SMM Notícias 18 de abril:
Mercado de metais:
Durante a noite, os metais base no mercado doméstico subiram em sua maioria. O cobre na SHFE subiu 0,78%; na base semanal, o cobre na SHFE registrou quatro semanas consecutivas de alta, com ganho de 4,07% na semana. O alumínio na SHFE caiu 1,25%, o chumbo na SHFE subiu 0,24%. O zinco na SHFE subiu 0,71%. O estanho na SHFE subiu 0,03%. O níquel na SHFE caiu 2,19%. Além disso, o contrato futuro de alumina mais negociado caiu 1,01%, e o contrato futuro de alumínio de fundição mais negociado caiu 1,18%.
Durante a noite, os metais ferrosos caíram em sua totalidade, com o minério de ferro em queda de 0,58%, o aço inoxidável em queda de 0,27%, o vergalhão em queda de 0,16% e a bobina laminada a quente em alta de 0,09%. Carvão coqueificável e coque: o carvão coqueificável caiu 0,24%, o coque caiu 0,18%.
Durante a noite, metais no mercado internacional: os metais base na LME subiram em sua maioria. O cobre na LME subiu 0,81%; na base semanal, o cobre na LME registrou quatro dias consecutivos de alta, com ganho de 3,83% na semana. O alumínio na LME caiu 2,72%, o chumbo na LME subiu 0,8%. O zinco na LME subiu 0,25%. O estanho na LME subiu 0,03%. O níquel na LME subiu 1,69%.
Metais preciosos durante a noite:O ouro na COMEX subiu 0,85%, registrando três semanas consecutivas de alta, com ganho de 1,3% na semana; a prata na COMEX subiu 2,82%, registrando quatro semanas consecutivas de alta, com ganho de 5,82% na semana. Durante a noite, o ouro na SHFE subiu 0,94%, registrando três semanas consecutivas de alta, com ganho de 0,12% na semana; a prata na SHFE subiu 3,74%, registrando quatro semanas consecutivas de alta, com ganho de 5,18% na semana.
Em meio ao sentimento otimista sobre as negociações EUA-Irã, os preços do ouro se recuperaram, mas ganhos adicionais podem ser limitados até que a situação geopolítica se torne mais clara. Analistas do Commerzbank disseram: "Os preços do ouro também se recuperaram com as esperanças de fim da guerra, pois isso aliviou as preocupações de que os bancos centrais teriam que responder a maiores riscos inflacionários com uma política monetária mais restritiva, aumentando assim o custo de oportunidade de manter ouro. No entanto, enquanto a incerteza permanecer elevada, a recuperação subjacente no mercado de ouro pode estar temporariamente esgotada."
Até as 7h45 de 18 de abril, preços de fechamento durante a noite:
Cenário Macroeconômico
China:
[Reunião Executiva do Conselho de Estado: Implementar Profundamente a Estratégia de Atualização das Zonas de Livre Comércio e Promover o Desenvolvimento de Alta Qualidade das ZLCs]Li Qiang presidiu uma reunião executiva do Conselho de Estado para ouvir relatórios sobre o desenvolvimento das zonas de livre comércio (ZLCs). A reunião observou que, desde o 18.º Congresso Nacional do PCC, as ZLCs em todo o país exploraram ativamente o aprofundamento das reformas, a expansão da abertura e a promoção do desenvolvimento, alcançando uma série de resultados inovadores e pioneiros e servindo efetivamente como plataformas-piloto abrangentes. Diante de novas circunstâncias e novas tarefas, a estratégia de modernização das ZLCs deve ser profundamente implementada, os mecanismos institucionais devem ser reformados e aperfeiçoados, e o layout deve ser otimizado e a capacidade reforçada, para melhor servir a agenda geral de desenvolvimento nacional. É importante adaptar as medidas às condições locais, proceder de forma estável e ordenada e buscar resultados práticos. Com base em avaliações científicas, planos personalizados devem ser formulados para cada zona de acordo com as condições e necessidades locais, os trabalhos relevantes devem ser solidamente avançados e o desenvolvimento de alta qualidade das zonas-piloto de livre comércio deve ser promovido. Deve ser dado apoio a zonas-piloto de livre comércio como a de Xangai para que aproveitem o seu posicionamento funcional, se alinhem proativamente com regras económicas e comerciais internacionais de alto padrão, expandam de forma estável a abertura institucional em termos de regras, regulamentos, gestão e normas, explorem e desenvolvam mais experiências e práticas replicáveis e escaláveis, e desempenhem melhor um papel demonstrativo, orientador e irradiador. (CCTV News)
