El 9 de enero de 2026, el Ministerio de Hacienda y la Administración Tributaria de China anunciaron que, desde el 1 de abril de 2026 hasta el 31 de diciembre de 2026, el tipo de devolución del IVA para productos de baterías se reduciría del 9% al 6%; a partir del 1 de enero de 2027, se eliminaría la devolución del IVA para productos de baterías.
La introducción de esta política parece reducir los subsidios a la exportación para la industria de baterías. Sin embargo, en un nivel más profundo, la política implica múltiples intenciones detrás de la transformación industrial. Este artículo presenta solo una interpretación personal de la política; los lectores no deben tomarla como una guía definitiva.
Antes de analizar formalmente las intenciones de la política, primero debemos aclarar en qué segmento la reducción del tipo de devolución resulta en una disminución de los ingresos.
I. Recogida por el Cliente: Carga Fiscal Trasladada al Cliente (Este es el método predominante para las exportaciones de baterías)
Bajo el modelo de recogida por el cliente, las responsabilidades de exportación de las empresas de baterías se reducen relativamente, y la carga fiscal se traslada al cliente. Sin embargo, aunque los productores de baterías no son directamente responsables de los temas fiscales, este modelo aún tiene impactos significativos para ambas partes.
1) El Cliente Asume la Carga Fiscal:
Para los clientes, la reducción del tipo de devolución del IVA significa que necesitan asumir más costos fiscales. La devolución disminuye del 9% original al 6% (desde el 1 de abril de 2026 hasta el 31 de diciembre de 2026), aumentando la carga fiscal sobre las empresas, lo que lleva directamente a que los clientes tengan que pagar estos gastos adicionales. Para los clientes que dependen de proveedores chinos de baterías, este cambio aumentará directamente los costos de adquisición de los productos, afectando así sus ganancias generales. A corto plazo, este ajuste político podría estimular una nueva ronda de auge en las exportaciones de baterías chinas.
a. Presión por el Aumento de Costos: Especialmente en los mercados extranjeros, los clientes pueden necesitar ajustar los precios de los productos para tener en cuenta el aumento de los costos fiscales o buscar proveedores alternativos para reemplazar a los productores de baterías actuales. Para los clientes pequeños y medianos, los costos aumentados pueden llevar a una reducción de la competitividad en el mercado, especialmente en regiones con una intensa competencia de precios.
b. Demanda de Reducción de Precios: Después de que el cliente asume la parte fiscal, pueden solicitar a los productores de baterías que reduzcan los precios de los productos para compensar el aumento de la carga fiscal. Dado que los productores de baterías enfrentan sus propias presiones de aumento de costos (incluyendo materias primas y costos de producción, entre otros), es posible que no cedan en cuanto a precios. Si los productores de baterías realizan concesiones de precios, deben buscar otras medidas de control de costos mientras mantienen la rentabilidad.
2) Ajustes estratégicos de las empresas de baterías:
Para las empresas de baterías, aunque no asumen directamente los problemas fiscales, las demandas de reducción de precios por parte de los clientes y las presiones del mercado no pueden ignorarse. Los productores de baterías podrían necesitar:
a. Aumentar el valor agregado del producto: Mientras garantizan la calidad del producto, incrementar el contenido tecnológico y el valor agregado para mantener la competitividad en el mercado de gama alta. Por ejemplo, desarrollar baterías de potencia o baterías para sistemas de almacenamiento de energía (SAE) más eficientes, centrándose en vehículos de nueva energía (NEV) o proyectos de SAE a gran escala.
b. Optimizar la gestión de la cadena de suministro: Para hacer frente a las demandas de reducción de precios de los clientes, los productores de baterías necesitan optimizar aún más la gestión de la cadena de suministro, reducir los costos de producción y aumentar la inversión en I+D para mejorar la competitividad del producto mediante la innovación tecnológica.
3) Presión del mercado y gestión de relaciones con los clientes:
Los productores de baterías deben fortalecer la gestión de relaciones con los clientes para garantizar la oferta de productos competitivos en precio, manteniendo al mismo tiempo relaciones de cooperación a largo plazo. Estableciendo cadenas de suministro estables y acuerdos de cooperación favorables a largo plazo, los productores de baterías pueden reducir la incertidumbre del mercado causada por las fluctuaciones de precios a corto plazo.
II. Productores de baterías que envían mercancía al extranjero de forma independiente: La presión fiscal impacta directamente las ganancias
En comparación con el modelo de recogida por parte del cliente, bajo el modelo en el que los productores de baterías envían al extranjero de forma independiente, estos asumen mayores costos fiscales, ya que son responsables no solo del IVA doméstico, sino también de gestionar los impuestos durante el proceso de exportación. Esto significa que los productores de baterías enfrentarán una presión de costos directa, lo que podría afectar sus márgenes de ganancia y estrategias de precios en el mercado.
