[การวิเคราะห์โดย SMM] เส้นโค้งการเติบโตครั้งที่สองของยานพาหนะพลังงานใหม่: ออโต้บอทส์, เปลี่ยนแปลง

อุตสาหกรรมยานยนต์พลังงานใหม่กำลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านที่ดูเหมือนเฟื่องฟูแต่ภายในกลับอ่อนแอ ข้อมูลปี 2025 แสดงว่ายอดขายยังคงเติบโต อัตราการใช้ยังเพิ่มขึ้น และขนาดห่วงโซ่อุตสาหกรรมยังขยายตัว แต่เมื่อพิจารณาจากพฤติกรรมอุตสาหกรรมและกลยุทธ์องค์กร เห็นได้ชัดว่าตรรกะการเติบโตได้เปลี่ยนแปลงไปแล้ว สงครามราคาที่เกิดขึ้นเป็นปกติ เรื่องเล่าด้านเทคโนโลยีที่เย็นลง และความคาดหวังผลตอบแทนจากเงินทุนที่ลดลง ไม่ได้หมายความว่าอุตสาหกรรมกำลังตกต่ำ แต่บ่งชี้ว่าสมมติฐานพื้นฐานที่สนับสนุนการเติบโตอย่างรวดเร็วในรอบแรกกำลังคลายตัว การจะเข้าใจ "เส้นโค้งการเติบโตรอบที่สอง" ของยานยนต์พลังงานใหม่ ต้องยอมรับข้อเท็จจริงหนึ่งก่อนว่า เส้นโค้งการเติบโตรอบแรกไม่ได้ต่อเนื่องตามธรรมชาติ แต่กำลังถูกบั่นทอนเชิงโครงสร้าง

แก่นแท้ของเส้นโค้งการเติบโตรอบแรกคือการแทนที่ยานยนต์สันดาปภายในอย่างเป็นระบบโดยยานยนต์พลังงานใหม่ การแทนที่นี้รักษาความชันสูงไว้ได้นานเพราะตอบสนองสามเงื่อนไขพร้อมกัน: นโยบายให้การชดเชยราคาโดยตรงหรืออ้อม ด้านเทคโนโลยีแก้ไขจุดบกพร่องหลัก (ระยะทาง ต้นทุน ความน่าเชื่อถือ) อย่างต่อเนื่อง และด้านความต้องการยินดีจ่ายเพิ่มสำหรับ "คุณสมบัติพลังงานใหม่" หรือยอมรับความไม่สะดวก แต่เมื่ออัตราการใช้เข้าสู่ระดับกลางถึงสูง ปัจจัยทั้งสามนี้เริ่มเสื่อมถอยพร้อมกัน เงินสนับสนุนนโยบายค่อยๆ หมดไป กลไกราคากลับสู่ตลาด ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีเปลี่ยนจาก "การก้าวกระโดดเชิงประสบการณ์" เป็น "การปรับให้ดีขึ้นเล็กน้อย" และการรับรู้ของผู้บริโภคต่อยานยนต์พลังงานใหม่เปลี่ยนจาก "สัญลักษณ์ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี" เป็น "สินค้าคงทนทั่วไป" ซึ่งหมายความว่ายานยนต์พลังงานใหม่กำลังสูญเสีย "สภาพแวดล้อมการเติบโตพิเศษ" และเข้าสู่ขั้นตอนการแข่งขันเต็มรูปแบบกับยานยนต์สันดาปภายในและระหว่างคู่แข่งเดียวกัน

