval, les cargaisons au comptant se sont resserrées, et l’équilibre offre-demande tendu a poussé les prix de la résine EVA régulièrement à la hausse. Aucune autre usine pétrochimique ne devrait passer à une production à grande échelle d’EVA photovoltaïque et entraîner une croissance significative ce mois-ci, et la tendance à la hausse des prix de l’EVA photovoltaïque devrait se poursuivre à court terme.

Film PV :

Actuellement, le prix du film transparent EVA de 420 g/m² est compris entre 5,04 et 5,1 yuans/m², et celui du film EPE de 380 g/m² entre 5,13 et 5,19 yuans/m². La résine EVA en amont poursuit sa hausse régulière, entraînant une augmentation continue des coûts de production des films. Cette semaine, certaines usines ont légèrement relevé leurs prix au cas par cas, mais aucun signal de hausse coordonnée à l’échelle de la filière ne s’est encore dégagé, et l’aval reste peu enclin à accepter ces majorations. La tendance haussière de la résine EVA se maintient, et l’on s’attend à une légère progression des prix des films lors de la nouvelle ronde de négociations mensuelles de fin de mois.

Production

La production d’EVA qualité photovoltaïque a légèrement reculé en raison de l’arrêt momentané d’une unité. Le programme de production de juillet des usines de films est en hausse de 6 à 7 % par rapport à juin.

Stocks

Les sites pétrochimiques poursuivent leur déstockage et les disponibilités des négociants sont limitées. La pression sur les stocks des usines de films reste globalement maîtrisée.

Verre photovoltaïque :

Prix

Revêtement monocouche 3,2 mm : le prix du verre photovoltaïque monocouche de 3,2 mm est coté entre 15,0 et 16,0 yuans/m², les prix restant stables.

Revêtement double couche 3,2 mm : le prix du verre photovoltaïque double couche de 3,2 mm est coté entre 16,0 et 17,0 yuans/m², les prix restant stables.

Revêtement monocouche 2,0 mm : le prix du verre photovoltaïque monocouche de 2,0 mm est coté entre 8,5 et 9,5 yuans/m². Cette semaine, les prix sont stables mais le niveau moyen des cotations s’est déplacé vers le haut. La résistance des entreprises face aux pertes s’intensifie, et des relèvements de prix sont attendus en fin de mois.

Revêtement double couche 2,0 mm : le prix du verre photovoltaïque double couche de 2,0 mm est coté entre 9,5 et 10,5 yuans/m², les prix restant stables.

Production

Cette semaine, un nouveau four en Chine est entré en réparation à froid, représentant une capacité de 2 400 tonnes par jour, le rythme de réduction de la production du secteur restant soutenu.

Stocks

Ces derniers jours, le nombre de jours de stocks a poursuivi sa tendance baissière. Sous l’effet de la contraction de l’offre, les volumes d’achat à venir des fabricants de modules devraient augmenter, et certains ont d’ores et déjà commencé à acheter et constituer des stocks de manière modérée.