[SMM Analysis] วิเคราะห์เชิงลึกปริมาณการจัดส่ง ESS ไตรมาส 1 ปี 2026 แยกตามภูมิภาค

ในไตรมาสแรกของปี 2026 ปริมาณการจัดส่งระบบกักเก็บพลังงานทั่วโลกแตะระดับ 100.0 GWh เพิ่มขึ้น 96.5% จาก 50.9 GWh ในช่วงเดียวกันของปี 2025 ทำให้ปริมาณการจัดส่งรายไตรมาสก้าวสู่ระดับใหม่ทั้งหมด ภูมิทัศน์การแข่งขันของอุตสาหกรรมเปลี่ยนแปลงไปอย่างสิ้นเชิง ในไตรมาส 1 ปี 2026 บริษัทจีนจัดส่งสินค้าทั่วโลก 82.2 GWh โดยส่วนแบ่งตลาดโลกพุ่งจาก 62.7% ในไตรมาส 1 ปี 2025 เป็น 82.2% เพิ่มขึ้น 19.5 จุดเปอร์เซ็นต์ ผู้รวมระบบต่างชาติมีปริมาณการจัดส่งลดลงจาก 19.0 GWh เหลือ 17.8 GWh และส่วนแบ่งตลาดหดตัวจาก 37.3% เหลือ 17.8% บริษัทจีนไม่ได้จำกัดอยู่แค่ขั้นตอนการจัดหาอุปกรณ์อีกต่อไป แต่ได้เข้าสู่พื้นที่การรวมระบบอย่างกว้างขวางในยุโรป เอเชียแปซิฟิก ตะวันออกกลางและแอฟริกา แข่งขันโดยตรงกับผู้รวมระบบต่างชาติที่มีชื่อเสียง แนวโน้มที่ชัดเจนคืออิทธิพลในอุตสาหกรรมกำลังกระจุกตัวอยู่ในมือของบริษัทจีน

ปริมาณการจัดส่งในตลาดภายในประเทศไตรมาส 1 อยู่ที่ 37.4 GWh คิดเป็น 37.4% ของปริมาณการจัดส่งทั่วโลก เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยจาก 35.8% ในไตรมาส 1 ปี 2025 การที่สัดส่วนตลาดภายในประเทศไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดดนั้นมีสาเหตุหลักสามประการ ประการแรก คำสั่งซื้อที่ส่งมอบในไตรมาส 1 ส่วนใหญ่เป็นโครงการที่ลงนามในปี 2025 หรือก่อนหน้านั้น โครงการจำนวนมากได้เชื่อมต่อระบบสายส่งและส่งมอบเสร็จสิ้นแล้วภายในสิ้นไตรมาส 4 ปี 2025 ทำให้ไตรมาส 1 เข้าสู่ช่วงซบเซาตามฤดูกาล มีความไม่สอดคล้องตามฤดูกาลอย่างชัดเจน ประการที่สอง ในไตรมาส 1 บริษัทเซลล์แบตเตอรี่เผชิญกับการปรับขึ้นราคาวัตถุดิบรอบแรกแล้ว ราคาลิเธียมคาร์บอเนตในตลาดสปอตฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งจากจุดต่ำสุดในไตรมาส 4 ปี 2025 และราคาเซลล์ LFP ขนาด 314Ah กระแสหลักปรับขึ้นจาก 0.26-0.31 หยวน/Wh ณ สิ้นปี 2025 เป็น 0.35 หยวน/Wh เมื่อเผชิญกับการปรับขึ้นอย่างรวดเร็วของวัตถุดิบ ผู้ผลิตเซลล์ในประเทศเร่งสร้างกลไกเชื่อมโยงราคากับผู้รวมระบบและเจ้าของโครงการปลายน้ำ โดยใช้ราคาลิเธียมคาร์บอเนตเป็นเกณฑ์อ้างอิงในสูตรการปรับราคา อย่างไรก็ตาม การส่งผ่านราคาต้องใช้เวลา ทำให้กำหนดการส่งมอบบางส่วนล่าช้า ประการที่สาม โครงการต่างประเทศมีอัตรากำไรสูงกว่า อัตราผลตอบแทนภายในของโครงการต่างประเทศโดยทั่วไปสูงกว่าโครงการในประเทศ เมื่อกำลังการผลิตมีจำกัด บริษัทเซลล์และบริษัทรวมระบบในประเทศมีแนวโน้มเชิงกลยุทธ์ที่ชัดเจนในการจัดลำดับความสำคัญการส่งมอบให้กับลูกค้าต่างประเทศที่มีอัตรากำไรสูง ขณะเดียวกัน เจ้าของโครงการในประเทศมีแนวโน้มรอดูจังหวะราคาที่ดีกว่าหลายปัจจัยรวมกันทำให้ฤดูส่งมอบสูงสุดของเซลล์และระบบครบวงจรในประเทศมักกระจุกตัวในครึ่งหลังของปี ส่งผลให้สัดส่วนในประเทศในไตรมาส 1 ค่อนข้างต่ำ

