Металлы в целом растут; никель и нержавеющая сталь на SHFE прибавляют более 2%; карбонат лития и европейские контейнерные перевозки лидируют в росте; платина и палладий откатываются [Обзор SMM на середину дня]

SMM, 17 апреля:

Рынок металлов:

По состоянию на закрытие дневной сессии базовые металлы на внутреннем рынке в целом выросли. Медь на SHFE снизилась на 0,14%. Алюминий на SHFE вырос на 0,67%. Свинец на SHFE снизился на 0,39%, а цинк на SHFE вырос на 0,68%. Олово на SHFE выросло на 0,34%, никель на SHFE вырос на 2,05%.

Кроме того, непрерывный контракт по фьючерсам на литейный алюминий немного вырос, а непрерывный контракт на глинозём прибавил 0,68%. Непрерывный контракт на карбонат лития вырос на 1,84%. Непрерывный контракт на металлический кремний вырос на 0,71%. Непрерывный контракт на поликремний снизился на 0,78%.

Чёрные металлы в основном выросли. Железная руда выросла на 0,06%, арматура — на 0,45%, горячекатаный рулон — на 0,24%, нержавеющая сталь — на 2,34%. Коксующийся уголь и кокс: наиболее торгуемый контракт на коксующийся уголь снизился на 0,45%, а наиболее торгуемый контракт на кокс — на 0,62%.

Зарубежные базовые металлы: по состоянию на 11:40 металлы LME демонстрировали разнонаправленную динамику. Медь LME снизилась на 0,09%. Алюминий LME снизился на 0,25%, свинец LME вырос на 0,51%, цинк LME вырос на 0,25%. Олово LME снизилось на 0,31%. Никель LME вырос на 1,61%.

Драгоценные металлы: по состоянию на 11:40 золото COMEX выросло на 0,14%, серебро COMEX — на 0,37%. Внутренние драгоценные металлы: непрерывный контракт на золото SHFE снизился на 0,38%, непрерывный контракт на серебро SHFE — на 0,91%.

Кроме того, по состоянию на закрытие дневной сессии непрерывный контракт на платину снизился на 1,94%, а непрерывный контракт на палладий — на 1,7%.

По состоянию на закрытие дневной сессии наиболее торгуемый контракт на европейский индекс контейнерных фрахтовых перевозок вырос на 4,85%, закрывшись на уровне 2 095 пунктов.

По состоянию на 11:40 17 апреля — дневные котировки фьючерсов по отдельным контрактам:

Спотовые цены и фундаментальные факторы

Медь:Сегодня в Гуандуне спотовые цены на катодную медь №1 относительно ближайшего фьючерсного контракта: высококачественная медь котировалась с премией 250 юаней/т, что на 40 юаней/т выше, чем в предыдущий торговый день; стандартная медь — с премией 170 юаней/т, на 40 юаней/т выше, чем в предыдущий торговый день; медь SX-EW — с премией 110 юаней/т, на 30 юаней/т выше, чем в предыдущий торговый день. Средняя цена катодной меди №1 в Гуандуне составила 102 040 юаней/т, что на 505 юаней/т ниже, чем в предыдущий торговый день, а средняя цена меди SX-EW — 102 455 юаней/т, что на 350 юаней/т ниже, чем в предыдущий торговый день...

Макроэкономика

Китай:

