[Revisão do Meio-dia SMM] Metais: mercado externo superou o doméstico, níquel LME subiu mais de 1%, carbonato de lítio caiu mais de 6%, e prata, platina, paládio e ouro SHFE caíram todos mais de 3%.

Notícias SMM de 22 de junho:

Mercado de metais:

Até o fechamento do meio-dia, os metais básicos domésticos caíram amplamente, com apenas o alumínio da SHFE subindo 0,4%. O estanho da SHFE liderou as quedas com recuo de 1,31%, o níquel da SHFE caiu 0,84%, o chumbo e o zinco da SHFE recuaram 0,7% cada, e o cobre da SHFE cedeu 0,34%. O contrato principal de alumina caiu 0,52%, enquanto o contrato principal de alumínio fundido subiu 0,47%.

Adicionalmente, o contrato principal de carbonato de lítio caiu 6,08%, o de polissilício recuou 0,25% e o de silício metálico cedeu 0,58%. O contrato principal de frete marítimo europeu subiu 0,11%.

No segmento de metais ferrosos, todos subiram, exceto o aço inoxidável, que ganhou 0,36%. Bobinas laminadas a quente e minério de ferro caíram cerca de 0,6% cada. No segmento de carvão metalúrgico e coque, o carvão metalúrgico caiu 2,24% e o coque recuou 1,78%.

No mercado externo, até as 11:38, os metais básicos subiram em bloco. O níquel da LME liderou os ganhos com alta de 1,23%, o estanho da LME subiu 0,88%, o cobre da LME avançou 0,53% e os demais metais tiveram flutuações relativamente pequenas nos ganhos.

Nos metais preciosos, até as 11:38, o ouro da COMEX caiu 1,15% e a prata da COMEX recuou 0,73%. Na China, o ouro da SHFE caiu 3,25% e a prata da SHFE despencou 5,65%.

Adicionalmente, o contrato principal de platina caiu 4,77% e o de paládio recuou 3,51%.

Até as 11:38 de 22 de junho, cotações selecionadas de futuros ao meio-dia:

Mercado à vista e fundamentos

Zinco: Hoje, os preços de transação predominantes para o zinco #0 concentraram-se entre 24.495 e 24.790 yuans/tonelada, a marca Shuangyan foi negociada predominantemente entre 24.595 e 24.890 yuans/tonelada, e o zinco #1 teve negociações principais entre 24.425 e 24.720 yuans/tonelada. No início da sessão, o mercado foi cotado com prêmios de 10 a 30 yuans/tonelada sobre o preço médio SMM, sem cotações contra o contrato. Na segunda sessão de negociação, marcas nacionais comuns foram cotadas com descontos de 40 a 20 yuans/tonelada em relação ao contrato 2607.....

Frente macroeconômica

Doméstico:

A taxa de juros de empréstimo de um ano (LPR) da China, até 22 de junho, era de 3%, em linha com as expectativas de 3,00% e inalterada em relação à leitura anterior de 3,00%. (Aplicativo Jin10 Data)

[Previsão de mais de 650 milhões de deslocamentos inter-regionais durante o feriado de três dias do Barco-Dragão] Segundo o Ministério dos Transportes, durante o feriado de três dias do Barco-Dragão (19 a 21 de junho de 2026), o total de deslocamentos inter-regionais de pessoas foi estimado em 652,78 milhões, com uma média diária de 217,593 milhões, estável em base anual. (Notícias CCTV)

Dólar dos EUA:

Até as 11:38, o índice do dólar americano subiu 0,11%, para 100,88, com o mercado continuando a acompanhar os desdobramentos após as negociações entre EUA e Irã. Os futuros da taxa de fundos federais dos EUA ampliaram as perdas, com a probabilidade implícita de um aumento da taxa pelo Fed em setembro em 76%.

Em 19 de junho, a Citadel Securities divulgou um relatório de pesquisa observando que, sob o novo presidente do Fed, Warsh, o banco central dos EUA mudou de uma tomada de decisão inercial para uma formulação de políticas proativamente adaptativa. A Citadel Securities alertou que o mercado não deveria interpretar esse sinal com uma mentalidade inercial. Seu julgamento central é: o próximo movimento é um aumento de juros, e o aumento provavelmente é iminente. Enquanto isso, o relatório enfatizou que o Fed não continuará mais o modo anterior de "pré-comunicar a trajetória da política", que mimava o mercado. Essa mudança tem implicações significativas para o mercado de taxas de juros, o dólar americano e as ações.

