Espaço Fotovoltaico Estimula Sentimento de Mercado a Aquecer, Comercialização Fotovoltaica Enfrenta Caminho Longo e Árduo [Análise SMM]

Notícias da SMM de 10 de fevereiro:

No dia 22 de janeiro, durante o Fórum Econômico Mundial em Davos, na Suíça, Musk endossou fortemente a energia solar baseada no espaço e divulgou planos-chave de capacidade. Musk afirmou que a SpaceX e a Tesla estão avançando simultaneamente na expansão da capacidade solar, com o objetivo de alcançar uma capacidade de produção anual de 100 GW nos próximos três anos, para alimentar data centers terrestres e satélites de IA espaciais. Após a visita da equipe da SpaceX de Musk a empresas chinesas de energia solar anteriormente, o sentimento do mercado para energia solar aumentou ainda mais.

A energia solar baseada no espaço tornar-se um tema quente no início de 2026 não é por acaso; é fundamentalmente o resultado do efeito combinado de "avanços tecnológicos, especulação de capital e expectativas políticas". Em primeiro lugar, os avanços tecnológicos reduziram o limiar de viabilidade para comercialização, sendo esta a razão mais crítica—no passado, a energia solar espacial dependia de células de arsenieto de gálio caras, com um custo por watt extremamente alto. No entanto, a aplicação da tecnologia HJT em 2026 reduziu o custo teórico da energia solar baseada no espaço para um terço a um quinto do custo original, diminuindo significativamente os custos de implantação de satélites e avançando a energia solar espacial de um "conceito de ficção científica" para "implementação prática". Em segundo lugar, o capital precisa de novos temas quentes para especulação—atualmente, a involução está se intensificando em setores tradicionais de energia nova, como energia solar e eólica, dificultando que o capital encontre novos segmentos de alto crescimento. Sendo um campo de ponta com imenso potencial, a energia solar baseada no espaço naturalmente torna-se um foco para a especulação de capital. Além disso, o apoio político e os planos dos grandes players também aumentaram a atenção do mercado. No Fórum de Davos de 2026, Musk revelou um plano de energia espacial, com a SpaceX e a Tesla planejando conjuntamente 200 GW de capacidade solar para aplicações espaciais; recentemente, a equipe da SpaceX também iniciou recrutamento externo para talentos em módulos de alta eficiência. A Agência Espacial Europeia e a Agência de Exploração Aeroespacial do Japão também estão avançando projetos relacionados, e o 15º Plano Quinquenal da China menciona explorações relacionadas à energia espacial, todos os quais inflamaram ainda mais o entusiasmo do mercado.

Atualmente, algumas empresas de energia solar começaram a planejar P&D para produtos de energia solar baseada no espaço. Essas empresas concentram-se nas tecnologias HJT e perovskita, focando na implementação em larga escala a curto prazo e em avanços tecnológicos a longo prazo. Entre essas, a rota HJT atualmente concentra-se em superar os desafios de estabilidade do produto no ambiente extremo do espaço, promovendo a adaptação da tecnologia tandem para cenários de energia espacial e alcançando a implementação comercial, enquanto expande simultaneamente o mercado global de energia espacial. Em relação à rota tandem de perovskita, as empresas estão gradualmente superando o gargalo da estabilidade de longo prazo em ambientes espaciais extremos para atender às necessidades das estações de energia baseadas no espaço. Além disso, a tecnologia TOPCon está se estendendo para o campo fotovoltaico espacial, e espera-se que os produtos fotovoltaicos espaciais também mostrem uma tendência de diversificação no futuro.

No entanto, atualmente, a energia fotovoltaica espacial ainda está em seus estágios iniciais. A SMM acredita que atualmente, o hype em torno do tema da energia fotovoltaica espacial supera a implementação prática, mas a longo prazo, a energia fotovoltaica espacial tem valor estratégico e não é totalmente um "castelo no ar". Por um lado, a energia fotovoltaica espacial pode resolver a intermitência e as limitações geográficas da fotovoltaica terrestre, alcançando geração de energia ininterrupta 24 horas por dia, o que tem grande importância estratégica para a transição energética global. Por outro lado, a energia fotovoltaica espacial atual ainda enfrenta muitos gargalos, como baixa eficiência na transmissão por micro-ondas, dificuldades na implantação em larga escala e enormes investimentos de capital, com avanços tecnológicos ainda distantes. Portanto, em relação à energia fotovoltaica espacial, precisamos ter uma visão racional e focar em seu potencial de longo prazo.