Do laboratório à produção em massa: Cenário competitivo das baterias de estado sólido deve tomar forma até o final de 2026

2 de julho de 2026

Principais Conclusões

O primeiro semestre de 2026 foi a fase crítica de preparação — conferências intensas, padrões nacionais, avanços tecnológicos, fluxos de capital e implementações de capacidade produtiva. O segundo semestre entrará em "modo corrida": vários veículos com baterias de estado sólido/semi-sólido serão lançados, e o cenário competitivo para a produção em volume em 2027 estará, em grande parte, definido até o final do ano.

Preços & Produção

No primeiro semestre, os volumes reais de aquisição foram mínimos (Li₂S: 37 t; eletrólito sulfeto: 49 t); os preços refletem compras em escala de laboratório/quilo. No segundo semestre, a transição para comercialização em toneladas ocorrerá à medida que linhas de 100 t ou mais entram em operação, impulsionando quedas significativas de preços.

Preços: Tendência de Queda Continua, Ainda Acima das Expectativas do Setor

A oferta de LCE permanece folgada (estimativa de 2,02 Mt de LCE em 2026, +25% ano a ano), pressionando os preços dos cátodos para baixo.

Produção: Produção de Eletrólito Ainda Não Escalou; Aumento de Volume Esperado para Meados do 3º Trimestre

Em resumo: Os preços dos materiais devem cair 10–20% no segundo semestre, mas o crescimento da produção acelera — passando da "validação em laboratório" para a "expansão em escala piloto". “

Parte I: H1 — Fase de Preparação

1.1 Norma Nacional Finalizada

GB/T Baterias de Estado Sólido para VEs Parte 1: Terminologia e Classificação foi publicada oficialmente em julho de 2026. Limiar principal: taxa de perda de massa ≤0,5% para qualificar como “totalmente de estado sólido” (mais rigoroso que o padrão de grupo industrial de ≤1%). Termos como “semissólido”, “quase-sólido” e “pseudo-sólido” estão agora proibidos em materiais de marketing de produtos. Isso encerra anos de ambiguidade nas definições.

1.2 Tecnologia: Avanços em Custo, Desempenho e Vida Útil de Ciclos

O primeiro semestre viu uma onda de avanços prontos para a produção — não resultados únicos de laboratório, mas dados reproduzíveis e escaláveis direcionados à produção em massa.

1.3 Capacidade: De Linhas-Piloto a Produção em Escala de GWh

Em operação/online: Heyuan Lichuang (primeira linha de BES da China Central), Taizhou Qingtao (3,5 GWh), Xinjie Energy (2 GWh de BES de lítio metálico), Jinyu New Energy (1,2 GWh), Enli Power Anhui (2 GWh), Cangzhou Zhonggu (dois produtos próximos da produção em volume).

Assinados/início de construção: Complexo de BES de ¥ 10 bilhões da Guoxiang Century (Jiading, Xangai), projeto de 20 GWh de ¥ 5 bilhões da Qingtao (Hohhot), 3 GWh da Dejia Energy (Lingang, Xangai), 10 GWh da Jinheng Guneng (Huanggang), base de 20 GWh de ¥ 11 bilhões da Jusheng Energy (meta para junho).

Materiais: Linha de 10 mil toneladas de eletrólito de óxido da Langu New Energy em produção; Yuxi Energyjie arquivou EIA da Fase I de 10 toneladas de eletrólito de sulfeto; projeto de 10 mil toneladas de eletrólito de sulfeto da Gotion High-Tech em processo de licenciamento ambiental.

1.4 Capital: Frequência e Escala de Financiamento Ambas Crescentes

• Taland New Energy: Rodada B+ superior a ¥ 400 milhões

• Qingtao Energy: Pedido de IPO em Hong Kong protocolado

• ProLogium: Listagem por SPAC anunciada (avaliação de US$ 3,8 bilhões)

• Múltiplas rodadas Séries A/B: Jinghe Energy, Heyi New Energy, Dejia Energy, Yinshi New Materials

• Zhong Shanshan (fundador da Nongfu Spring) investiu na Zhejiang Zhibang Lithium via Yangshengtang, entrando no setor de materiais para eletrólitos sólidos

1.5 Consenso Estratégico: Cronograma de 2027 Totalmente Alinhado

O Salão do Automóvel de Pequim marcou o ponto de inflexão da “integração veicular”: BYD estreou veículo protótipo de bateria totalmente de estado sólido de sulfeto, Chery Rhino S liderou com 600 Wh/kg, MG trouxe semissólida para a faixa de preço de ¥ 100 mil.