[ГКРР: в этом году акцент будет сделан на запуск серии мер по расширению эффективных инвестиций в такие сферы, как инфраструктура «AI+»]Пресс-служба Госсовета провела утром 17 апреля пресс-конференцию в рамках серии «Хороший старт 15-й пятилетки». Заместитель директора Государственного комитета по развитию и реформам (ГКРР) Ван Чанлин заявил, что в этом году акцент будет сделан на таких направлениях, как инфраструктура «AI+», обновление городов, национальная водная сеть и энергосистемы нового типа; будет запущена серия мер по расширению эффективных инвестиций и содействию оптимизации структуры предложения и расширению рыночного спроса. В части институциональных и механизмных инноваций будет всесторонне проведена работа по «мягкому строительству» в проектах инвестиций центрального правительства, чтобы способствовать формированию долгосрочных механизмов строительства, реализации, эксплуатации и обслуживания проектов. Одновременно будет задействована роль национального направляющего фонда венчурного капитала для привлечения и стимулирования социального капитала к поддержке технологических инноваций и развитию новых отраслей. Ван Чанлин отметил, что в последнее время, в ответ на влияние изменений международной обстановки на импорт нефти и газа в Китай, правительство приняло комплексные меры для эффективного обеспечения достаточного внутреннего предложения нефтепродуктов и стабильной работы рынка, что в полной мере демонстрирует достижения строительства энергосистемы нового типа в Китае. В дальнейшем будут ускорены темпы высококачественного развития безуглеродной энергетики, скоординировано развитие централизованной и распределённой чистой энергетики, а также приложены все усилия для увеличения масштабов производства и потребления электроэнергии из неископаемых источников. Благодаря вышеуказанным мерам ожидается, что к 2030 году масштабы предложения энергии из неископаемых источников существенно увеличатся по сравнению с 2025 годом, а к 2035 году удвоятся по сравнению с 2025 годом.

[ГКРР: усилия по расширению эффективного внутреннего спроса; планируется разработать план реализации стратегии расширения внутреннего спроса на 2026–2030 годы] Пресс-служба Госсовета провела пресс-конференцию в рамках серии «Хороший старт 15-й пятилетки», представив информацию о продвижении высококачественного экономического и социального развития в период 15-й пятилетки. Заместитель директора ГКРР Ван Чанлин заявил, что с начала этого года в экономике наблюдаются позитивные изменения, заметно улучшилась ситуация как со стороны предложения, так и со стороны спроса, лучше проявляется роль стабилизатора для мировой экономики, а результаты превзошли ожидания многих организаций и экспертов в Китае и за рубежом. В дальнейшем усилия следует сосредоточить на пяти ключевых направлениях работы.

[Пань Гуншэн: реализация умеренно мягкой денежно-кредитной политики и мер по стимулированию потребления]Пань Гуншэн заявил, что в период 15-й пятилетки Китай будет придерживаться подхода, ориентированного на внутренний спрос, реализовывать меры политики по стимулированию потребления, активно развивать сферу услуг, тесно увязывать инвестиции в материальные активы с инвестициями в человеческий капитал, повышать производительность, ускорять «зелёную» трансформацию и устойчивое развитие, неуклонно продвигать открытость высокого уровня и обеспечивать высококачественное развитие. Народный банк Китая будет проводить умеренно мягкую денежно-кредитную политику, поддерживать модернизацию по-китайски высококачественными финансовыми услугами и вносить вклад Китая в рост мировой экономики. (Народный банк Китая)

[МИИТ и ещё четыре ведомства совместно выпустили Руководящие принципы по «зелёному» дизайну промышленной продукции (редакция 2026 года)]МИИТ и ещё четыре ведомства совместно выпустили Руководящие принципы по «зелёному» дизайну промышленной продукции (редакция 2026 года). Документ учитывает новые изменения и требования в сфере «зелёного» и низкоуглеродного развития в Китае и за рубежом, формирует межотраслевой консенсус по «зелёному» дизайну и определяет 11 ключевых направлений: дизайн с длительным сроком службы, нетоксичный дизайн, облегчённый дизайн, энергосберегающий дизайн, водосберегающий дизайн, материалосберегающий дизайн, дизайн по снижению шума, дизайн по экономии пространства, дизайн, облегчающий переработку и регенерацию, многоразовый дизайн и нулевой углеродный дизайн. Руководящие принципы также тесно увязывают 11 приоритетных направлений «зелёного» дизайна с практическими отраслевыми применениями, используя 15 ключевых отраслей в качестве типовых примеров и разрабатывая 126 детальных решений, чтобы направлять специалистов по НИОКР в применении концепций и методов «зелёного» дизайна. (WeChat МИИТ)