ในขั้นตอนนี้ การรักษาความชันการเติบโตด้วยการเพิ่มอัตราการใช้เพียงอย่างเดียวทำได้ยากขึ้นมาก เนื่องจากความต้องการที่เหลือสำหรับยานยนต์สันดาปภายในที่ยังไม่ถูกแทนที่ มักสอดคล้องกับสถานการณ์การใช้งานที่ซับซ้อนกว่า: ระยะทางไกล ความถี่สูง ความไม่แน่นอนสูง หรือความไวต่อราคาและความน่าเชื่อถืออย่างมากความต้องการเหล่านี้ไม่ได้เป็นไปไม่ได้สำหรับยานพาหนะพลังงานใหม่ที่จะครอบคลุม แต่การทำเช่นนั้นต้องใช้ต้นทุนระบบสูงขึ้นหรือสละผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจมากขึ้น ด้วยเหตุนี้ เส้นโค้งการเติบโตแรกยังไม่ได้"สิ้นสุด" แต่มันไม่ได้กำหนดจังหวะโดยรวมของอุตสาหกรรมอีกต่อไปและกำลังเริ่มให้ทางแก่กลไกการเติบโตที่ซับซ้อนขึ้น

ในบริบทนี้ เส้นโค้งการเติบโตที่สองมักถูกเข้าใจผิดว่าเป็น"การหาแหล่งขายใหม่ๆ" เช่น การส่งออก ตลาดเกิดใหม่ หรือตลาดระดับล่าง อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์อย่างลึกซึ้งแสดงให้เห็นว่าทิศทางเหล่านี้เป็นเพียงการขยายของตรรกะการเติบโตแรกมากกว่าที่จะเป็นการ"เปลี่ยนเส้นโค้ง"ที่แท้จริง ยกตัวอย่างเช่น การส่งออก ในขณะที่อัตราการเจาะตลาดของยานพาหนะพลังงานใหม่ในตลาดต่างประเทศยังต่ำ ทำให้มีพื้นที่ในการขยายยอดขาย แต่สาระของการเติบโตยังคงอาศัยตรรกะของการแทนที่ยานพาหนะเครื่องยนต์เผาไหม้ภายใน และไม่ได้เปลี่ยนแปลงวิธีการสร้างคุณค่าของยานพาหนะพลังงานใหม่ นอกจากนี้ การส่งออกยังนำเอาตัวแปรจำกัดใหม่ๆมาด้วย: กำแพงการค้า ต้นทุนการท้องถิ่น ความไม่แน่นอนทางนโยบาย และความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ปัจจัยเหล่านี้ทำให้การเติบโตจากการส่งออกมีลักษณะของ"ความยืดหยุ่นสูง ความแน่นอนต่ำ" ทำให้ยากที่จะกลายเป็นเส้นโค้งการเติบโตระยะยาวที่มั่นคงและสามารถทำซ้ำได้

ในทำนองเดียวกัน การลดลงของช่วงราคาและการขยายตัวของโมเดลรถราคาถูก แม้ว่าจะเป็นการเติบโตในแง่สถิติ แต่ไม่ได้ยกระดับคุณภาพการเติบโตของอุตสาหกรรม แต่กลับเพิ่มความเข้มข้นในการแข่งขันและความกดดันทางกำไร การเติบโตในตลาดระดับล่างมักมาพร้อมกับการลดลงของมูลค่าต่อหน่วย การบีบอัดของกำไรขั้นต้น และการรวมกันของแนวทางเทคโนโลยี ทำให้เกิดการกระจายใหม่ภายในอุตสาหกรรมมากกว่าการขยายพื้นที่คุณค่าโดยรวม การเติบโตเช่นนี้อาจชะลอการชะลอตัวของการเติบโตของอุตสาหกรรม แต่แทบจะไม่ได้เป็นการกระโดดข้ามโครงสร้างที่จำเป็นสำหรับ"เส้นโค้งที่สอง"