[Ministério das Finanças e Outro Departamento: Ajuste do Âmbito dos Bens Elegíveis para Reembolso de IVA e Imposto sobre o Consumo na Zona Experimental Abrangente de Pingtan]O Ministério das Finanças e a Administração Estatal de Tributação anunciaram o ajuste do âmbito dos bens elegíveis para reembolso de IVA e imposto sobre o consumo na Zona Experimental Abrangente de Pingtan. Os bens relacionados com a produção vendidos do continente para Pingtan através da "segunda linha" serão tratados como exportações, e os reembolsos de IVA e imposto sobre o consumo serão implementados de acordo com as disposições vigentes da política fiscal. No entanto, os seguintes bens são excluídos: 1 Bens exportados aos quais o Ministério das Finanças e a Administração Estatal de Tributação estipularam que as políticas de reembolso (isenção) de IVA e isenção fiscal não se aplicam. 2 Bens adquiridos para projetos de desenvolvimento imobiliário comercial em Pingtan. Os projetos de desenvolvimento imobiliário comercial referem-se à construção (incluindo renovação e ampliação) de hotéis, edifícios de escritórios, moradias, apartamentos, edifícios residenciais, espaços comerciais, instalações de entretenimento e serviços, estabelecimentos de restauração e outros projetos imobiliários comerciais. 3 Outras mercadorias vendidas do continente para Pingtan que não são elegíveis para reembolso de impostos. O âmbito específico está detalhado no anexo. 4 Mercadorias adquiridas por empresas cuja elegibilidade para reembolso ou isenção de impostos foi revogada em conformidade com as regulamentações pertinentes. (Ministério das Finanças) (Jin10 Data APP)
[Administração Geral das Alfândegas: Apoio aos Governos Locais na Construção de Bases de Coleta, Distribuição, Armazenamento e Transporte de Commodities a Granel, Aproveitando Zonas Abrangentes de Livre Comércio para Realizar Armazenamento e Distribuição de Commodities a Granel como Energia e Produtos Minerais]Em 17 de abril, o Gabinete Geral do Conselho de Estado encaminhou o aviso da Administração Geral das Alfândegas sobre Diversas Medidas para Promover a Expansão de Capacidade e Melhoria de Qualidade das Zonas Abrangentes de Livre Comércio. Entre as medidas propostas, destacou-se o atendimento às necessidades estratégicas nacionais. É concedido apoio aos governos locais para construir bases de coleta, distribuição, armazenamento e transporte de commodities a granel, aproveitando as zonas abrangentes de livre comércio, e para realizar armazenamento e distribuição de commodities a granel como energia e produtos minerais. As empresas dentro das zonas são autorizadas a realizar mistura física de produtos de minério metálico por meio de logística sob regime aduaneiro especial. Deve ser implementada uma avaliação de conformidade diferenciada. As empresas dentro das zonas são apoiadas na condução de pesquisas em tecnologias-chave essenciais em áreas como inteligência artificial, circuitos integrados, máquinas industriais de base, equipamentos médicos, instrumentos e medidores, materiais avançados, software básico e software industrial. Deve ser implementada uma avaliação de conformidade diferenciada para equipamentos, reagentes e consumíveis relevantes importados pelas empresas em conformidade com os requisitos nacionais de inspeção obrigatória.
