Нефть выросла более чем на 2%, металлы показали смешанную динамику: цинк на LME вырос более чем на 1%, алюминий на LME снизился более чем на 1%, серебро на COMEX и SHFE выросло более чем на 2% [Ночной обзор рынка]

SMM, новости от 8 мая:

Рынок металлов:

За ночь цветные металлы продемонстрировали разнонаправленную динамику на внутреннем и зарубежных рынках. Цинк на LME возглавил рост с повышением на 1,1%, олово на SHFE выросло на 0,76%, алюминий на LME упал на 1,34%, олово на LME снизилось на 1,25%, остальные металлы показали изменения в пределах 1%. Наиболее торгуемый контракт на глинозём снизился на 0,03%, а наиболее торгуемый контракт на литейный алюминий вырос на 0,02%.

Ночные торги чёрными металлами: нержавеющая сталь упала на 0,97%, возглавив снижение; железная руда временно закрылась без изменений на уровне 815 юаней/т, арматура выросла на 0,4%. Коксующийся уголь и кокс показали разнонаправленную динамику: коксующийся уголь вырос на 0,46%, кокс снизился на 0,11%.

Ночные торги драгоценными металлами: золото на COMEX выросло на 0,04%, серебро на COMEX — на 2,09%. В Китае золото на SHFE выросло на 0,12%, серебро на SHFE — на 2,49%. НБК: золотые резервы Китая на конец апреля составили 74,64 млн унций (около 2 321,56 т), увеличившись на 260 тыс. унций (около 8,09 т) по сравнению с 74,38 млн унций (около 2 313,48 т) на конец марта, что стало 18-м месяцем подряд наращивания золотых запасов. (Jin10 Data APP)

По состоянию на 6:43 утра 8 мая, ночные цены закрытия:

Макроэкономика

Китай:

[Внутренний туризм в период праздников Первого мая в этом году достиг 325 млн поездок, рост на 3,6% г/г] В период праздников Первого мая внутренний туризм по всей стране достиг 325 млн поездок, рост на 3,6% г/г; общие расходы на внутренний туризм составили 185,492 млрд юаней, рост на 2,9% г/г. (CCTV News) (Jin10 Data APP)

[Представитель Минкоммерции ответил на вопросы журналистов о запрете ЕС на финансирование проектов с использованием китайских инверторов] Согласно сообщениям СМИ, представители ЕС заявили, что ЕС запретит финансирование проектов с использованием инверторов из Китая и других «стран высокого риска». На просьбу прокомментировать ситуацию представитель Минкоммерции заявил, что Китай обратил внимание на соответствующие сообщения. Без каких-либо фактических доказательств ЕС впервые отнёс Китай к так называемым «странам высокого риска» и использовал это как предлог для запрета финансирования проектов с использованием китайских инверторов. Это представляет собой стигматизацию Китая и навязывает несправедливое и дискриминационное отношение к китайской продукции. Китай отвергает и решительно выступает против этого. Китай настоятельно призывает ЕС немедленно прекратить стигматизацию Китая путём присвоения ему статуса «страны высокого риска» и отменить несправедливые и дискриминационные практики в отношении китайской продукции. Китай будет внимательно отслеживать и тщательно оценивать влияние политики ЕС на интересы китайских предприятий и китайско-европейские промышленные цепочки и цепочки поставок, а также примет меры для защиты законных прав и интересов китайских предприятий. (Министерство коммерции КНР) (Jin10 Data APP)

Доллар США:

По итогам ночных торгов индекс доллара США вырос на 0,27% до 98,28. Президент ФРБ Нью-Йорка Уильямс заявил в четверг, что спрос на казначейские облигации США остаётся высоким, несмотря на масштабные заимствования правительства. Уильямс сказал, что ФРС США «очень внимательно» следит за чрезвычайно высоким уровнем государственных заимствований. Он отметил, что, хотя это может показаться удивительным, спрос на казначейские облигации США остаётся «огромным», а «США по-прежнему рассматриваются как сильнейшая экономика мира» и идеальное убежище для капитала, «даже с учётом всех геополитических проблем и других факторов это не изменилось». Уильямс также заявил, что экономика США продемонстрировала значительную устойчивость на фоне энергетического шока, вызванного войной на Ближнем Востоке. Он сказал, что с учётом резкого роста цен на энергоносители «главный вопрос» заключается в том, как будет развиваться ситуация, добавив, что в отношении инфляции, которая продолжает оставаться высокой, ФРС США «обеспечит» и возьмёт на себя обязательство вернуть инфляцию к целевому уровню 2%. (Jin10 Data APP)

