O dólar americano caiu por dois dias consecutivos, a maioria dos metais caiu, o estanho da SHFE recuou mais de 2%, o estanho da LME, o zinco da SHFE e a prata da SHFE caíram mais de 1% [Mercado noturno]

Notícias SMM de 16 de julho:

Mercado de metais:

Na sessão overnight, os metais básicos nos mercados interno e externo caíram em geral. Apenas o níquel na LME subiu, com alta de 0,48%. O estanho na SHFE liderou as quedas, caindo 2,04%. O estanho na LME e o zinco na SHFE recuaram mais de 1%, com o estanho na LME caindo 1,33% e o zinco na SHFE caindo 1,03%. Os ganhos dos outros metais ficaram todos dentro de 1%. O contrato principal de alumina subiu 0,18%, enquanto o de alumínio fundido caiu 0,28%.

No setor de metais ferrosos, o minério de ferro fechou estável a 759,5 yuan/t. Vergalhão, bobina laminada a quente e aço inoxidável tiveram ligeiras flutuações de alta. Quanto ao carvão de coque e coque, o carvão de coque caiu 0,11%, enquanto o coque subiu 0,63%.

Nos metais preciosos, o ouro na COMEX caiu 0,07%, enquanto a prata na COMEX caiu 1,7%. No mercado doméstico, o ouro na SHFE subiu 0,03%, enquanto a prata na SHFE caiu 1,43%.

Até as 6h49 do dia 16 de julho, preços de fechamento overnight:

Frente Macro

Lado doméstico:

[Instituto Nacional de Estatísticas (NBS): PIB do 1º semestre sobe 4,7% em relação ao ano anterior, economia opera dentro de uma faixa razoável, novo ímpeto cresce rapidamente] Dados do NBS mostraram que estimativas preliminares indicam que o PIB do primeiro semestre atingiu 69.570,4 bilhões de yuans, alta de 4,7% em relação ao ano anterior com base em preços constantes. Por setor, o valor adicionado da indústria primária foi de 3.152,2 bilhões de yuans, alta de 3,7%; da indústria secundária, 25.047,3 bilhões de yuans, alta de 3,9%; e da indústria terciária, 41.370,9 bilhões de yuans, alta de 5,2%. Em termos trimestrais, o PIB do primeiro trimestre subiu 5,0% em relação ao ano anterior, enquanto o segundo trimestre cresceu 4,3%. Na comparação trimestral, o PIB do segundo trimestre aumentou 0,9%. No geral, a economia nacional operou dentro de uma faixa razoável no primeiro semestre, com novas forças produtivas de qualidade sendo cultivadas e fortalecidas, e o desenvolvimento de alta qualidade avançando com novas melhorias. No entanto, devemos também observar que as incertezas externas e os fatores desestabilizadores permanecem abundantes, e a contradição entre a forte oferta doméstica e a demanda fraca ainda é pronunciada; a base para a melhoria econômica precisa ser consolidada ainda mais. Na próxima etapa, aderiremos ao princípio de buscar progresso mantendo a estabilidade, melhorando qualidade e eficiência, intensificando ajustes anticíclicos e intercíclicos, expandindo continuamente a demanda interna e otimizando a oferta, fortalecendo os motores de crescimento enquanto revitalizamos os recursos existentes, focando na construção de um mercado doméstico forte, acelerando o cultivo de novo ímpeto de crescimento e intensificando esforços para estabilizar o emprego, as empresas, os mercados e as expectativas, a fim de promover uma melhoria qualitativa efetiva e um crescimento quantitativo razoável da economia.

[PBoC: Financiamento Social Agregado no 1º Semestre Aumentou 20,84 Trilhões, Novos Empréstimos de 10,72 Trilhões, M2 de Junho Avança 8% A/A] Estatísticas preliminares do PBoC mostram que o saldo do financiamento social agregado no final de junho de 2026 era de 462,06 trilhões de yuans, e o aumento acumulado do financiamento social agregado no 1º semestre foi de 20,84 trilhões de yuans, alta de 7,4% em relação ao ano anterior. No 1º semestre, os empréstimos em renminbi aumentaram 10,72 trilhões de yuans. No final de junho, o saldo do agregado monetário amplo (M2) era de 356,71 trilhões de yuans, alta de 8% A/A. O do agregado monetário restrito (M1) era de 118,48 trilhões de yuans, alta de 4% A/A. O saldo do papel-moeda em circulação (M0) era de 14,74 trilhões de yuans, alta de 11,8% A/A. No 1º semestre, a injeção líquida de numerário foi de 641,7 bilhões de yuans.