[CSRC Solicita Publicamente Comentários sobre as Medidas para Supervisão e Administração de Empresas de Futuros (Minuta para Comentários) e Disposições de Implementação Complementares]Com base na consulta pública realizada em março de 2023, a CSRC, à luz de novas circunstâncias e questões encontradas na prática regulatória do setor de futuros, conduziu pesquisas e avaliações adicionais sobre os arranjos institucionais relevantes das Medidas para Supervisão e Administração de Empresas de Futuros, e formulou as novas Medidas para Supervisão e Administração de Empresas de Futuros (Minuta para Comentários). Simultaneamente, foi elaborado o Anúncio sobre Assuntos Relativos à Implementação das <Medidas para Supervisão e Administração de Empresas de Futuros> (Minuta para Comentários) como disposições de implementação complementares. Estão sendo solicitados comentários públicos. As novas *Medidas para a Supervisão e Administração de Empresas de Futuros (Minuta para Comentários)* transferiram os negócios de formação de mercado de futuros e de negociação de derivativos — anteriormente operados por subsidiárias de gestão de risco com acesso baseado em registro e gestão autorregulatória pela Associação da Indústria de Futuros — para serem operados pelas próprias empresas de futuros, sujeitos a acesso por licenciamento e supervisão administrativa, fortalecendo a regulação das subsidiárias e filiais das empresas de futuros.
Dólar americano:
O índice do dólar americano overnight subiu 0,02%, para 98,22. Na base semanal, o índice do dólar caiu pela terceira semana consecutiva, recuando 0,48% na semana. Após o Irã anunciar que o Estreito de Ormuz estava agora "totalmente aberto" à navegação comercial, o dólar apagou todos os ganhos desde o início do conflito EUA-Irã, enfraquecendo ainda mais a demanda por ativos de refúgio. O índice recuou consecutivamente à medida que os investidores se concentraram no cessar-fogo e nas negociações para um acordo potencialmente mais amplo. Jayati Bharadwaj, chefe de estratégia cambial da TD Securities, disse: "A compra de ativos de refúgio começou a diminuir. É por isso que o dólar está caindo." (Jin10 Data)
O governador do Fed dos EUA, Waller, disse que estava cauteloso sobre a necessidade de um corte de juros no curto prazo devido ao choque energético provocado pela guerra com o Irã, e alertou que o conflito poderia ter um impacto duradouro na inflação. Waller delineou dois cenários principais em seus comentários. No primeiro cenário, se o Estreito de Ormuz reabrir e os fluxos comerciais se normalizarem, as autoridades poderiam desconsiderar a alta nos preços de energia e direcionar o foco para o enfraquecimento do mercado de trabalho no final deste ano. Ele disse que, se fosse esse o caso, "acredito que há perspectiva de que a inflação subjacente continue recuando em direção à meta de 2%, o que me tornaria cauteloso quanto a cortar juros agora e mais inclinado a apoiar o mercado de trabalho por meio de cortes de juros no final deste ano, quando as perspectivas estiverem mais estáveis." No entanto, ele alertou que os preços do petróleo e o mercado em geral estavam subestimando o risco de um conflito prolongado. "No que diz respeito à inflação, o risco é que quanto mais o conflito durar e quanto mais tempo os preços de energia permanecerem elevados, maior a probabilidade de que esses preços elevados se infiltrem em outros preços, à medida que as empresas incorporam os altos custos de insumos energéticos em sua precificação. " Ele disse que se isso ocorresse num contexto de mercado de trabalho fraco, restringiria o espaço de resposta política. Nesse cenário, ele ponderaria os riscos de inflação mais alta contra um mercado de trabalho mais fraco, "e se os riscos de inflação superarem os riscos do mercado de trabalho, isso pode significar manter a taxa de política no intervalo-alvo atual." (Jin10 Data)
Outras moedas:
Membro do Conselho do BCE De Marco: junho é um momento mais natural para avaliar; não há muita informação adicional em abril; a situação parece estar caminhando para um cenário adverso; e a decisão sobre taxas em abril ou junho ainda não está definida. (Jin10 Data)
