Marché du silicium métal sous pression dans l'impasse, affaiblissement de la fourchette haute des prix des tranches de silicium [Résumé de la réunion matinale SMM sur le PV à base de silicium]

SMM, 24 juin –

Charbon silicium

Prix :

Cette semaine, les prix du charbon silicium dans certaines régions ont encore affiché une tendance à la hausse. La semaine dernière, avec le soutien croissant du charbon à coke du côté des coûts, les prix du charbon silicium dans la plupart des régions ont enregistré des hausses à des degrés divers. Plus précisément, dans le Gansu, le charbon silicium granulaire a augmenté de 10 yuans/t pour atteindre 1 120 yuans/t, et le charbon silicium mélangé a augmenté de 50 yuans/t pour atteindre 1 040 yuans/t ; en Mongolie-Intérieure et au Ningxia, le charbon silicium granulaire a augmenté de 20 yuans/t pour atteindre 1 340 yuans/t. Le prix moyen du charbon silicium au Shaanxi était d'environ 850 yuans/t, tandis que les prix au Shanxi se situaient entre 1 500 et 1 700 yuans/t. Les prix au Xinjiang sont restés stables. La vigueur persistante du côté des matières premières a continué de soutenir la tendance haussière des prix du charbon silicium dans certaines régions.

Offre : Dans l'ensemble, l'offre a montré des divergences régionales. Dans certaines régions où le charbon silicium n'est pas le produit principal, les entreprises ont principalement maintenu un rythme d'expédition basé sur les ventes. En revanche, dans des régions comme le Shaanxi et le Xinjiang, certaines usines de lavage du charbon ont fait face à une demande faible et à des expéditions lentes, ce qui a entraîné une pression importante sur les stocks.

Demande : Portée par les reprises de production dans certaines usines de silicium du sud-ouest de la Chine pendant la saison des pluies, la demande globale a légèrement augmenté. Cependant, le marché du silicium métal est resté atone, de sorte que les achats sont restés essentiellement basés sur les besoins.

Silicium métal

Prix : Hier, les cotations SMM en Chine orientale pour le silicium #553 au soufflage d'oxygène étaient de 9 100–9 200 yuans/t, et pour le silicium #441 de 9 300–9 400 yuans/t. Sur le marché à terme, le contrat le plus traité oscillait autour de 8 500 yuans/t. Les prix du silicium métal ont continué d'évoluer latéralement dans une fourchette étroite, sans nouvelles perturbations récentes liées à l'actualité, laissant les prix dans une impasse entre hausse et baisse. L'augmentation de l'offre a pesé sur les prix à court terme.

Production :

Pendant la saison des pluies, certains producteurs de silicium du Sichuan et du Yunnan ont progressivement repris leur production, tandis que les taux d'exploitation des entreprises de silicium du nord sont restés globalement stables. Les reprises de production dans le sud-ouest ont augmenté le taux d'exploitation de l'industrie du silicium métal, entraînant une augmentation continue de l'offre de silicium métal.

Stocks :

Stock social : Selon les statistiques SMM, au 18 juin, les stocks sociaux de silicium métal dans les principales régions totalisaient 559 000 tonnes, en baisse de 1 000 tonnes d'une semaine sur l'autre (hors Mongolie-Intérieure, Ningxia, Gansu, etc.). En juillet, la croissance de l'offre devrait dépasser celle de la demande, exerçant une légère pression à la hausse des stocks dans l'industrie du silicium métal.

Prix

DMC : Le prix le plus traité était de 14 000–14 300 yuans/tonne, avec une moyenne d'environ 14 150 yuans/tonne. Le marché du silicone restait dans un bras de fer croissant entre vendeurs et acheteurs. Du côté de l'offre, les mesures de réduction des émissions ont entraîné des arrêts d'unités et des réductions de charge, resserrant l'offre, mais la demande a fortement pesé, n'apportant qu'un faible soutien. Le sentiment d'achat en aval était prudent et atone, ce qui s'est traduit par un marché globalement déprimé.

D4 : Le prix coté hier était de 14 200–15 000 yuans/tonne, avec une moyenne d'environ 14 600 yuans/tonne.

Caoutchouc de silicone 107 : Coté à 14 300-14 500 yuans/tonne hier, moyenne d'environ 14 400 yuans/tonne.

Caoutchouc de silicone brut : Coté à 15 000-15 400 yuans/tonne hier, moyenne d'environ 15 200 yuans/tonne.