เส้นโค้งการเติบโตที่สองที่น่าสนใจจริงๆไม่ได้มาจาก"ความต้องการที่เหมือนเดิมเพิ่มขึ้น" แต่มาจากความเปลี่ยนแปลงในฟังก์ชันความต้องการ กล่าวอีกนัยหนึ่ง การเติบโตของยานพาหนะพลังงานใหม่ไม่ได้ขึ้นอยู่กับ"ขายให้ใคร"เท่านั้น แต่ยิ่งขึ้นอยู่กับ"ทำไมจึงต้องการ" การเปลี่ยนแปลงนี้ปรากฏอย่างชัดเจนในเส้นทางเทคนิคที่แตกต่างกันในระยะการเติบโตแรก อุตสาหกรรมได้กำหนดทิศทางทางเทคนิคที่สอดคล้องกันอย่างสูงรอบเป้าหมายเดียว นั่นคือ ระยะทางการขับขี่ที่ยาวขึ้น ความหนาแน่นพลังงานที่สูงขึ้น และการชาร์จที่เร็วขึ้น ในขั้นปัจจุบัน ความแตกต่างในด้านต้นทุน ความปลอดภัย วงจรชีวิต และวิธีการเติมพลังงานในสถานการณ์การใช้งานต่างๆ ได้ขยายตัวรวดเร็ว บังคับให้เส้นทางทางเทคนิคต้องเปลี่ยนจาก "โซลูชันเดียว" ไปสู่ "การอยู่ร่วมกันของหลายโซลูชัน"

คุณค่าของเส้นทางต่างๆ เช่น แบตเตอรี่โซเดียม-ไอออน LMFP PHEV และรถแบบช่วงทางเพิ่มขึ้น ไม่ได้อยู่ที่ว่าพวกมันเป็น "เทคโนโลยีรุ่นต่อไป" หรือไม่ แต่อยู่ที่ว่าพวกมันนิยามขอบเขตการใช้งานของยานยนต์พลังงานใหม่ภายใต้ข้อจำกัดที่แตกต่างกันอย่างไร การเติบโตนี้ไม่ได้เกิดขึ้นจากการขายผลิตภัณฑ์ที่มีสเปกสูงขึ้นให้กับผู้บริโภคที่มีอยู่ แต่เกิดจากการทำให้ยานยนต์พลังงานใหม่สามารถเข้าสู่กลุ่มความต้องการที่ก่อนหน้านี้ไม่สามารถเข้าถึงได้เนื่องจากข้อจำกัดทางเศรษฐกิจหรือความน่าเชื่อถือ มันสอดคล้องกับการขยายตัวอย่างกว้างขวางของพื้นที่ความต้องการ ไม่ใช่การเพิ่มขึ้นเชิงเส้นของอัตราการเจาะตลาด

เส้นทางการเติบโตระยะยาวที่สองอีกเส้นหนึ่งซึ่งซ่อนเร้นแต่มีศักยภาพสำคัญกว่าอยู่ที่การเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างมูลค่าต่อหน่วย เมื่อการเติบโตของยอดขายชะลอตัว ตรรกะการเติบโตของอุตสาหกรรมมักเปลี่ยนจาก "ขายให้มากขึ้น" เป็น "แต่ละหน่วยสร้างมูลค่าที่มากขึ้นและมีเสถียรภาพมากขึ้น" บริการพลังงาน ฟังก์ชันซอฟต์แวร์ ข้อมูล และการจัดการตลอดวงจรชีวิต อาจไม่กลายเป็นแหล่งรายได้หลักในระยะสั้น แต่กำลังเปลี่ยนแปลงคุณลักษณะเชิงพาณิชย์ของยานยนต์พลังงานใหม่ ค่อยๆ แปลงพวกมันจากผลิตภัณฑ์ฮาร์ดแวร์ที่ส่งมอบครั้งเดียวไปเป็นแพลตฟอร์มสำหรับบริการและการปลดปล่อยมูลค่าที่ยาวนาน การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่ได้เพิ่มอัตราการเติบโตระยะสั้นของอุตสาหกรรมอย่างมีนัยสำคัญ แต่สามารถเพิ่มความสามารถในการต้านทานวงจรและความมั่นคงของกระแสเงินสด จึงประกอบเป็น "เส้นโค้งการเติบโต" ในอีกความหมายหนึ่ง