Президент ФРБ Сан-Франциско Дейли преуменьшила значение разногласий в заявлении ФРС США, дав понять, что не стала бы выражать несогласие, как некоторые из её коллег. Она заявила, что формулировки заявления менее важны, чем действия, и реальным сигналом по итогам заседания стало единогласное решение. В прошлом месяце трое чиновников выступили против формулировок, намекающих на будущее снижение процентных ставок, утверждая, что энергетический шок и неопределённость из-за войны с Ираном делают более уместным сигнал о том, что «ставки могут как вырасти, так и снизиться». Дейли, которая в этом году не имеет права голоса, заявила, что общественность понимает мандат ФРС США по обеспечению ценовой стабильности. Дейли сказала, что пока нет признаков того, что цены на энергоносители подталкивают вверх средне- или долгосрочные инфляционные ожидания. «Пока слишком рано делать выводы. Если конфликт завершится и цены на нефть снизятся, не оказав влияния на экономику в целом, ожидается возвращение фундаментальной динамики, существовавшей до конфликта». Она подтвердила приверженность достижению целевого уровня инфляции в 2%, но подчеркнула, что не следует чрезмерно реагировать на ожидаемую продолжительность энергетического шока. Она отметила, что политика «слегка ограничительная», и в случае урегулирования войны это окажет понижательное давление на инфляцию; рынок труда стабилен и не создаёт инфляционного давления. (Jin10 Data APP)

[Кашкари из ФРС США: следующее решение по процентной ставке неопределённо из-за конфликта с Ираном] Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что конфликт на Ближнем Востоке добавил неопределённости в прогноз по процентным ставкам. «Учитывая неопределённость вокруг войны с Ираном, я действительно не знаю, что произойдёт», — сказал Кашкари на мероприятии в Маркетте, штат Мичиган. «Если Ормузский пролив останется закрытым на длительный период, следующим шагом по ставке вполне может стать повышение». (Wallstreetcn)

Согласно данным CME «FedWatch»: вероятность сохранения ставки ФРС без изменений до июня составляет 96,4%, вероятность совокупного снижения на 25 б.п. — 3,6%. Вероятность сохранения ставки без изменений до июля — 90,2%, вероятность совокупного снижения на 25 б.п. — 9,5%, вероятность совокупного снижения на 50 б.п. — 0,2%. (Jin10 Data APP)

Макроэкономика:

Данные, публикуемые сегодня: уровень безработицы в США за апрель, число занятых в несельскохозяйственном секторе США за апрель (с сезонной корректировкой), средняя почасовая оплата труда в США за апрель (г/г), средняя почасовая оплата труда в США за апрель (м/м), предварительные годовые инфляционные ожидания в США за май, предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета за май, оптовые продажи в США за март (м/м), объём промышленного производства Германии за март (м/м, с сезонной корректировкой), торговый баланс Германии за март (с сезонной корректировкой), индекс потребительского доверия Швейцарии за апрель, индекс цен на жильё Halifax в Великобритании за апрель (м/м, с сезонной корректировкой), данные по занятости в Канаде за апрель.

Кроме того, откроется новый раунд корректировки внутренних цен на нефтепродукты. Голосующий член FOMC 2026 года и президент ФРБ Миннеаполиса Кашкари примет участие в беседе у камина; голосующий член FOMC 2026 года и президент ФРБ Кливленда Хаммак выступит с речью; постоянный голосующий член FOMC и президент ФРБ Нью-Йорка Уильямс выступит с речью; управляющая ФРС Лиза Кук выступит с речью; глава Банка Англии Бейли выступит по теме глобальных дисбалансов.

Нефть:

По итогам ночных торгов цены на нефть на обоих рынках выросли: WTI — на 2,71%, Brent — на 2,13%. Глава глобального отдела исследований сырьевых товаров Citi Макс Лейтон заявил, что цены на нефть продолжат резко колебаться до тех пор, пока не появится ясность относительно того, смогут ли Иран и Трамп достичь соглашения. «Трудно предсказать, достигнет ли Иран соглашения, и в условиях, когда вы просто не знаете, будет ли заключена сделка, рынок неизбежно управляется новостями и будет испытывать резкие колебания». В четверг нефть снижалась третий торговый день подряд. Лейтон отметил, что снижение частично обусловлено «надеждами рынка на то, что стороны могут начать переговоры о сделке». Тем не менее давление на физическом рынке нефти на Ближнем Востоке сохранялось. Трейдеры сообщили, что на ключевом нефтеналивном терминале в Омане, расположенном за пределами Ормузского пролива, в апреле произошли задержки с погрузкой, что нарушило планы отгрузки и потенциально задержало поставки покупателям. Лейтон заявил, что на мировом физическом рынке нефти за последние 12 месяцев накоплены «весьма значительные буферные запасы» в объёме примерно 700–800 млн баррелей. «Мы быстро расходуем эти запасы», — сказал он, но последствия будут «проявляться постепенно в течение более длительного периода». Он добавил, что прежде чем фактически снижать прогнозы цен на нефть, ему необходимо увидеть, готов ли Иран серьёзно заключить сделку с США. В прошлом месяце, после того как второй раунд мирных переговоров между США и Ираном не состоялся, Citi повысил базовый прогноз цены на Brent на $15 до $110/баррель и перенёс базовое ожидание открытия Ормузского пролива с середины-конца апреля на конец мая. (Jin10 Data APP)

Исполнительный директор Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль заявил, что агентство готово высвободить больше нефти из стратегических резервов, если вызванные войной перебои в поставках сохранятся. Он добавил, что на данный момент агентство высвободило 20% доступных нефтяных резервов для сдерживания роста цен. Выброс дополнительных объёмов нефти на международный рынок ограничит спрос на американскую нефть на всех уровнях. Что касается спроса, НПЗ Marathon в Карсоне, Калифорния, сообщил о планах проведения факельного сжигания с 8 по 12 мая в связи с техническим обслуживанием. (Wallstreetcn)