A Citadel Securities define seu cenário-base como a conclusão de três aumentos de 25 pontos-base nos próximos dois anos, com os períodos sendo setembro de 2026, dezembro de 2026 e março de 2027, e considera a reunião de julho uma "reunião viva", o que significa que uma ação efetiva pode ser tomada a qualquer momento. O Fed dos EUA projeta que o núcleo do PCE médio em 2026-2027 excederá a meta de 2% em cerca de 90 pontos-base. Com base na lacuna de inflação, a Citadel Securities calcula que, de acordo com as regras clássicas de política monetária, a taxa de política deveria ser 1,5 vez a lacuna de inflação acima da taxa neutra, o que equivale a um aperto adicional de 135 pontos-base. Assumindo uma taxa neutra de 3%, a taxa de política alvo deveria situar-se na faixa de 4,25% a 4,50%, correspondendo exatamente a três aumentos de juros. (Wallstreetcn)

De acordo com a Ferramenta FedWatch do CME: a probabilidade de o Fed manter as taxas inalteradas em julho é de 61,5%, e a probabilidade de um aumento acumulado de 25 pontos-base é de 38,5%. Para setembro, a probabilidade de manter as taxas inalteradas é de 24,9%, um aumento acumulado de 25pb é de 52,2% e um aumento acumulado de 50pb é de 22,9%. (Aplicativo Jinshi Data)

Na frente de dados:

Hoje será divulgada a taxa de inflação mensal do Canadá em maio, o índice de confiança do consumidor da zona do euro em junho, entre outros dados.

Além disso, o Gabinete de Informação do Conselho de Estado realizará uma conferência de imprensa sobre políticas e medidas para estabilizar e melhorar a utilização de investimento estrangeiro. A presidente do BCE, Lagarde, discursará no Parlamento Europeu.

O governador do Fed, Waller, fará observações de boas-vindas em uma conferência sobre o papel internacional do dólar americano.

No petróleo bruto:

Até as 11:38, ambos os benchmarks de petróleo caíram, com o WTI recuando 0,11% e o Brent caindo 1,24%. Os preços do petróleo sofreram oscilações acentuadas hoje. No início, as ameaças renovadas de Trump durante as negociações empurraram os preços fortemente para cima e, em seguida, o progresso nas conversações de paz entre EUA e Irã pressionou os preços para baixo.

Catar e Paquistão emitiram uma declaração conjunta na plataforma de mídia social X, dizendo que a primeira rodada de conversações de alto nível entre os EUA e o Irã foi concluída em Burgenstock, Suíça. Todas as partes concordaram em estabelecer um comitê de alto nível. O negociador-chefe reportará regularmente ao comitê de alto nível e liderará grupos de trabalho responsáveis por questões nucleares, sanções, e monitoramento e resolução de disputas. O comitê de alto nível concordou com um roteiro, visando chegar a um acordo final dentro de 60 dias. Para evitar acidentes e falhas de comunicação, e para garantir a passagem segura de navios comerciais pelo Estreito de Ormuz, as partes estabeleceram canais de comunicação. Também concordaram em estabelecer um grupo de desescalada para garantir a implementação do compromisso de cessar as operações militares no Líbano. Pelo resto desta semana, as conversas técnicas continuarão em Burgenstock para discutir todas as questões relevantes. (do aplicativo Wall Street CN)

Ali Nizar, chefe da Organização Estatal de Comercialização de Petróleo do Iraque (SOMO): Dois navios estão atualmente carregando petróleo bruto nos terminais do sul do país, mas mais navios precisam entrar no Estreito de Ormuz para que a produção continue aumentando. (Iraq 24 TV) (do aplicativo Wall Street CN)

O Irã está transportando uma grande quantidade de petróleo que anteriormente não podia ser enviado devido às sanções dos EUA, o que pode fornecer um impulso após a assinatura de um acordo de paz temporário com Washington na última quarta-feira. Dados de transporte marítimo mostram que um total de 11 navios-tanque foram observados saindo do porto de Chabahar, no Irã, no Golfo de Omã, na semana passada, transportando um total combinado de 20 milhões de barris de petróleo bruto. (Bloomberg)

Visão geral do mercado à vista:

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