นอกจากนี้ การขยายมุมมองจากยานพาหนะส่วนบุคคลไปสู่ระดับระบบ เผยให้เห็นว่ายานยนต์พลังงานใหม่มีตรรกะทางเศรษฐกิจที่ชัดเจนกว่าในด้านต่างๆ เช่น ยานพาหนะเชิงพาณิชย์ โลจิสติกส์ไฟฟ้า และการประสานงานระหว่างยานพาหนะกับกริด สถานการณ์เหล่านี้มีความไวต่อต้นทุนตลอดวงจรชีวิต ประสิทธิภาพพลังงาน และความน่าเชื่อถือของระบบ มากกว่าการไล่ตามขีดจำกัดของประสิทธิภาพอย่างมาก และพวกมันได้รับอิทธิพลจากอารมณ์ผู้บริโภคและความชอบในแบรนด์น้อยกว่าในแวดวงเหล่านี้ ยานพาหนะพลังงานใหม่ไม่ได้พึ่งพาแรงจูงใจจากนโยบายเป็นหลักอีกต่อไป แต่ถูกนำมาใช้เนื่องจากข้อได้เปรียบทางเศรษฐกิจที่ชัดเจน ส่งผลให้พื้นฐานสำหรับการเติบโตมีความมั่นคงยิ่งขึ้น

โดยรวมแล้ว เส้นโค้งการเติบโตครั้งที่สองของยานพาหนะพลังงานใหม่ไม่ใช่การ "เร่งความเร็วซ้ำ" แต่คล้ายคลึงกับการ "เปลี่ยนเครื่องยนต์" มากกว่า โดยไม่ได้ขับเคลื่อนด้วยอัตราการเจาะตลาดเพียงอย่างเดียวอีกต่อไป แต่ถูกกำหนดโดยความหลากหลายของสถานการณ์ การเปลี่ยนแปลงของโครงสร้างมูลค่า และการปรับรูปโฉมข้อจำกัดของระบบ แม้เส้นโค้งนี้อาจมีความชันน้อยกว่า แต่เป็นสิ่งที่กำหนดว่าอุตสาหกรรมจะสามารถเปลี่ยนจากการเติบโตสูงไปสู่การพัฒนาอย่างยั่งยืนได้หรือไม่ จุดเปลี่ยนที่แท้จริงไม่ได้อยู่ที่ยอดขายจะเพิ่มขึ้นได้อีกมากเพียงใด แต่อยู่ที่ว่ายานพาหนะพลังงานใหม่จะสามารถสร้างตรรกะการสร้างมูลค่าที่มั่นคงและสอดคล้องกันได้หรือไม่ หลังจากที่ผลประโยชน์จากนโยบายและเทคโนโลยีหมดลง

หากเส้นโค้งการเติบโตแรกตอบคำถามว่า "ยานพาหนะพลังงานใหม่จะได้รับการยอมรับหรือไม่" เส้นโค้งการเติบโตที่สองกลับตอบคำถามอีกข้อหนึ่ง นั่นคือ ในขณะที่ยานพาหนะวิวัฒนาการจากผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปครั้งเดียวไปเป็นระบบที่พัฒนาอย่างต่อเนื่อง มูลค่าหลักของอุตสาหกรรมจะเปลี่ยนไปอย่างไร ในแง่นี้ ยานพาหนะพลังงานใหม่ในอนาคตจะคล้ายกับ "ทรานส์ฟอร์มเมอร์ส" มากกว่าผลิตภัณฑ์ยานพาหนะแบบดั้งเดิม โดยรูปแบบฮาร์ดแวร์ยังคงค่อนข้างคงที่ ในขณะที่ขีดความสามารถในการทำงาน ประสบการณ์ และขอบเขตสามารถปรับเปลี่ยนได้อย่างต่อเนื่อง