ตลาดยุโรปเติบโตอย่างก้าวกระโดดในไตรมาส 1 โดยปริมาณการจัดส่งในภูมิภาคพุ่งจาก 4.3 GWh ในไตรมาส 1 ปี 2025 เป็น 22.4 GWh เพิ่มขึ้น 421% เมื่อเทียบกับปีก่อน และส่วนแบ่งทั่วโลกเพิ่มขึ้นจาก 8.4% เป็น 22.4% เพิ่มขึ้น 14.0 จุดเปอร์เซ็นต์ การจัดส่งระบบกักเก็บพลังงานระดับสาธารณูปโภคของยุโรปกำลังเปลี่ยนจากโครงการระดับร้อย MWh ไปสู่โครงการระดับ GWh ระบบกักเก็บพลังงานแบบติดตั้งร่วม (co-located) กำลังถูกนำไปใช้อย่างรวดเร็วในตลาด เช่น เยอรมนี สหราชอาณาจักร และบัลแกเรีย ในบรรดาตลาดเกิดใหม่ในยุโรป เนเธอร์แลนด์โดดเด่นเป็นพิเศษ: การยกเลิกนโยบาย net metering บังคับให้ผู้ใช้ PV เดิมต้องเพิ่มระบบกักเก็บพลังงาน และราคาไฟฟ้าติดลบเกิน 500 ชั่วโมงในปี 2025 ซึ่งช่วยปรับปรุงความคุ้มค่าทางเศรษฐกิจของการติดตั้งระบบกักเก็บพลังงานอย่างมีนัยสำคัญ บัลแกเรียซึ่งมีนโยบายอุดหนุนที่แข็งแกร่ง ท่อโครงการที่มั่นคง และความคุ้มค่าทางเศรษฐกิจที่น่าสนใจ ปัจจุบันจัดอยู่ในระดับเดียวกับเยอรมนีและสหราชอาณาจักรในฐานะหนึ่งในตลาดการลงทุนแบบติดตั้งร่วมที่น่าสนใจที่สุด กำลังการผลิต PV ที่ติดตั้งร่วมในประเทศนี้คิดเป็นกว่า 40% ของกำลังการติดตั้ง PV ทั้งหมดของประเทศ ระบบกักเก็บพลังงานในครัวเรือนก็มีส่วนสร้างปริมาณเพิ่มเติมที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่ผลักดันความต้องการของผู้ใช้ปลายทางในการพึ่งพาตนเองด้านพลังงานไฟฟ้าอย่างต่อเนื่อง และเมื่อราคาไฟฟ้ายังคงอยู่ในระดับสูง ความต้องการซื้อระบบกักเก็บพลังงานในครัวเรือนได้ถูกปลดปล่อยออกมาอย่างเข้มข้น ตลาดสหราชอาณาจักรได้รับประโยชน์เชิงนโยบายอย่างกระจุกตัวในไตรมาส 1: ตั้งแต่ปี 2026 อาคารใหม่ต้องติดตั้ง PV และ "Warm Homes Plan" จัดสรรงบประมาณ 15 พันล้านปอนด์เพื่อสนับสนุนการพัฒนา PV ระบบกักเก็บพลังงาน และปั๊มความร้อน ในระดับสาธารณูปโภค ผลกระทบจากการปรับเงินคืนภาษีส่งออกค่อนข้างจำกัด – อัตราเงินคืนภาษีสำหรับการส่งออกระบบกักเก็บพลังงานระดับสาธารณูปโภคต่ำอยู่แล้ว และภาระภาษีที่เพิ่มขึ้นในระดับเซลล์และระบบคิดเป็นสัดส่วนเล็กน้อยของต้นทุนรวม ดังนั้น การปรับเงินคืนภาษีจึงไม่ได้ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความต้องการระบบกักเก็บพลังงานระดับสาธารณูปโภคของยุโรป ที่สำคัญที่สุด ผลตอบแทนจากโครงการในยุโรปขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญในไตรมาส 1 โดยขับเคลื่อนจากสองมิติหลัก: ประการแรก ส่วนต่างราคาไฟฟ้าภายในวันขยายตัวมากขึ้น โดยช่วงราคาติดลบเกิดขึ้นบ่อยขึ้น สร้างโอกาสในการทำกำไรจากส่วนต่างราคา (arbitrage) ที่มากขึ้นสำหรับระบบกักเก็บพลังงาน โครงสร้างรายได้ของระบบกักเก็บพลังงานในยุโรปได้ยกระดับจาก arbitrage แบบเรียบง่ายไปสู่รูปแบบ "arbitrage + บริการเสริม + สัญญากำลังการผลิต" ซึ่งเปลี่ยนแปลงตรรกะของระยะเวลาคืนทุนอย่างพื้นฐานประการที่สอง รายได้จากบริการเสริมก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน – ในตลาดที่เติบโตเต็มที่อย่างสหราชอาณาจักร บริการเสริมที่ซื้อขายได้ เช่น การตอบสนองความถี่และกำลังสำรอง มีความเป็นระบบมากขึ้น การปรับปรุงด้านเศรษฐศาสตร์อย่างมีนัยสำคัญได้กลายเป็นแรงขับเคลื่อนพื้นฐานที่ทำให้ผู้พัฒนาโครงการยินดีสั่งซื้อ

