Спотовые цены на поликремний стабилизировались, настроения на рынке пластин улучшились [Протокол утреннего совещания SMM по кремниевой фотовольтаике]

SMM, 22 апреля:

Кремниевый уголь

Цена: Цены на кремниевый уголь во Внутренней Монголии были незначительно повышены на 10 юаней/т, котировки составили 1 250–1 290 юаней/т. Цены на кремниевый уголь в других регионах оставались стабильными. В частности, средняя цена смешанного кремниевого угля в Ганьсу составила 980 юаней/т, средняя цена гранулированного кремниевого угля — 1 100 юаней/т. Средняя цена неспекающегося кремниевого угля в Синьцзяне составила около 855 юаней/т, диапазон цен на спекающийся кремниевый уголь — около 1 300–1 650 юаней/т. Средняя цена кремниевого угля в Шэньси составила около 850 юаней/т.

Предложение: Сохранялась модель производства на основе продаж, объёмы производства планировались в соответствии с портфелем заказов.

Спрос: Общий спрос определялся преимущественно закупками по мере необходимости. Судя по еженедельным данным о работе кремниевых заводов в нижнем сегменте, отмечались единичные случаи сокращения производства, что привело к общему снижению спроса на сырьевой кремниевый уголь.

Кремний металлический

Цена: Спотовые цены на металлический кремний на этой неделе находились в стагнации. По данным SMM, кремний #553 кислородной продувки в Восточном Китае составил 9 000–9 200 юаней/т, кремний #441 — 9 200–9 400 юаней/т. Фьючерсные цены на металлический кремний колебались около 8 700 юаней/т. При высоком абсолютном уровне цен покупатели в нижнем сегменте в основном расходовали запасы, а сделки по новым заказам были вялыми. Спрос и предложение были в целом сбалансированы, цены оставались без изменений.

Производство:

Коэффициент загрузки мощностей по производству металлического кремния демонстрировал незначительные колебания, объёмы производства металлического кремния практически не изменились по сравнению с предыдущим месяцем.

Запасы:

Общественные запасы: По данным SMM, по состоянию на 16 апреля общий объём общественных запасов металлического кремния в основных регионах составил 559 тыс. т, снизившись на 5 тыс. т за неделю (без учёта Внутренней Монголии, Нинся, Ганьсу и других регионов).

Силиконы

Цена

DMC: Вчерашняя цена сделок составила 14 700–14 800 юаней/т, рост на 100 юаней/т по сравнению с предыдущим месяцем. Мономерные предприятия в настоящее время располагали достаточным портфелем заказов, и поскольку большая часть продукции потреблялась собственными силами, спотовое предложение на рынке было ограниченным, что способствовало росту цен.

D4: Вчерашняя котировка составила 14 800–15 100 юаней/т, рост на 150 юаней/т по сравнению с предыдущим месяцем.

Силиконовый каучук 107: вчерашняя котировка составила 14 700–15 300 юаней/т, стабильно м/м.

Сырой каучук: вчерашняя котировка составила 15 300–15 700 юаней/т, стабильно м/м.

Силиконовое масло: вчерашняя котировка составила 15 700–16 300 юаней/т, стабильно м/м.

Производство:

В условиях строгого выполнения политики периодического сокращения выбросов и влияния планового техобслуживания у ряда производителей общий объём предложения сократился.

Запасы:

Запасы у большинства upstream-производителей оставались на низком уровне; текущая деятельность в основном сосредоточена на выполнении ранее заключённых заказов.

Поликремний

Цена:

Поликремний N-типа (подзагрузочный) котировался на уровне 34,1–36 юаней/кг. Цены на поликремний на этой неделе были в целом относительно стабильны. Контракты заключались как в предшествующий период, так и на этой неделе. На этой неделе продолжались отраслевые совещания, в сочетании с резкими колебаниями фьючерсов выжидательные настроения на рынке постепенно усиливались.

Производство

В последнее время всё больше площадок сокращали производство в апреле, и апрельский выпуск поликремния может оказаться ниже ожиданий — предполагается снижение ниже 90 000 т. Дополнительные площадки могут объявить о сокращении производства в мае.

Запасы:

Запасы поликремния незначительно снизились, главным образом за счёт продолжающегося вывоза по ранее заключённым заказам в сочетании с отгрузками upstream-предприятий по фьючерсам на высоких ценах.

Пластины

Цена

Рыночная цена пластин 18X составила 0,9–0,93 юаня/шт., пластин 210RN — 1,00–1,03 юаня/шт., пластин 210N — 1,22–1,25 юаня/шт. В последнее время рыночные настроения демонстрируют тенденцию к улучшению: в downstream-секторе ячеек наблюдаются настроения на повышение цен. В целом ожидается, что цены на пластины восстановятся после стабилизации.

Производство

Апрельские планы производства пластин были скорректированы вниз на 5,4%. В последнее время интегрированные предприятия демонстрируют признаки сокращения производства, и фактические объёмы могут оказаться несколько ниже ожиданий. Заказы на толлинговую переработку на рынке увеличились и показали тенденцию к большей концентрации.

Запасы

Запасы предприятий по производству пластин начали сокращаться. По мере дальнейшего сокращения производства предприятиями по выпуску кремниевых пластин сегмент пластин вернулся к стадии сокращения запасов.

Кварцевый песок высокой чистоты

Цены

В настоящее время цена на песок для внутреннего слоя в Китае составляла 48 000–50 000 юаней/т, на песок для среднего слоя — 20 000–25 000 юаней/т, на песок для внешнего слоя — 16 000–18 000 юаней/т. Цена на импортный кварцевый песок высокой чистоты составляла 65 000–68 000 юаней/т. Цена на кварцевые тигли диаметром 33 дюйма составляла 6 000–6 300 юаней/шт., на тигли диаметром 36 дюймов — 7 000–7 300 юаней/шт. Ожидается, что цены на песок для внутреннего слоя продолжат снижение после краткосрочной стабилизации.

Производство

В апреле графики производства предприятий по выпуску кварцевого песка сохранили ожидания незначительного роста. Китайские предприятия по производству кварцевого песка высокой чистоты формировали производственные планы в соответствии со спросом на кремниевые пластины, тогда как одно зарубежное предприятие по производству кварцевого песка высокой чистоты отложило план по выравниванию производства.

Запасы

Во II квартале 2026 года предприятия по производству тиглей планируют осуществлять закупки на основе планируемого объёма производства пластин, а уровень запасов кварцевого песка продолжает расти.