Analistas do Berenberg Bank disseram em relatório que, uma vez passado o pior do conflito no Oriente Médio, os fundamentos positivos da Europa devem se reafirmar. O crescimento econômico provavelmente será liderado pela Alemanha, que, além do estímulo fiscal, deve acelerar reformas pró-crescimento. Eles disseram: "Esperamos que a maioria dos estados-membros da zona euro retorne às suas taxas de crescimento de 2025 até 2027." Até 2028, espera-se que o crescimento da zona euro fique em torno de 1,5%. O Reino Unido deve experimentar uma alta maior. Em contraste, espera-se que o crescimento dos EUA desacelere nos próximos anos. Os analistas disseram: "A má alocação de capital causada pelas tarifas, a incerteza generalizada da política de Trump e, mais importante, a repressão severa à imigração cobrarão seu preço." (Jin10 Data)
No front macroeconômico:
Os dados a serem divulgados na próxima semana incluem a Taxa Preferencial de Empréstimo de 1 ano da China em 20 de abril, PPI mensal de março da Alemanha, IPC mensal de março do Canadá, balança comercial de março da Suíça, taxa de desemprego ILO trimestral de fevereiro do Reino Unido, taxa de desemprego de março do Reino Unido, pedidos de subsídio de desemprego de março do Reino Unido, Índice ZEW de Sentimento Econômico de abril da Alemanha, Índice ZEW de Sentimento Econômico de abril da zona euro, vendas no varejo mensais de março dos EUA, estoques empresariais mensais de fevereiro dos EUA, índice mensal de vendas pendentes de imóveis de março dos EUA, IPC mensal de março do Reino Unido, Índice de Preços no Varejo mensal de março do Reino Unido, leitura preliminar do índice de confiança do consumidor de abril da zona euro, participação do RMB SWIFT nos pagamentos globais de março da China, leitura preliminar do PMI industrial de abril da França, leitura preliminar do PMI industrial de abril da Alemanha, leitura preliminar do PMI industrial de abril da zona euro, leitura preliminar do PMI industrial de abril do Reino Unido, leitura preliminar do PMI de serviços de abril do Reino Unido, saldo de encomendas industriais CBI de abril do Reino Unido, pedidos iniciais de seguro-desemprego dos EUA na semana encerrada em 18 de abril, leitura preliminar do PMI industrial S&P Global de abril dos EUA, leitura preliminar do PMI de serviços S&P Global de abril dos EUA, IPC núcleo anual de março do Japão, vendas no varejo mensais ajustadas sazonalmente de março do Reino Unido, Índice de Clima Empresarial IFO de abril da Alemanha, vendas no varejo mensais de fevereiro do Canadá, leitura final do índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan de abril dos EUA e leitura final das expectativas de inflação de um ano de abril dos EUA.
Além disso, os eventos a acompanhar na próxima semana incluem: discursos do chanceler alemão Merz e da presidente do BCE, Lagarde; audiência do Comitê Bancário do Senado dos EUA sobre a nomeação de Kevin Warsh como presidente do Fed; entrada dos produtos petrolíferos refinados da China em uma nova janela de ajuste de preços; discurso da presidente do BCE, Lagarde; e o jantar antecipado de verão da Associação de Correspondentes da Casa Branca organizado pelo presidente dos EUA, Trump. (Jin10 Data)
No mercado de petróleo bruto:
Ambos os futuros de petróleo bruto caíram acentuadamente durante a noite, com o WTI recuando 7,86% e o Brent 7,01%. No gráfico semanal: os futuros de petróleo bruto WTI caíram mais de 10% por duas semanas consecutivas, com queda de 13,02% na semana; o petróleo bruto Brent recuou por duas semanas seguidas, com queda de 2,92% na semana. As negociações nucleares EUA-Irã aliviaram o sentimento do mercado, agravado pela declaração do ministro das Relações Exteriores do Irã de que o Estreito de Ormuz estaria aberto a todos os navios comerciais durante o cessar-fogo entre Líbano e Israel, pressionando o petróleo bruto para baixo. O Irã anunciou a abertura do Estreito de Ormuz, confirmada por Trump. Segundo a Agência de Notícias Xinhua, o ministro das Relações Exteriores iraniano, Araghchi, disse no dia 17 que, dado o cessar-fogo entre Líbano e Israel, o Irã abriria o Estreito de Ormuz a todos os navios comerciais durante o período de cessar-fogo. O presidente dos EUA, Trump, confirmou posteriormente. (Wall Street Insights)
No entanto, segundo o último relatório da Agência de Notícias Xinhua: o presidente do Parlamento Islâmico do Irã, Ghalibaf, publicou nas redes sociais nas primeiras horas do dia 18, afirmando que as sete declarações que o presidente dos EUA, Trump, havia publicado nas redes sociais em uma hora eram "todas falsas". Os EUA não conseguiram vencer guerras por meio de mentiras e também nada ganhariam nas negociações. Ghalibaf enfatizou que, se os EUA continuassem a bloquear os portos iranianos, o Estreito de Ormuz não poderia permanecer aberto. (Agência de Notícias Xinhua)
