[Phân tích Magiê SMM] Xuất khẩu magiê của Trung Quốc giảm theo mùa trong tháng 4, dự kiến tăng trưởng cả năm

Xuất khẩu magiê giảm theo mùa trong tháng 4, cộng hưởng cầu nội địa và bên ngoài hỗ trợ đà tăng trưởng cả năm

Tháng 4/2026, tổng xuất khẩu sản phẩm magiê của Trung Quốc đạt 39.000 tấn, giảm 21,9% so với tháng trước và tăng 2,7% so với cùng kỳ. Lũy kế xuất khẩu sản phẩm magiê từ tháng 1 đến tháng 4/2026 đạt 162.000 tấn, tăng 9,6% so với cùng kỳ. Về mặt dữ liệu, xuất khẩu tăng mạnh trong tháng 3, một phần hấp thụ nhu cầu xuất khẩu của tháng 2 và đẩy sớm một số đơn hàng của hai tháng tiếp theo, khiến việc giảm so với tháng trước trong tháng 4 là hiện tượng bình thường. Nhìn chung, khối lượng xuất khẩu năm 2026 liên tục vượt mức cùng kỳ năm trước, cho thấy nhiều yếu tố tích cực hơn trên thị trường xuất khẩu năm nay và xu hướng tổng thể đang cải thiện.

Các yếu tố thuận lợi chính cho xuất khẩu bao gồm: thứ nhất, công nghệ đúc khuôn và đúc nấu chảy hợp kim magiê tiếp tục tiến bộ, với châu Âu và Bắc Mỹ tích cực phát triển các quy trình liên quan, thúc đẩy nhu cầu sản phẩm hợp kim magiê và hạt magiê; thứ hai, sản xuất và tiêu thụ xe năng lượng mới (NEV) ở thị trường cuối phục hồi, đặc biệt tại thị trường châu Âu nơi tiêu thụ magiê trong ngành ô tô tăng dần sau khi vượt qua tác động của cuộc khủng hoảng thuế quan; thứ ba, chính sách đầu năm về hàng hóa lưỡng dụng nhắm vào Nhật Bản đã kích thích ngược nhu cầu tích trữ, đẩy khối lượng xuất khẩu sang Nhật Bản duy trì ở mức cao suốt quý 1 và nằm trong nhóm đầu tại thị trường châu Á.

Xuất khẩu sản phẩm magiê phân hóa trong tháng 4: Magiê thỏi ổn định, bột magiê tăng nhẹ, hợp kim magiê giảm

Theo sản phẩm, xuất khẩu magiê thỏi duy trì mức bình thường trong tháng 4, trong khi xuất khẩu hợp kim magiê giảm.

Tháng 4/2026, xuất khẩu magiê thỏi đạt 21.000 tấn, giảm 30% so với tháng trước và tăng 7,12% so với cùng kỳ trên cơ sở lũy kế. Xuất khẩu magiê thỏi tháng 4 chủ yếu là giao hàng theo đơn đặt trước đó. Từ giữa đến cuối tháng 3, đơn hàng đấu thầu hạ nguồn trong ngành nhôm tương đối tập trung, hỗ trợ xuất khẩu magiê thỏi ở mức trung bình tháng. Một số đơn hàng Trung Đông chưa được giao do cước vận tải biển tăng cao và phần lớn được hoãn sang tháng 5. Đơn hàng xuất khẩu mới trong tháng 4 nhìn chung tương đối nhỏ, xuất khẩu duy trì xu hướng ổn định.

Tháng 4/2026, xuất khẩu bột magiê đạt 7.021 tấn, tăng 0,79% so với tháng trước và tăng 12,02% so với cùng kỳ trên cơ sở lũy kế. Đơn hàng thị trường Bắc Mỹ có dấu hiệu phục hồi, với các đơn hàng xuất khẩu lớn chủ yếu được đặt vào đầu tháng 3. So với cùng kỳ năm ngoái, xuất khẩu tăng. Khối lượng mua sắm thị trường châu Âu cũng đang dần phục hồi, triển vọng cả năm cho xuất khẩu bột magiê vẫn tương đối lạc quan.

Tháng 4/2026, xuất khẩu hợp kim magiê đạt 8.382 tấn, giảm 21,57% so với tháng trước và tăng 14,3% so với cùng kỳ trên cơ sở lũy kế. Từ cuối tháng 3, chu kỳ mất cân đối cung cầu trên thị trường hợp kim magiê về cơ bản đã kết thúc và khoảng cách nhu cầu thu hẹp. Thị trường nội thương phân hóa, với các nhà máy ở An Huy và Sơn Tây có lịch đơn hàng tương đối đầy đủ, trong khi các nhà máy mới ở Thiểm Tây thiếu đơn hàng. Về phía xuất khẩu, lượng giao hàng tổng thể ổn định, đơn hàng mới được giải phóng bình thường sau đợt xuất khẩu tập trung tháng 3, chủ yếu tập trung ở các nhà sản xuất chủ lực. Trên cơ sở lũy kế so với cùng kỳ, nhu cầu xuất khẩu hợp kim magiê tiếp tục cho thấy xu hướng thuận lợi.