หัวใจสำคัญของการเปลี่ยนแปลงนี้ไม่ได้อยู่ที่การเพิ่มฟังก์ชันที่ฉูดฉาด แต่อยู่ที่การเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในนิยามของ "ความสมบูรณ์ของผลิตภัณฑ์" ตรรกะยานยนต์แบบดั้งเดิมเป็นไปตามหลัก "สมบูรณ์เมื่อส่งมอบ" ซึ่งมูลค่าส่วนใหญ่เกิดขึ้น ณ จุดขาย ในทางตรงกันข้าม ยานพาหนะพลังงานใหม่กำลังค่อยๆ เลื่อนไปสู่แนวคิด "การส่งมอบเป็นเพียงจุดเริ่มต้น" โดยความสามารถของยานพาหนะพัฒนาขึ้นผ่านการอัปเกรดระบบ การปลดล็อกฟีเจอร์ และการปรับปรุงประสบการณ์ระหว่างการใช้งาน แนวโน้มนี้เริ่มปรากฏให้เห็นในระบบห้องโดยสารอัจฉริยะ การขับขี่ช่วยเหลือ และระบบจัดการพลังงาน แต่ความสำคัญทางอุตสาหกรรมที่แท้จริงยังไม่ถูกตีมูลค่าอย่างเต็มที่

เมื่อยานพาหนะเริ่มได้รับประสบการณ์ใหม่ๆ อย่างต่อเนื่องผ่านการอัปเดตซอฟต์แวร์และระบบ คล้ายกับสมาร์ทโฟน จุดสนใจในการแข่งขันจะเปลี่ยนจาก "สิ่งที่ยานพาหนะมีให้ในตอนนี้" ไปเป็น "สิ่งที่ยานพาหนะจะกลายเป็นในอนาคต" ซึ่งหมายความว่าการแข่งขันระหว่างผู้ผลิตรถยนต์กำลังเปลี่ยนจากการเปรียบเทียบสเปคของรุ่นรถแต่ละคัน ไปสู่การแข่งขันด้านความสามารถของแพลตฟอร์ม สถาปัตยกรรมซอฟต์แวร์ และความสามารถในการขยายขนาดของระบบผู้ที่สามารถส่งมอบ "การเปลี่ยนแปลงที่รับรู้ได้" ให้กับผู้ใช้ด้วยต้นทุนที่ต่ำและความถี่ที่สูงจะสามารถสร้างมูลค่าเพิ่มอย่างต่อเนื่องในตลาดที่อิ่มตัวได้

จากมุมมองของผู้ใช้ การเปลี่ยนแปลงนี้กำลังเปลี่ยนวิธีที่คน "มีปฏิสัมพันธ์กับรถยนต์" ในอดีต การอัปเกรดแบบเจเนอเรชันหมายถึงการซื้อรถใหม่ แต่ภายใต้โมเดลใหม่นี้ การอัปเกรดเกิดขึ้นมากขึ้นที่ระดับระบบ การปรับปรุงความสามารถในการขับขี่ช่วยเหลือ การออกแบบใหม่ของตรรกะการสื่อสารภายในห้องโดยสาร การปรับปรุงกลยุทธ์การบริหารจัดการพลังงานและการขับขี่ และแม้กระทั่งการปรับเปลี่ยนบุคลิกภาพและความรู้สึกในการขับขี่สามารถทำได้ผ่านซอฟต์แวร์ ซึ่งทำให้รถเปลี่ยนจากการเป็น "สินค้าคงทน" สู่ "เทอร์มินอลอัจฉริยะสำหรับการใช้งานระยะยาว" และเปลี่ยนความสัมพันธ์ระหว่างผู้ใช้และรถจากธุรกรรมครั้งเดียวเป็นการสื่อสารอย่างต่อเนื่อง