No front cambial:

No fechamento do mercado overnight, o índice do dólar americano caiu 0,42%, para 100,51, acumulando duas sessões consecutivas de perdas. O último Livro Bege do Fed mostrou que, do final de maio até junho, a atividade econômica dos EUA melhorou ligeiramente, com 11 dos 12 distritos do Fed registrando crescimento. A inflação foi moderada no geral, mas as previsões para a perspectiva da inflação variaram entre os distritos, e a incerteza sobre os preços da energia foi a maior variável que afeta as perspectivas. O mercado de trabalho mostrou solidez, com leve expansão do emprego, mas a escassez de mão de obra qualificada pressionou os salários para cima. (Wall Street Insights)

Warren Buffett afirmou que o novo presidente do Fed, Kevin Warsh, é a "pessoa certa" para o cargo. "Acho que ele fará o possível para cumprir a tarefa que lhe foi confiada, que é alcançar uma inflação de 2% e manter o pleno emprego." "Ele não pode ser perfeito, assim como sei que não posso ser perfeito ao administrar o dinheiro de outras pessoas e obter retornos excessivos." "Ele tem os interesses do país em mente, e acredito que muitos membros do Fed também os tenham. Isso não significa que suas decisões são sempre perfeitas, mas, às vezes, essas decisões são realmente extremamente difíceis." (CNBC)

O presidente Donald Trump afirmou que pausar as ações sobre os juros seria melhor do que aumentá-los para o Fed. Ele reiterou seu desejo de que os juros (de política monetária) caiam, dizendo: "deveríamos ter as taxas de juros mais baixas do mundo." "Respeito o presidente do Fed, Warsh."“A governadora do Fed, Lisa Cook, afirmou que, à medida que a expansão da inteligência artificial (IA) continua e choques de oferta recentes elevam os preços, o risco de uma inflação persistentemente alta supera o risco de um mercado de trabalho enfraquecido. Em discurso preparado para um evento em Washington na quarta-feira, Cook Lisa disse: "Se não observarmos em breve sinais de que a inflação continua a recuar, estou pronta para agir. Estou firmemente comprometida em atingir a meta de inflação, e esse compromisso não vai vacilar." (do Wall Street Insights APP)

De acordo com a ferramenta "FedWatch" da CME: a probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em julho era de 88,8%, e a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pb era de 11,2%. A probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em setembro era de 51,2%, a de um aumento acumulado de 25 pb era de 44% e a de um aumento acumulado de 50 pb era de 4,7%. (Jin10 Data APP)

No cenário macro:

Hoje, os dados a serem divulgados incluem os pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA referentes à semana encerrada em 11 de julho, as vendas no varejo dos EUA em junho (variação mensal), o índice de atividade industrial do Fed de Filadélfia de julho, o índice do mercado imobiliário NAHB de julho, os estoques empresariais dos EUA em maio (variação mensal), o índice de vendas pendentes de imóveis nos EUA em junho (variação mensal), bem como o PIB acumulado de três meses do Reino Unido em maio (variação mensal), a produção industrial do Reino Unido em maio (variação mensal), a balança comercial de bens ajustada sazonalmente do Reino Unido em maio, a produção industrial do Reino Unido em maio (variação mensal), etc.

Além disso, o Ministério do Comércio realizou sua segunda coletiva de imprensa regular de julho, a governadora do Fed, Lisa Cook, discursou sobre as perspectivas econômicas, o vice-presidente dos EUA, Vance, fez declarações, o Fed divulgou seu Livro Bege sobre as condições econômicas, o presidente dos EUA, Trump, fez um discurso, o membro votante do FOMC em 2028 e presidente do Fed de St. Louis, Musalem, discursou e a TSMC realizou sua teleconferência de resultados do segundo trimestre de 2026.

Petróleo:

No fechamento da sessão noturna, os preços do petróleo nos dois lados do Atlântico subiram, com o WTI em alta de 1,13% e o Brent em alta de 0,39%, ambos registrando a terceira sessão consecutiva de ganhos, enquanto o mercado continuava monitorando os desdobramentos entre EUA e Irã. Goldman Sachs: Se a interrupção prolongada das exportações do Golfo persistir e atrasar a retomada da produção, os preços do Brent podem superar US$ 110 por barril no quarto trimestre de 2026. (Jin10 Data)

Administração de Informação de Energia dos EUA (EIA): os estoques de petróleo bruto da EIA nos EUA caíram 1,69 milhão de barris na semana passada. Os usuários da Bloomberg esperavam uma redução de 2 milhões de barris, os analistas previam queda de 1,962 milhão de barris, após um aumento de 2,998 milhões de barris na semana anterior. Os estoques de gasolina na Costa do Golfo dos EUA atingiram o nível mais baixo desde setembro de 2017. O suprimento de reservas de combustível caiu para o mínimo desde maio de 2025. (Do Wall Street CN App)