Châu Âu vững chắc đứng đầu xuất khẩu magiê thỏi, Nhật Bản thể hiện phần bù tuân thủ đáng kể, Bắc Mỹ dẫn đầu tăng trưởng nhu cầu hợp kim magiê

Từ dữ liệu xuất khẩu theo điểm đến, khu vực châu Âu với trung tâm là Hà Lan vẫn là điểm đến xuất khẩu chính cho magiê thỏi. Khác với đợt giao hàng tập trung trong tháng 3, xuất khẩu tháng 4 chủ yếu được thúc đẩy bởi đơn hàng định kỳ hàng tháng, nhu cầu tổng thể duy trì ổn định.

Đáng chú ý, xuất khẩu sang thị trường Nhật Bản vẫn nằm trong nhóm đầu. Từ tháng 1 đến tháng 4/2026, lũy kế xuất khẩu magiê thỏi của Trung Quốc sang Nhật Bản đạt 10.000 tấn, chiếm 53% tổng xuất khẩu cả năm 2025 sang Nhật Bản (19.000 tấn). Về giá xuất khẩu bình quân, giá xuất khẩu bình quân sang Nhật Bản trong tháng 4 là 2.641 USD/tấn, trong khi giá FOB magiê thỏi bình quân của SMM cùng kỳ là 2.500 USD/tấn. Giá xuất khẩu sang Nhật Bản cao hơn đáng kể phản ánh quy trình xuất khẩu sang thị trường Nhật Bản đã chuyển hoàn toàn sang hướng tuân thủ. Do nhu cầu tiêu dùng cuối tại Nhật Bản không thay đổi đáng kể, mức giá xuất khẩu cao này có thể vẫn là sự tiếp nối logic tích trữ hoảng loạn từ phía cầu kể từ khi kiểm soát hàng lưỡng dụng vào tháng 1, và liệu xuất khẩu tiếp theo có giảm hay không vẫn cần quan sát. Nhìn chung, xuất khẩu magiê đang phát triển theo hướng lành mạnh và tuân thủ hơn.

Về phía bột magiê, xuất khẩu sang Ấn Độ tăng đáng kể trong tháng 4, có thể liên quan đến việc xây dựng cơ sở hạ tầng đang tăng tốc và nhu cầu chất khử lưu huỳnh ngày càng tăng. Nhu cầu bột magiê tại thị trường Canada duy trì ở mức cao.

Về phía hợp kim magiê, Canada và Hà Lan tiếp tục nằm trong nhóm điểm đến xuất khẩu hàng đầu. Hiện tại, được thúc đẩy bởi các nhà giao dịch hàng đầu tại thị trường Bắc Mỹ, linh kiện đúc khuôn magiê đã hình thành nhu cầu thị trường và kênh bán hàng đáng kể. Bắc Mỹ dự kiến sẽ dẫn đầu nhu cầu thị trường hợp kim magiê và phát triển ứng dụng trong năm nay. Là một trung tâm quan trọng tại Bắc Mỹ, Canada đang đảm nhận nhiều hơn chức năng phân phối và gia công cho các sản phẩm magiê chế biến sâu.

Xuất khẩu magiê chứng kiến cộng hưởng tích cực giữa cầu nội địa và bên ngoài, chuyển đổi chế biến sâu còn chặng đường dài

Quay lại mức giá FOB magiê thỏi, giá dao động ở mức cao từ cuối tháng 3 đến giữa tháng 4 đã kìm hãm việc đặt đơn hàng khối lượng lớn. Đơn hàng ngoại thương lớn thiếu hụt rõ rệt vào đầu quý 2, xuất khẩu tháng 5 dự kiến vẫn chịu áp lực, chủ yếu thực hiện các đơn hàng đã đặt trước đó. Đáng lưu ý, cước vận tải biển đến Trung Đông đã giảm phần nào trong tháng 5, và một số hàng đặt từ tháng 2 dự kiến sẽ được giao. Giá magiê giảm từ mức cao kể từ giữa đến cuối tháng 4 và hiện đã tiệm cận mức thấp đầu năm. Được hỗ trợ bởi cả chi phí và nhu cầu, dư địa giảm giá hạn chế. Khi giá dần trở về vùng hợp lý, đơn hàng ngoại thương dự kiến sẽ chuyển từ thế quan sát sang chủ động đặt hàng, từ đó thúc đẩy phục hồi nhu cầu ngoài Trung Quốc trong quý 3.

Nhìn chung, dữ liệu xuất khẩu magiê tháng 4 phát đi tín hiệu tích cực về sự cải thiện bền vững trong cả năm. Cửa sổ xuất khẩu tiếp tục mở, nhu cầu thị trường đang dần chuyển từ chủ yếu do nội thương thúc đẩy vào đầu năm sang nỗ lực chung của cả cầu nội địa và bên ngoài. Xét từ giá xuất khẩu sang Nhật Bản, một số thị trường đang tăng tốc hướng tới tuân thủ, đây cũng là xu hướng tất yếu cho thị trường ngoại thương magiê trong trung và dài hạn. Tuy nhiên, sản phẩm xuất khẩu của Trung Quốc hiện vẫn chủ yếu là sản phẩm nguyên liệu thô như magiê thỏi, hợp kim magiê và bột magiê, sản phẩm chế biến sâu vẫn chiếm tỷ trọng tương đối thấp. Đưa sản phẩm magiê giá trị gia tăng cao ra thị trường quốc tế vẫn là hướng đi then chốt cho sự phát triển tương lai của ngành magiê Trung Quốc.