เมื่อมีการยอมรับหลักการนี้ เส้นโค้งการเติบโตครั้งที่สองของรถยนต์พลังงานใหม่จะไม่พึ่งพาปริมาณการขายอย่างเดียวอีกต่อไป แต่จะขึ้นอยู่กับการขยายและลึกซึ้งมูลค่าตลอดวงจรชีวิตของรถ แม้ในช่วงที่การเติบโตของการขายชะลอตัว ผู้ผลิตรถยนต์ยังสามารถปลดล็อกมูลค่าผ่านการอัปเกรดระบบ การสมัครสมาชิกคุณสมบัติ และการขยายบริการ การเติบโตนี้ไม่ได้สะท้อนในรูปแบบ "ขายมากขึ้น" แต่เป็น "รถคันเดียวกันสร้างมูลค่าที่แตกต่างตามเวลา"

แน่นอนว่า รถยนต์ "สไตล์สมาร์ทโฟน" ไม่ได้ปราศจากข้อจำกัด ต่างจากอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค รถยนต์ถูกกำหนดโดยข้อกำหนดด้านความปลอดภัย กรอบกฎระเบียบ และอายุการใช้งานของฮาร์ดแวร์ ซึ่งหมายความว่าการพัฒนาซอฟต์แวร์ต้องให้ความสำคัญกับความเสถียรมากกว่าการเปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรง นี่แสดงว่าผู้ที่มีศักยภาพในการเติบโตครั้งที่สองอย่างแท้จริงไม่ใช่แค่ผู้ที่ส่งเสริม "รถยนต์ที่กำหนดโดยซอฟต์แวร์" เป็นแนวคิด แต่เป็นองค์กรที่มุ่งเน้นระบบและสามารถทรงตัวระหว่างความปลอดภัย ความเชื่อถือได้ และการอัปเดตอย่างยั่งยืน

ที่สำคัญ โมเดลนี้มีความหมายลึกซึ้งต่อห่วงโซ่อุตสาหกรรม เมื่อมูลค่าของรถเปลี่ยนไปสู่ระบบและซอฟต์แวร์ ความสำคัญของแบตเตอรี่ สถาปัตยกรรมอิเล็กทรอนิกส์และไฟฟ้า แพลตฟอร์มการคำนวณ และความสามารถในการรวมรถจะต้องได้รับการประเมินใหม่ ฮาร์ดแวร์ไม่ได้เป็นเพียงการกำหนดค่าครั้งเดียว แต่เป็นพาหนะสำหรับการอัปเกรดความสามารถในอนาคต การออกแบบวัสดุและโครงสร้างต้องไม่เพียงแค่ตอบสนองข้อกำหนดเริ่มต้น แต่ยังต้องมีพื้นที่สำหรับการพัฒนาในระยะยาวการเปลี่ยนแปลงนี้กำลังสร้างรูปแบบใหม่ในการเลือกเทคโนโลยีและการจัดสรรต้นทุนของยานพาหนะพลังงานใหม่จากพื้นฐาน

จากมุมมองนี้ เส้นโค้งการเติบโตครั้งที่สองของยานพาหนะพลังงานใหม่ไม่ได้มีเพียงแค่การทำให้ "รถยนต์ฉลาดขึ้น" แต่เป็นการเปลี่ยน "รถยนต์" จากผลิตภัณฑ์ที่คงที่เป็นระบบที่สามารถพัฒนาอย่างยั่งยืน เมื่อ "การมีส่วนร่วมกับรถยนต์" เริ่มเน้นไปที่การอัปเดตประสบการณ์—คล้ายกับ "การใช้สมาร์ทโฟน"—ตรรกะการเติบโตของอุตสาหกรรมจะค่อยๆ เปลี่ยนจากการขับเคลื่อนด้วยยอดขายมาเป็นการขับเคลื่อนด้วยความสามารถของระบบและคุณค่าในระยะยาว เส้นโค้งนี้อาจไม่ก้าวหน้าอย่างรวดเร็ว แต่เมื่อมันเกิดขึ้นแล้วผลกระทบที่มีต่อภาพรวมของอุตสาหกรรมอาจลึกซึ้งกว่าการปฏิวัติทางเทคโนโลยีเพียงอย่างเดียว

หยาง เลอ นักวิเคราะห์แบตเตอรี่ลิเธียม SMM +86 13916526348