[Операции обратного РЕПО НБК обеспечили чистое изъятие 1,5 млрд юаней за день] Сегодня НБК провёл операции обратного РЕПО на 500 млн юаней сроком на 7 дней. Поскольку сегодня погасли 2 млрд юаней 7-дневных обратных РЕПО, чистое изъятие за день составило 1,5 млрд юаней. На этой неделе НБК провёл в общей сложности 3 млрд юаней 7-дневных обратных РЕПО. Так как на этой неделе погасли 3,5 млрд юаней 7-дневных обратных РЕПО, чистое изъятие за неделю составило 500 млн юаней. (Jin10 Data)

По доллару США:

По состоянию на 11:40 индекс доллара США вырос на 0,04% до 98,24. Аналитик StoneX Мэтт Симпсон в исследовательской записке отметил, что, исходя из технического анализа, индекс доллара США может немного вырасти в краткосрочной перспективе. В четверг 200-дневная простая скользящая средняя сформировала «умеренно бычий» сигнал, а двухдневный индекс относительной силы находился в зоне крайне перепроданности. Однако существует несколько уровней сопротивления, включая 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю на уровне 98,44, которую быкам нужно протестировать — или уровень, за которым медведям следует следить на предмет признаков разворота, чтобы вновь открыть более широкий нисходящий тренд. Данные показывают, что индекс доллара США сейчас удерживается вблизи уровня 98,249. (Jin10 Data)

По данным: первичные заявки на пособие по безработице в США на прошлой неделе снизились, что указывает на сохранение стабильных условий на рынке труда, хотя работодатели остаются осторожными в найме новых работников на фоне того, что конфликт на Ближнем Востоке бросает тень на экономику. Последние данные показали, что первичные заявки за неделю, завершившуюся 11 апреля, снизились на 11 000 до 207 000, что ниже рыночных ожиданий в 215 000. В этом году показатель оставался в диапазоне 201 000–230 000. Хотя увольнения остаются низкими, ценовой шок на нефть из-за потенциальной войны США и Израиля против Ирана мог сдерживать найм. Экономисты отметили, что рынок труда уже находился в состоянии стагнации до начала войны, что связано с неопределённостью из-за масштабных импортных тарифов Трампа и массовых депортаций. По их словам, конфликт на Ближнем Востоке — лишь ещё один слой неопределённости для бизнеса. (Jin10 Data)

Член Совета управляющих ФРС США Миран заявил, что с учётом инфляционной ситуации, существовавшей до конфликта на Ближнем Востоке, он может вновь снизить свои ожидания по снижению ставок в этом году. Миран сказал: «Если бы я сейчас ставил свою точку на dot plot, я бы склонялся к 3 снижениям ставки, возможно к 4. Я ещё не решил». В марте Милан ожидал четыре снижения ставки на 25 б.п. в этом году, но отметил, что темпы снижения могут замедлиться, поскольку ценовые тенденции стали «менее благоприятными». Согласно CME «Fed Watch»: вероятность повышения ставки ФРС на 25 б.п. в апреле составляла 0,5%, вероятность сохранения ставки без изменений — 99,5%. Вероятность совокупного снижения ставки на 25 б.п. ФРС к июню составляла 1,4%, вероятность сохранения без изменений — 98%, вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 0,5%. (Jin10 Data)

Данные:

Сегодня будут опубликованы данные по сезонно скорректированному счёту текущих операций еврозоны за февраль и сезонно скорректированному торговому балансу еврозоны за февраль. Также стоит следить: запланировано выступление президента ФРБ Сан-Франциско Дейли, голосующего члена FOMC в 2027 году.

Нефть:

По состоянию на 11:40 цены на нефть на обоих рынках снизились: WTI — на 1,25%, Brent — на 1,02%. Президент США Трамп, выступая перед СМИ 16-го на Южной лужайке Белого дома, заявил, что США могут провести ещё один раунд очных переговоров с Ираном в эти выходные, добавив, что рассмотрит возможность поездки в Пакистан для подписания сделки, если между США и Ираном будет достигнуто мирное соглашение. Трамп сказал, что надеется достичь постоянного соглашения о прекращении огня до истечения двухнедельного временного соглашения о прекращении огня с Ираном, без необходимости его продлевать. (Синьхуа)

Обзор спотового рынка:

►

►

►

►

►

►

►

►

►