Cette semaine, les marchés internationaux des déchets d'aluminium et de l'aluminium secondaire ont continué de fluctuer à des niveaux relativement élevés. Sous l'effet des tensions au Moyen-Orient, des contraintes logistiques maritimes et des fluctuations des prix de l'aluminium au LME, le sentiment général du marché est resté prudent. L'industrie a globalement continué d'afficher une configuration de marché caractérisée par « un soutien solide des coûts et une demande en aval principalement tirée par les besoins d'approvisionnement incompressibles ».
Marché des déchets d'aluminium
Sur le marché des déchets d'aluminium, les prix du Tense (déchets mixtes de fonderie d'aluminium) en Malaisie sont restés stables à 2 600 USD/t cette semaine après la hausse de la semaine précédente, avec des cotations globalement fermes.
Les prix du Talon (déchets de câbles en aluminium) en Malaisie ont légèrement augmenté, passant de 14 250 MYR/t (~3 593 USD/t) à 14 300 MYR/t (~3 605 USD/t).
Parallèlement, les prix des canettes usagées compactées (UBC) ont connu une correction notable, chutant de 850 MYR, passant de 10 500 MYR/t (~2 647 USD/t) à 9 650 MYR/t (~2 433 USD/t). Selon SMM, cet ajustement de prix s'explique principalement par la restructuration des systèmes de cotation et des mécanismes de tarification de certaines entreprises, plutôt que par un affaiblissement significatif de la demande des utilisateurs finaux.
En Thaïlande, les prix du Talon sont passés de 117 500 THB/t (~3 601 USD/t) la semaine dernière à 122 500 THB/t (~3 755 USD/t), tandis que les prix des UBC compactées sont restés relativement stables autour de 85 500 THB/t (~2 621 USD/t), indiquant des fluctuations globales limitées sur le marché.
L'analyse de SMM indique que le marché international des déchets d'aluminium continue d'être soutenu par des conditions d'approvisionnement tendues. Les perturbations persistantes en mer Rouge et dans le détroit d'Ormuz continuent d'affecter la circulation mondiale des déchets d'aluminium, avec des retards d'expédition et des réacheminements toujours en cours dans certaines régions, maintenant les coûts de fret et d'importation à des niveaux élevés. Certains acteurs du marché ont signalé que les déchets d'origine européenne ont été plus fortement touchés par les perturbations maritimes, incitant les acheteurs à réorienter progressivement leurs préférences d'approvisionnement vers les déchets d'origine américaine, dont la logistique est relativement plus stable, soutenant davantage les prix des déchets d'aluminium importés.
Dans le même temps, l'offre locale de déchets d'aluminium de haute qualité en Asie du Sud-Est reste tendue. Certaines usines en aval en Malaisie continuent d'accroître leur dépendance aux déchets d'aluminium importés, reflétant le fait que les pressions du côté de l'offre régionale ne se sont pas significativement atténuées. SMM estime que l'écart de prix des déchets d'aluminium entre la Chine et l'étranger reste autour de 2 500 à 3 000 RMB/t, laissant des opportunités d'arbitrage pour certains produits et continuant de soutenir l'activité commerciale des déchets d'aluminium en Asie du Sud-Est.
Côté demande, les producteurs d'ADC12 et les entreprises d'aluminium secondaire à l'étranger continuent principalement de s'approvisionner sur la base de besoins incompressibles. Bien que les prix des déchets d'aluminium restent à des niveaux relativement élevés, les acheteurs en aval sont devenus plus prudents par rapport aux périodes précédentes, et la vitesse de transaction des matériaux à prix élevés a quelque peu ralenti. Globalement, le marché reste dominé par un approvisionnement au strict nécessaire.
Marché de l'aluminium secondaire ADC12
Sur le marché de l'ADC12, les prix de l'alliage d'aluminium secondaire ADC12 en Malaisie sont restés stables cette semaine à 13,30 MYR/kg (~3 353 USD/t), tandis que les prix FOB se sont maintenus à 3 395 USD/t, avec des tendances globales relativement stables.
En Thaïlande, les prix domestiques de l'ADC12 ont augmenté parallèlement à la hausse des prix de l'aluminium au LME, passant de 110 THB/kg (~3 372 USD/t) la semaine dernière à 112 THB/kg (~3 433 USD/t), tandis que les prix FOB sont restés globalement stables autour de 3 370 USD/t tout au long de la semaine.
L'analyse de SMM montre que certains producteurs d'ADC12 ont déjà des commandes planifiées jusqu'en juillet et août. Bien que la prise de commandes reste prudente, les opérations sont globalement stables. En conséquence, les producteurs préfèrent actuellement maintenir des cotations stables plutôt que de continuer à augmenter agressivement les prix. Certains fabricants conservent également un certain niveau de stocks disponibles pour faire face aux fluctuations potentielles de l'approvisionnement en matières premières et aux demandes de commandes imprévues.
Par ailleurs, certains clients ont récemment commencé à retarder les calendriers d'expédition et à ralentir les enlèvements de marchandises, principalement en raison d'une acceptation limitée des prix élevés par les utilisateurs finaux et de l'incertitude persistante du marché quant aux tendances futures des prix. Sur le marché indien, bien que les acheteurs indiens proposent des prix relativement plus élevés, certaines entreprises restent prudentes quant à la conclusion de transactions.
Globalement, SMM prévoit que les marchés internationaux des déchets d'aluminium et de l'ADC12 continueront de fluctuer à des niveaux relativement élevés mais stables à court terme. L'orientation future du marché dépendra toujours de l'évolution de la situation au Moyen-Orient, des conditions de reprise du transport maritime, des mouvements des prix de l'aluminium au LME, ainsi que de l'activité réelle de prise de commandes et d'enlèvement de marchandises en aval.
Référence de taux de change :
1 USD = 3,96 MYR
1 USD = 32,62 THB