ตลาดเกิดใหม่ นำโดยอินเดีย ยังคงรักษาแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งในไตรมาส 1 การจัดส่งในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกเพิ่มขึ้นจาก 2.8 GWh ในไตรมาส 1 ปี 2025 เป็น 6.2 GWh เพิ่มขึ้น 121% การจัดส่งในภูมิภาคตะวันออกกลางและแอฟริกาเพิ่มขึ้นจาก 2.8 GWh เป็น 11.9 GWh เพิ่มขึ้น 325% ทั้งสองภูมิภาครวมกันมีสัดส่วนในตลาดโลกเพิ่มขึ้นจาก 11.0% เป็น 18.1% โครงการผสมผสานโซลาร์-ระบบกักเก็บพลังงานขนาดใหญ่และโครงการอัปเกรดระบบจำหน่ายไฟฟ้าในอินเดียเข้าสู่ช่วงจัดซื้ออุปกรณ์ และบริษัทจีน – ด้วยความได้เปรียบด้านต้นทุนเซลล์แบตเตอรี่และระบบฝั่ง DC – ครองตลาดดังกล่าว ในตะวันออกกลาง ซาอุดีอาระเบียเปิดตัวโครงการระบบกักเก็บพลังงานแบตเตอรี่ขนาด 37 GWh และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์เปิดตัวโครงการขนาด 28 GWh รวมกันแล้วมีกำลังการผลิตเพิ่มเติมกว่า 65 GWh ที่เข้าสู่ขั้นตอนดำเนินการ ในแง่ของอัตราการจัดส่งจริงในไตรมาส 1 บริษัทจีนได้รวมการจัดส่งอุปกรณ์จำนวนมากไว้ในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ ซึ่งสนับสนุนตัวเลขการจัดส่งไตรมาส 1 ของภูมิภาคตะวันออกกลางและแอฟริกาได้อย่างมีประสิทธิภาพ หลังจากปลายเดือนกุมภาพันธ์ เมื่อความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมาก การเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซถูกขัดขวาง สายการเดินเรือทั่วโลกส่วนใหญ่ระงับเส้นทางเสี่ยงสูงหรือเปลี่ยนเส้นทาง ทำให้ต้นทุนโลจิสติกส์เพิ่มขึ้น 30-50% ผู้รวมระบบชั้นนำบางรายเผชิญกับคำขอจากผู้รับเหมาหลักในตะวันออกกลางให้ลดคำสั่งซื้อหรือเลื่อนการส่งมอบ ทำให้มีความเสี่ยงที่รอบโครงการจะยืดออก อย่างไรก็ตาม การจัดส่งในไตรมาส 1 ได้ถูกส่งออกไปก่อนที่จะเกิดการหยุดชะงักเหล่านี้ ดังนั้นผลกระทบระยะสั้นจึงยังไม่สะท้อนอย่างเต็มที่ในข้อมูลรายไตรมาส