1) Los productores de baterías asumen la carga fiscal:
Bajo el modelo en el que los productores de baterías envían al extranjero de forma independiente, los productores deben absorber el aumento en los costos fiscales, lo que impacta directamente sus estrategias de precios. Con la reducción de la tasa de reembolso de impuestos del 9% al 6%, los productores de baterías pagarán más IVA, pero estos costos no son asumidos por los clientes. Este cambio comprime directamente los márgenes de beneficio de los productores.
a. Aumento de costos y ajustes de precios: Los productores de baterías deben considerar cómo trasladar la carga fiscal adicional a los clientes. Con los precios ya cerca del mínimo del mercado global, los productores pueden encontrar difícil abordar los aumentos de costos mediante simples subidas de precios. Por lo tanto, los productores deben realizar mayores esfuerzos en eficiencia productiva, innovación tecnológica y control de costos operativos.
b. Complejidad fiscal en operaciones internacionales: Para los productores de baterías que operan a través de fronteras, lidiar con el IVA y los aranceles se vuelve más complejo debido a los diferentes sistemas y políticas fiscales en cada país. Los problemas de cumplimiento tributario no solo aumentan los costos operativos, sino que también pueden causar retrasos y riesgos de cumplimiento en transacciones transfronterizas, afectando aún más la capacidad de respuesta de los productores en el mercado.
2) Presión continua de competencia en el mercado:
La competencia de precios entre productores de baterías en el mercado internacional se intensificará. Especialmente frente a las ventajas de precio y tecnología de las empresas de primer nivel, los productores de baterías necesitan mejorar su competitividad en múltiples aspectos:
a. Innovación tecnológica y productos de alto valor añadido: Además de los ajustes de precios, los productores de baterías deben aumentar el atractivo comercial de sus productos mediante la innovación tecnológica. Por ejemplo, mejorando la densidad energética de las baterías, la velocidad de carga y la vida útil, así como desarrollando tecnologías de baterías más respetuosas con el medio ambiente.
b. Optimización de costos: Los productores de baterías también necesitan optimizar los procesos de producción, reducir el desperdicio de recursos y disminuir los costos de producción. Al ampliar la escala de producción y automatizar las líneas de producción para mejorar la eficiencia, pueden aliviar la presión de costos.
Interpretación personal: Los efectos de "reducción de capacidad" y "anti-involución" de los recortes fiscales y subsidios:
Más allá de los ajustes fiscales a corto plazo, el objetivo más profundo de este cambio de política es abordar el problema de la involución en la industria de baterías. El sector de baterías de China, particularmente en baterías de potencia y baterías para sistemas de almacenamiento de energía, ha experimentado años de competencia excesiva. La competencia de precios bajos, la imitación tecnológica y la excesiva dependencia de los subsidios políticos han dificultado que muchas pequeñas y medianas empresas se destaquen, lo que ha llevado a una falta de innovación tecnológica. En este contexto, el gobierno pretende aumentar indirectamente los precios de las baterías reduciendo las tasas de devolución de impuestos, forzando a la industria a reducir la capacidad de gama baja y orientarse hacia productos de mayor tecnología y valor añadido. Sin embargo, algunos actores del sector temen que ajustes políticos excesivos a corto plazo puedan agravar la inestabilidad del mercado, especialmente cuando la capacidad de la industria de baterías de litio aún necesita una digestión gradual. Una eliminación de capacidad demasiado rápida podría imponer cargas insoportables a las empresas, afectando aún más el desarrollo saludable de la industria. Para el gobierno, equilibrar la relación entre "reducción de capacidad" y "estabilidad industrial" para garantizar un crecimiento industrial saludable será un desafío central en la futura regulación política.
Este objetivo de "reducción de capacidad" tiene precedentes en otras industrias como la fotovoltaica y la química, donde la involución es grave. Aunque este "dolor" a corto plazo es inevitablemente un preludio de la optimización estructural industrial a largo plazo, para la industria de baterías, equilibrar las presiones de costos a corto plazo con los objetivos estratégicos a largo plazo será clave para una transformación exitosa. La industria china de baterías se encuentra actualmente en una fase de intensa competencia de precios y brechas tecnológicas relativamente pequeñas. Para capturar cuota de mercado, las empresas suelen recurrir a recortes de precios, y esta involución ha afectado gradualmente al desarrollo saludable de toda la industria. Al reducir el apoyo fiscal a la capacidad de gama baja, el gobierno espera que la "selección natural" mediante la competencia de mercado elimine a las empresas que carecen de innovación tecnológica y dependen de estrategias de bajo precio, impulsando así a la industria hacia un desarrollo sostenible, de alta calidad y tecnología.
Analista de Baterías de Litio de SMM, Yang Le +86 13916526348
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