Segundo a Reuters, aproximadamente 20 minutos antes de o ministro das Relações Exteriores do Irã anunciar a reabertura do Estreito de Ormuz na sexta-feira, horário local, investidores realizaram apostas vendidas de aproximadamente US$ 760 milhões nos preços do petróleo — mais uma grande aposta na commodity mais negociada do mundo antes de um anúncio importante durante a guerra no Oriente Médio. Segundo dados da LSEG, entre 20h24 e 20h25, horário de Pequim, na sexta-feira, investidores venderam um total de 7.990 lotes de futuros de petróleo bruto Brent. Aos preços vigentes, essas operações valiam aproximadamente 760 milhões de dólares. Então, por volta das 20h45, o ministro das Relações Exteriores do Irã publicou que o Estreito de Ormuz estava totalmente aberto a todos os navios comerciais pelo restante do cessar-fogo, e em poucos minutos, as quedas intradiárias do preço do petróleo se ampliaram brevemente para 11%. Nos últimos meses, múltiplas operações de grande porte realizadas com timing preciso levantaram preocupações entre legisladores e especialistas jurídicos dos EUA de que decisões relacionadas à guerra e diplomacia possam dar a certos traders uma vantagem em mercados de derivativos voláteis e opacos. Foi reportado anteriormente que a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA estava investigando uma série de operações com futuros de petróleo bruto, incluindo as de 23 de março e 7 de abril, todas ocorridas pouco antes de Trump fazer grandes mudanças de política em relação à guerra com o Irã.
O Departamento de Energia dos EUA (DOE) disse na sexta-feira, horário local, que emprestou 26,03 milhões de barris de petróleo bruto da Reserva Estratégica de Petróleo a nove empresas petrolíferas, marcando o terceiro lote de empréstimos do governo Trump destinados a conter os preços dos combustíveis que haviam disparado desde que os EUA e Israel entraram em guerra com o Irã. O DOE disse em comunicado que as empresas que receberam empréstimos da SPR incluíam BP North America, ExxonMobil e Marathon Petroleum. (Jin Shi Data)
Com o transporte marítimo pelo Estreito de Ormuz interrompido por semanas, bloqueando o fornecimento do Oriente Médio, as refinarias asiáticas passaram a importar petróleo bruto dos EUA, e as cargas de petróleo bruto americano transitando pelo Canal do Panamá se aproximaram de uma máxima de quatro anos. Segundo dados compilados pela empresa de inteligência marítima Kpler para a primeira metade de abril, as exportações de petróleo bruto dos EUA por essa rota mais curta conectando a Costa do Golfo dos EUA à Ásia superaram 200 mil barris por dia, aproximando-se do nível mais alto desde julho de 2022. Fontes disseram que os tempos de espera para entrar no Canal do Panamá se estenderam significativamente, levando os transportadores de petróleo bruto a pagar mais de 3 milhões de dólares por passagem prioritária. Embora o Canal do Panamá não comporte os maiores petroleiros, ele oferece um atalho para o Extremo Oriente. A viagem da Costa do Golfo dos EUA ao Japão pelo canal normalmente leva cerca de um mês, enquanto a rota pelo Cabo da Boa Esperança na África pode levar quase o dobro do tempo. Os dados mostraram que a grande maioria dos petroleiros com destino ao Pacífico em março e abril transportava petróleo bruto dos EUA destinado ao Japão e à Coreia do Sul. (Jin Shi Data)
Além disso, quatro fontes do setor energético disseram que o Iraque retomou as exportações de petróleo do sul após uma interrupção de mais de um mês causada pelas perturbações no Estreito de Ormuz, com um petroleiro já tendo iniciado o carregamento. (Jin Shi Data)
Nota: O contrato futuro de petróleo bruto de maio da NYMEX de Nova York está sujeito à rolagem de contrato. A última sessão de negociação em pregão será concluída às 2h30 de 22 de abril, e a última sessão de negociação eletrônica será concluída às 5h00 da manhã. Fique atento aos comunicados de vencimento e rolagem da bolsa para gerenciar o risco. Além disso, o horário de vencimento dos contratos de petróleo bruto dos EUA em algumas plataformas de negociação é normalmente um dia antes do cronograma oficial da NYMEX. Fique atento.
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