ตลาดออสเตรเลียแสดงสัญญาณการเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วยนโยบายอย่างชัดเจนในไตรมาส 1 รัฐบาลออสเตรเลียเพิ่มงบประมาณ "แผนแบตเตอรี่บ้านราคาประหยัด" จาก 2.3 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลียเป็น 7.2 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย และเปิดตัวโครงการอุดหนุนแบบแบ่งตามขนาดกำลังการผลิต มีผลบังคับใช้วันที่ 1 พฤษภาคม 2026: อุดหนุนเต็มจำนวนสำหรับ 0-14 kWh อุดหนุน 60% สำหรับส่วน 14-28 kWh และอุดหนุน 15% สำหรับส่วน 28-50 kWhในช่วงเปลี่ยนผ่านนโยบาย ระบบกักเก็บพลังงานสำหรับที่อยู่อาศัยขนาดใหญ่ (สูงสุด 50 kWh) มีการติดตั้งเร่งรีบก่อนวันที่ 1 พฤษภาคม ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนที่ชัดเจนต่อการจัดส่งไปออสเตรเลียในไตรมาส 1 และต้นไตรมาส 2 คาดว่าการติดตั้งระบบกักเก็บพลังงานสำหรับที่อยู่อาศัยของออสเตรเลียจะแตะระดับ 8 GWh ในปี 2026

