동남아시아 2차 알루미늄 시장은 이번 주에도 압력을 받으며 알루미늄 스크랩과 ADC12 가격이 모두 약세를 지속했습니다. LME 알루미늄 가격이 약세 범위에서 거래되고 하류 수요 회복이 더디게 이루어지면서 구매자들은 대부분 실수요 위주의 구매를 유지해 거래 활동이 부진했습니다. 한편, 해외 가격 하락으로 중국의 수입 경제성이 점차 개선되면서 동남아시아에서 중국으로 유입되는 물량이 소폭 증가했으나, 현물 거래는 아직 의미 있게 회복되지 못했습니다.
수입 알루미늄 스크랩 가격, 수입 창구 점진적 개선 속 하락 지속
중국의 수입 알루미늄 스크랩 가격은 이번 주에도 소폭 하락했습니다. SMM 데이터에 따르면 닝보항의 수입 분쇄 알루미늄 스크랩 가격은 톤당 21,920위안에서 21,820위안으로, 톈진항 가격은 톤당 21,970위안에서 21,770위안으로 하락했으며 하락 속도는 전주 대비 둔화되었습니다.
SMM이 시장 참가자들을 통해 파악한 바에 따르면, 해외 알루미늄 스크랩 및 ADC12 가격이 계속 하락함에 따라 동남아시아산 알루미늄 스크랩과 주조 합금의 광둥성 수입 주문이 이전 주보다 증가하여 수입 창구가 점진적으로 개선되고 있음을 시사했습니다. 다만 대부분의 신규 거래는 저가 화물과 장기 계약 물량에 집중되었고, 현물 시장 활동은 여전히 상대적으로 제한적이었습니다.
시장 참가자들은 해외 가격 하락세가 이어질 경우 수입 마진이 더욱 개선되어 하반기 수입량의 점진적 회복을 뒷받침할 가능성이 있다고 보고 있습니다.
수요가 가격을 주도하는 가운데 동남아시아 알루미늄 스크랩 시장 엇갈려
동남아시아 알루미늄 스크랩 시장은 이번 주 혼조세를 보였습니다.
에서는 말레이시아, Tense 가격은 톤당 2,500~2,700달러로 변동이 없었습니다. Talon 가격은 톤당 13,000~14,500링깃으로 소폭 상승했으며, 이는 고급 케이블 스크랩의 공급이 비교적 타이트했음을 반영합니다. 반면 UBC 가격은 톤당 9,250~10,000링깃으로 소폭 하락했습니다.
반면, 태국은 계속 압박을 받았습니다. Talon 가격은 톤당 104,000~110,000바트로 조정되었으며, UBC 가격은 톤당 76,000~82,000바트로 추가 하락하여 하류 수요 약세가 지속됨을 나타냈습니다.
SMM의 시장 조사에 따르면, 대부분의 소비자들은 필요에 따라 구매하는 수준에 그쳤으며 전반적인 거래 활동은 부진했습니다. 일부 프리미엄 스크랩 등급의 공급은 비교적 타이트했지만, 최종 사용자 수요 부진이 가격 상승 모멘텀을 계속 제한했고 시장 펀더멘털이 다시금 가격 결정의 주요 요인이 되었습니다.
ADC12 가격 하락 지속, 거래 활동은 여전히 부진
동남아시아 ADC12 시장은 이번 주에도 약세를 이어갔습니다. 말레이시아에서는 국내 ADC12 가격이 킬로그램당 12.85링깃으로 안정세를 유지했지만, FOB 가격은 톤당 3,135달러에서 3,120달러로 하락했습니다. 태국에서는 국내 가격이 킬로그램당 104.5바트를 유지했고, FOB 가격은 톤당 3,130달러에서 3,100달러로 하락했습니다.
호가 하락에도 불구하고 실제 거래는 여전히 부진했습니다. SMM 조사에 따르면, 동남아시아 주류 ADC12 오퍼 가격은 톤당 약 3,050달러까지 하락했으며, 실제 거래 가격은 일반적으로 오퍼 가격 대비 톤당 50~60달러 낮은 수준입니다. 여러 트레이더들은 신규 주문이 여전히 부족하며, 대부분의 생산업체가 이전에 체결한 고가 계약을 이행하는 중이라고 언급했습니다. 계절적 수요 약세도 시장 활동을 더욱 위축시켰습니다. 한편, 중국의 주조 알루미늄 합금 수출 등가 가격은 톤당 3,000달러에 근접하여 동남아시아 수출업체들의 가격 결정 유연성이 더욱 축소되었습니다. 일부 생산업체는 또한 중국 수출이 여전히 장기 계약 물량 위주라고 보고했습니다. 최근 중국의 수입 문의가 증가했지만 현물 거래는 상대적으로 제한적입니다.
시장 초점
이번 주 시장의 관심은 수요 회복 속도, 중국 수입 창구의 변화, 글로벌 알루미늄 스크랩 정책에 집중되었습니다.
해외 알루미늄 스크랩 및 ADC12 가격이 계속 하락함에 따라 시장 참가자들은 중국의 수입 마진 개선 여부를 면밀히 주시했습니다. 일부 동남아시아산 소재는 중국 시장으로 다시 유입되기 시작했지만, 신규 거래는 여전히 장기 계약 물량에 집중되어 있으며 현물 수요는 여전히 더디게 회복되고 있습니다.
동시에 자동차 및 다이캐스팅 산업은 전통적인 계절적 비수기에 머물러 있으며, 하류 구매자들은 재고 관리와 낮은 조달 비용을 우선시하면서 필요에 따른 구매만 지속하고 있습니다.
정책 측면에서는 유럽연합의 알루미늄 스크랩 수출세 제안과 미국의 알루미늄 스크랩 자원 관리 강화 논의가 계속해서 시장의 주목을 받았습니다. 업계 관계자들은 이러한 조치가 결국 시행될 경우 글로벌 알루미늄 스크랩 무역 흐름을 재편하고 고품질 스크랩의 가용성에 영향을 미칠 수 있다고 보고 있습니다. 전반적으로 시장의 초점은 공급 차질에서 수요 회복 및 국제 무역 흐름 변화로 점차 이동했습니다.
SMM 전망
SMM은 단기적으로 해외 2차 알루미늄 시장이 약세를 보이되 박스권 흐름을 유지할 것으로 전망합니다.
시장은 공급-수요 펀더멘털 약세와 하류 소비 부진에 계속 직면하고 있으며, 구매자들은 신중한 실수요 구매 전략을 유지하고 있습니다. 이에 따라 알루미늄 스크랩 및 ADC12 가격은 계속 압력을 받을 것으로 예상됩니다.
그럼에도 불구하고 해외 가격이 계속 약세를 보이면서 중국의 수입 창구가 개선 조짐을 보이고 있습니다. 수입 수익성이 더욱 회복될 경우, 하반기에는 더 많은 동남아시아산 소재가 중국으로 다시 유입될 것으로 예상됩니다.
향후 시장 참가자들은 LME 알루미늄 가격 동향, 중국의 수입 마진, 유럽과 미국의 스크랩 자원 정책 전개, 자동차 및 다이캐스팅 부문의 수요 회복을 면밀히 모니터링해야 하며, 이러한 요인들이 앞으로 몇 달간 글로벌 2차 알루미늄 시장과 국제 알루미늄 스크랩 무역 흐름의 주요 동인으로 남을 것으로 예상됩니다.
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