Parte II: H2 — Fase de Aceleração

2.1 Produção em Volume: Lançamento de Vários Veículos com Baterias de Estado Sólido

• Dongfeng: Bateria composta de óxido-polímero (350 Wh/kg) entra em produção em volume; frota de demonstração acumulou mais de 3,2 milhões de km; testes em frio extremo concluídos

• Ganfeng Lithium: Células de 10 Ah com 500 Wh/kg em produção de pequenos lotes; células baseadas em silício de 320 Wh/kg com mais de 1.000 ciclos; acelerando entrada em eVTOL e VEs premium

• Sunwoda: Bateria semissólida para smartphones já em produção; bateria totalmente de estado sólido de 3ª geração (400 Wh/kg) concluiu validação de processo

• SAIC/Qingtao: Iniciadas entregas do modelo semissólido MG4X; expandindo para mais modelos

2.2 Integração Veicular: “Final” de 2027 Decidida no H2

Tier 1 (capacidade em escala de GWh ou células de 60 Ah+ fora da linha): BYD, CATL, Gotion, EVE, Dongfeng, Qingtao, WeLion, ProLogium, Xinjie

Tier 2 (piloto concluído, em aceleração): GAC, Changan, Geely, SVOLT, Ganfeng Lithium Battery, Zenergy, Taland

Tier 3 (transição de laboratório para piloto): Del, Jinlongyu, Narada, Pylon

Marcos-chave do H2: Estabilidade da célula de 60 Ah da BYD na linha de produção; aumento do rendimento do piloto de 5 GWh da CATL; validação veicular do Chery Rhino S (Exeed ES8); comissionamento da linha de 2 GWh da Gotion.

2.3 Materiais: Salto do Eletrólito de Sulfeto de “100 t para 1.000 t”

• Tinci Materials: Linha piloto de 100 t de Li₂S + eletrólito para BES, comissionamento no 3º trimestre

• Zhenhua New Materials: Piloto de 1.000 t de eletrólito para BES, comissionamento no 3º trimestre

• Wanrun: Conclusão da linha piloto de Li₂S até final de junho

• Tianshi Kefeng: Capacidade de eletrólito de sulfeto passando de 60 t para 200 t até o final do ano

• Guanghua Tech: Produção de 300 t/ano de Li₂S pronta

• Xingfa Group: Comissionamento previsto para julho de unidade de 10 mil toneladas/ano de P₂S₅ grau bateria

2.4 Armazenamento de Energia e eVTOL: Dois Vetores de Crescimento

Armazenamento: Estação independente semissólida de 200 MW/400 MWh da Yuedianli em Zhuhai aprovada; sistema de armazenamento de energia semissólido da Dongchi Energy exportado para a África; Huadian Shanwei 200 MW/400 MWh conectada à rede.

eVTOL: Enli Power lançou produto de classe aeronáutica “Sky” (403 Wh/kg); Xinjie Energy equipou o EHang 216 para voo entre os dois lados do estreito; célula de aviação de 360 Wh/kg da CALB concluiu certificação de aeronavegabilidade.

Parte III: Mercados Externos — Avançando, Mas Meio Passo Atrás

Principais Desenvolvimentos

Observações do H2: Dados de aceleração da EagleLine da QS + validação da PowerCo; instalação do piloto da SolidPower; construção da ProLogium na França + listagem na Nasdaq; comissionamento dos pilotos da Nissan/Toyota.

Empresas estrangeiras possuem bases técnicas profundas, mas estão 1 a 2 anos atrás das líderes chinesas em produção em volume. O H2 permanece em “validação e construção de linhas” — nenhuma ameaça de capacidade substancial para as Tier 1 da China.

Parte IV: Perspectivas — 2027 é o “Ano Um”, Mas 2026 é o “Ano Decisivo”

Previsão para 2027

• Totalmente de estado sólido: “Ano de integração veicular em pequenos lotes”, não “ano de comercialização em escala”. Est. ~1 GWh total de instalações de BES, principalmente de modelos de demonstração da BYD, CATL, Chery e Changan.

• Semissólida (híbrida sólido-líquido): Produção em volume em escala; preço se aproximando da paridade com baterias líquidas (meta da Gotion: ¥1/Wh); tornando-se opção padrão para veículos médios e de alto padrão.

• Comercialização em escala real (>50 GWh/ano): esperada após 2030, quando a cadeia de suprimentos amadurecer e as curvas de custo convergirem com baterias líquidas.

Variáveis Críticas do H2

1. Taxa de rendimento: Quem ultrapassa primeiro o limite de 80% nas linhas de produção

2. Custo: Quem comprime o custo da célula de BES totalmente de estado sólido abaixo de ¥2/Wh primeiro (setor atualmente em ¥3–5/Wh+)

3. Fidelização de clientes: Quem garante a maioria dos contratos de design com OEMs para 2027 no H2

Conclusão

O H1 concluiu o acúmulo em cinco frentes: definição unificada, padrão estabelecido, tecnologia finalizada, capacidade consolidada, capital alocado.

O H2 muda da preparação para a execução — dados de produção, volumes de entrega, aumentos de rendimento e conquistas de clientes tornam-se o verdadeiro teste da substância de cada empresa.

As mesas de conferência do H1 determinaram os volumes de instalação do H2; os volumes de instalação do H2 determinarão a hierarquia da indústria em 2027.

Previsões da SMM

Fonte: Zona de Baterias de Estado Sólido da SMM

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