มองไปข้างหน้า จังหวะการจัดส่งระบบกักเก็บพลังงานทั่วโลกจะถูกกำหนดโดยตัวแปรหลายประการที่มีปฏิสัมพันธ์กัน ในตลาดจีน แม้ราคาวัตถุดิบยังคงอยู่ในระดับสูงและผันผวน และการถกเถียงในตลาดเกี่ยวกับผลกระทบป้อนกลับเชิงลบเพิ่มมากขึ้น แต่การส่งผ่านราคาจากเซลล์แบตเตอรี่ไปยังผู้รวมระบบและเจ้าของโครงการมีความล่าช้าอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ ผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่โดยทั่วไปมีสต็อกวัตถุดิบมากกว่าหนึ่งเดือนครึ่ง ดังนั้น การจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่และระบบในประเทศยังคงคาดว่าจะเร่งตัวขึ้นในครึ่งปีหลัง โดยจุดสูงสุดของการจัดส่งประจำปีน่าจะอยู่ในไตรมาส 3 และไตรมาส 4 อย่างไรก็ตาม ผลกระทบสะสมของป้อนกลับเชิงลบควรได้รับการจับตาอย่างใกล้ชิด สำหรับยุโรป โครงการเพิ่มเติมที่อยู่ในไปป์ไลน์อย่างแข็งแกร่งและผลตอบแทนโครงการที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นฐานรองรับที่มั่นคงสำหรับการจัดส่ง คาดว่าอุปสงค์ในไตรมาส 2 จะยังคงแข็งแกร่ง โครงการกักเก็บพลังงานแบบร่วมที่ตั้งในยุโรปจะเข้าสู่ช่วงส่งมอบที่เข้มข้นมากขึ้น อุปสงค์เพิ่มเติมที่ขับเคลื่อนด้วยนโยบายจากตลาดเกิดใหม่อย่างเนเธอร์แลนด์จะถูกปลดปล่อยเพิ่มเติม และตลาดกักเก็บพลังงานสำหรับที่อยู่อาศัยคาดว่าจะกลับสู่การเติบโตอย่างยั่งยืนท่ามกลางราคาไฟฟ้าที่สูงและโครงสร้างต้นทุนที่ค่อยๆ มีเสถียรภาพ ในออสเตรเลีย หลังจากการเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์เงินอุดหนุนเมื่อวันที่ 1 พฤษภาคม อาจมีช่วงปรับตัวสั้นๆ แต่ด้วยการสนับสนุนนโยบายที่แข็งแกร่ง การติดตั้งประจำปีจะยังคงเติบโตสูง ขณะเดียวกัน โครงการกักเก็บพลังงานระดับสาธารณูปโภคจะเข้าสู่ช่วงปล่อยอย่างเข้มข้น ตลาดสหรัฐฯ ซึ่งถูกจำกัดด้วยอัตราดอกเบี้ยและอุปสรรคทางการค้า มีการชะลอตัวของการเติบโตอย่างเห็นได้ชัด แต่ไตรมาส 1 เป็นช่วงนอกฤดูกาลตามปกติ และคาดว่าการจัดส่งในไตรมาส 2 จะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ในตะวันออกกลาง การจัดส่งและส่งมอบโครงการยังคงดำเนินไปตามปกติ อุปกรณ์ที่จัดส่งแล้วจะค่อยๆ เสร็จสิ้นการรับรู้การติดตั้ง และคาดว่าข้อมูลการจัดส่งจะกระจุกตัวในไตรมาส 2 และไตรมาส 3 โมเมนตัมโดยรวมในตลาดเกิดใหม่ยังคงมีอยู่อย่างเพียงพอ โดยอุปสงค์พื้นฐานยังคงถูกปลดปล่อยอย่างต่อเนื่องในอินเดีย ตะวันออกกลางและแอฟริกา และภูมิภาคอื่นๆ จากฐานไตรมาส 1 ที่ 100.0 GWh และสมมติว่าไม่มีตัวแปรสุดขั้วเกิดขึ้นในตลาดช่วงถัดไป การจัดส่งระบบกักเก็บพลังงานทั่วโลกในปี 2026 มีแนวโน้มจะเกิน 440 GWhเมื่อตลาดขยายขนาดขึ้น จะเข้าสู่ช่วงการแข่งขันรอบด้านทั้งในแง่ความสามารถในการส่งมอบในพื้นที่ ประสิทธิภาพของระบบ และผลตอบแทนตลอดวงจรชีวิต

การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในตลาดกักเก็บพลังงานของยุโรปกำลังปรับเปลี่ยนตรรกะความร่วมมือในห่วงโซ่อุตสาหกรรมจีน-ยุโรป โดยมุ่งเน้นประเด็นหลัก เช่น สถานการณ์จริงของการพัฒนาโครงการในยุโรป การส่งผ่านราคาระบบ และความร่วมมือในห่วงโซ่อุปทานของจีน SMM จะจัดงาน 2026 SMM Germany Solar & Energy Storage Forum ในช่วงบ่ายของวันที่ 23 มิถุนายน 2026 ที่เมืองมิวนิก จัดควบคู่กับงาน Intersolar Europe & ESS Europe ฟอรัมนี้จะรวบรวมผู้พัฒนาโครงการชั้นนำของยุโรปและจีน รวมถึงสถาบันอุตสาหกรรม ได้แก่ RES Group, Great Power, Verkor, Farasis, Greenvolt Power, AKU-BAT CZ, GCL และ Gaojing พร้อมด้วยตัวแทนจากห่วงโซ่อุตสาหกรรมจีน เพื่อสำรวจแนวทางปฏิบัติสำหรับความร่วมมือด้านกักเก็บพลังงานจีน-ยุโรป

กำหนดการโดยละเอียด: 2026 SMM Germany Solar & Energy Storage Forum_Metals Market

ขอเชิญลงทะเบียนฟรีผ่านลิงก์ และติดตาม SMM สำหรับรายงานและรายละเอียดกิจกรรมเพิ่มเติม