Huile de silicone : Cotée à 15 700-16 500 yuans/tonne hier, moyenne d'environ 16 100 yuans/tonne.

Production :

Actuellement, les efforts de réduction des émissions du côté de l'offre de silicone divergent, la tendance générale restant contractionniste. La plupart des entreprises de monomères ont arrêté, réduit leur charge ou sont entrées en maintenance annuelle, tandis que seules quelques-unes maintiennent une production à faible charge. Selon les données SMM, la production de DMC a baissé d'environ 4 % d'une semaine sur l'autre la semaine dernière. La contraction de l'offre apporte un certain soutien aux prix, mais ce soutien est relativement faible en raison de la demande persistante atone.

Stocks :

Dans un marché des transactions globalement atone, les expéditions des entreprises en amont sont lentes, et la pression sur les stocks apparaît progressivement pour certains acteurs des monomères. À l'approche de la fin du mois, si une demande rigide se libère de manière intensive, cela pourrait temporairement atténuer la pression sur les stocks ; si la faiblesse persiste, la pression pourrait s'intensifier davantage.

Polysilicium

Prix :

Pendant le week-end, le polysilicium de type N pour rechargement était coté à 32-34 yuans/kg. La signature des commandes démarre progressivement sur le marché, mais les acteurs en aval maintiennent une certaine pression à la baisse sur les prix. Actuellement, le marché a une perspective légèrement baissière sur les prochaines signatures de commandes, car les stocks en aval sont abondants et l'intention de signer des commandes est limitée.

Production

En juin, la production chinoise de polysilicium a nettement augmenté, principalement grâce à une hausse de la production dans des régions comme le Sichuan, le Qinghai et la Mongolie intérieure, tandis que de nouvelles attentes de réductions de production dans certaines bases du Xinjiang sont apparues par la suite.

Stocks :

Les stocks ont commencé à s'accumuler, avec une signature limitée des commandes et des commandes en cours d'exécution limitées. Cependant, après les expéditions, les stocks de certains acteurs de premier plan sont tombés à environ 100 000 t.

Wafer

Prix

Les prix du marché pour les wafers sont de 0,86-0,9 yuan/pièce (18X), 0,96-1,00 yuan/pièce (210RN) et 1,16-1,20 yuan/pièce (210N). Les petites usines ont déjà commencé les transactions à des prix inférieurs, le segment des wafers 18X subissant la pression la plus sévère et montrant une nouvelle tendance à la baisse à l'extrémité supérieure de la fourchette globale.

Production

Selon la dernière enquête de SMM, le calendrier de production des wafers en juin devrait être d'environ 54 GW. À l'exception d'une entreprise qui réduit sa production, la plupart des autres augmentent régulièrement leur production. L'offre globale de wafers dépasse légèrement la demande, et l'on s'attend à une tendance à la baisse de la production dans le segment des wafers en juillet.

Stocks

Les entreprises de wafers montrent des tendances divergentes dans l'accumulation des stocks. La demande de commandes pour les stocks de la zone sous douane hors de Chine s'affaiblit légèrement, tandis que la récente flambée des taux de fret maritime met la pression sur les expéditions de wafers.

Sable de quartz de haute pureté

Prix

Actuellement, le prix du sable pour la couche interne en Chine est de 40 000-45 000 yuans/t, celui du sable pour la couche intermédiaire de 20 000-24 000 yuans/t, celui du sable pour la couche externe de 16 000-18 000 yuans/t, tandis que le prix du sable de quartz de haute pureté importé est de 50 000-55 000 yuans/t. Le prix des creusets en quartz de 33 pouces est de 6 000-6 200 yuans/pièce, et celui des creusets de 36 pouces de 6 700-6 900 yuans/pièce. Les prix du sable restent globalement stables.

Production

En juin, la production prévue par les entreprises de sable de quartz devrait maintenir une légère augmentation. Influencés par la hausse des plannings de production de wafers, plusieurs fabricants de creusets ont signalé une amélioration de la demande de commandes. Les entreprises nationales de sable de quartz de haute pureté alignent leurs plans de production sur la demande de wafers. Récemment, la demande de sable de quartz de haute pureté de qualité photovoltaïque pour semi-conducteurs reprend et augmente.

Stocks

En juin, les stocks de sable importé ont continué d'augmenter. Au T2 2026, les entreprises de creusets effectuent des achats raisonnables basés sur la production planifiée de wafers, et les niveaux globaux de stocks de sable de quartz continuent d'augmenter.