Гарантия качества и цены пластин становится ключевым фокусом всей отрасли

9 июня фондовый ETF на солнечную энергетику Guotai (159864) подскочил почти на 3%, привлекая внимание к синергии солнечной генерации и систем накопления энергии, а также к строительству электросетей нового типа. CSC Financial отметила, что строительство вычислительных центров ИИ предъявляет повышенные требования к электроснабжению и сетям нового типа, а такие направления, как силовое оборудование, накопители энергии, трансформаторы, распределительные сети и синергия вычислительных мощностей, могут стать важными звеньями цепочки вычислительной индустрии. На фоне общеотраслевых преимуществ Китая в производстве электрооборудования, постоянно растущих инвестиций Северной Америки в вычислительные мощности ИИ и острой потребности Европы в энергетической трансформации ожидается подъём секторов электроэнергетики и электросетей. В период 15-й пятилетки инвестиции Государственной электросетевой корпорации Китая в основные средства, по прогнозам, достигнут 4 триллионов юаней, что на 40% больше, чем в 14-й пятилетке; объём освоенных инвестиций в электросетевую инфраструктуру значительно вырос в годовом исчислении, а центральный диапазон капитальных затрат на сети заметно сместился вверх. На уровне политики акцентируется планирование и строительство «шести сетей», включая «электросети нового типа», инвестиции в смежные области ожидаются колоссальными, а главный политический акцент сместился на систематическое укрепление слабых звеньев инфраструктуры.

В последнее время индустрия плёнок демонстрирует тройную особенность: «обновление технологий + локализация сырья + консолидация отрасли». Дифференцированные технологии, такие как светопреобразующие пленки и функциональные наполнители, стали направлением прорыва для предприятий; локализация ПОЭ, как ожидается, улучшит структуру затрат производителей плёнок; тем временем продолжается уход с рынка, и устаревшие мощности выводятся ускоренными темпами.

Таможенные данные показывают, что совокупный экспорт фотоэлектрической продукции Китая за январь-апрель 2026 года вырос примерно на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, поскольку зарубежный спрос оставался высоким, несмотря на отмену возврата экспортного налога на фотоэлектрическую продукцию с 1 апреля. Особенно на рынке Юго-Восточной Азии в апреле текущего года месячный экспорт модулей вырос на 267% в годовом исчислении. Отраслевые эксперты считают, что глобальные новые установки фотоэлектрических мощностей в 2026 году останутся на уровне выше 500 ГВт, и что, используя глобальный переход к новой энергетике, китайские фотоэлектрические предприятия ускоряют технологическую модернизацию и структурную оптимизацию для перехода от расширения масштабов к повышению качества и эффективности.