1 มิ.ย. 2569, 00:43 น.
- ทองคำร่วงลงเนื่องจากดอลลาร์แข็งค่าและราคาน้ำมันพุ่งสูงกดดันความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
- นักเทรดรอการตัดสินใจของทรัมป์เรื่องหยุดยิงอิหร่าน ขณะที่ความเสี่ยงจากเฟดกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง
- เงิน แพลทินัม และแพลเลเดียมปรับตัวขึ้น แม้ทองคำแท่งสูญเสียโมเมนตัม
ทองคำร่วงลงในการซื้อขายช่วงเช้าวันจันทร์ เนื่องจากดอลลาร์แข็งค่าและราคาน้ำมันพุ่งขึ้นกดดันความต้องการทองคำแท่ง ขณะที่นักลงทุนประเมินแนวโน้มความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่อาจยืดเยื้อ และผลกระทบต่อเงินเฟ้อและนโยบายการเงินของสหรัฐฯ
ทองคำตลาดจร ลดลง 0.4% สู่ระดับ 4,518.09 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลา 03:06 GMT ทำให้ปรับตัวลง 0.1% ในรอบสัปดาห์ ขณะที่สัญญาทองคำล่วงหน้าสหรัฐฯ ส่งมอบเดือนสิงหาคม ลดลง 1% สู่ระดับ 4,548.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์
การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นขณะที่ดอลลาร์แข็งค่า ทำให้ทองคำแท่งมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น
ซื้อขายเหนือระดับ 93 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มความกังวลว่าเงินเฟ้อจากราคาพลังงานอาจยังคงอยู่ในระดับสูงหากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงดำเนินต่อไป
ทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย มักถูกกดดันเมื่อดอลลาร์แข็งค่าหรือเมื่อตลาดรับรู้แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดขึ้น
พลวัตดังกล่าวปรากฏชัดในวันจันทร์ แม้ว่าทองคำยังคงได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์
นักเทรดรอการตัดสินใจของทรัมป์
ความสนใจของตลาดมุ่งไปที่การตัดสินใจของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ เกี่ยวกับข้อเสนอขยายเวลาหยุดยิงระหว่างอิหร่านกับศัตรูในภูมิภาคออกไปหลายเดือน
การเจรจาระหว่างอิหร่านและสหรัฐฯ ยังคงยากลำบาก โดยทั้งสองฝ่ายยังมีความเห็นต่างกันมากในเงื่อนไขสำคัญ
การหยุดยิงที่ยาวนานขึ้นอาจช่วยลดแรงกดดันต่อตลาดพลังงานและลดความต้องการสินทรัพย์เชิงป้องกัน
อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้ อาจทำให้ราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูงและตอกย้ำความกังวลด้านเงินเฟ้อ
ทิม วอเทอเรอร์ นักวิเคราะห์ตลาดจาก KCM Trade กล่าวว่านักลงทุนกำลังรอสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นจากวอชิงตันก่อนที่จะเข้าสถานะในทองคำอย่างจริงจัง
ความไม่แน่นอนทำให้ทองคำแท่งติดอยู่ระหว่างแรงกดดันที่ขัดแย้งกัน ด้านหนึ่ง ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย
อีกด้านหนึ่ง ดอลลาร์ที่แข็งค่าและราคาน้ำมันที่สูงขึ้นกำลังกระตุ้นให้นักเทรดประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ใหม่
จับตาความเสี่ยงเงินเฟ้อจากเฟด
เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ กำลังจับตาความขัดแย้งเพื่อหาสัญญาณว่าต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นอาจส่งผลต่อเงินเฟ้อในวงกว้าง
มิเชลล์ โบว์แมน ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้เตือนถึงความเสี่ยงที่แรงกระแทกที่ยืดเยื้ออาจทำให้เงินเฟ้อฝังรากลึกมากขึ้น ซึ่งอาจส่งผลต่อแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลาง
สิ่งนี้มีความสำคัญต่อทองคำ เนื่องจากความคาดหวังว่านโยบายจะเข้มงวดขึ้นมักผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น และลดความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน
สัญญาณใดก็ตามที่บ่งชี้ว่าเฟดอาจจำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูงนานขึ้น หรือแม้แต่พิจารณาจุดยืนที่เข้มงวดมากขึ้น อาจจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำแท่ง
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ระบุว่าปัจจัยสนับสนุนทองคำในระยะยาวยังไม่หมดไป
พวกเขากล่าวว่าทองคำยังคงมีโอกาสแตะระดับ 5,500 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2569 หากปัจจัยสนับสนุนหลายประการมาบรรจบกัน ได้แก่ ราคาน้ำมันที่ลดลง ดอลลาร์ที่อ่อนค่า การซื้อของธนาคารกลางที่แข็งแกร่งขึ้น และอุปสงค์ทองคำในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่
โลหะมีค่าอื่นปรับตัวขึ้น
ในตลาดโลหะมีค่าอื่น ๆ เงินเพิ่มขึ้น 0.4% สู่ระดับ 75.58 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และปรับขึ้น 0.6% ในรอบสัปดาห์ แพลทินัมเพิ่มขึ้น 1.1% สู่ระดับ 1,937.30 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่งผลให้ผลตอบแทนนับตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 13.3%
แพลเลเดียมเพิ่มขึ้น 1.2% สู่ระดับ 1,370.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และปรับขึ้น 6.2% นับตั้งแต่ต้นปี
ในขณะนี้ ทองคำยังคงอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของค่าเงินดอลลาร์ ราคาน้ำมัน และพัฒนาการของการเจรจาหยุดยิงในตะวันออกกลาง
จนกว่านักลงทุนจะมีความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับระยะเวลาของความขัดแย้งและผลกระทบด้านเงินเฟ้อ ทองคำแท่งมีแนวโน้มที่จะซื้อขายโดยอิงอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยเพียงอย่างเดียวน้อยลง และอิงกับการที่ราคาพลังงานส่งผลต่อการถกเถียงเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟดมากขึ้น
ที่มา：
